¿La reciente asociación de Snowflake con la IA ha impulsado demasiado su valor en 2025?

• ¿Se pregunta si la reputación de Snowflake se corresponde con su valor real? No es usted el único. La respuesta se vuelve más matizada cuando miramos más allá de los titulares.
• El valor ha subido un 59,5% en lo que va de año, aunque el mes pasado registró una caída del 7,4%. Esto pone de relieve lo rápido que puede cambiar la percepción del riesgo, incluso en el caso de valores populares.
• Los titulares recientes destacan los ambiciosos movimientos de Snowflake, como el anuncio de asociaciones con innovadores líderes en IA y la ampliación de su ecosistema de productos. Estos avances han suscitado reacciones tanto alcistas como bajistas, y la atención de los inversores sigue siendo alta a medida que la empresa se posiciona para competir más directamente con los principales actores de la nube.
• Actualmente, Snowflake obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que indica que no está infravalorada según ninguna de nuestras medidas estándar. A continuación, exploraremos lo que muestran esos métodos, así como un enfoque alternativo para interpretar la valoración de Snowflake en el volátil mercado actual.

Snowflake obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Snowflake

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Esto refleja su valor en términos actuales. En el caso de Snowflake, el modelo utiliza un enfoque de "flujo de caja libre a fondos propios en 2 fases", basándose tanto en las previsiones de los analistas como en proyecciones extrapoladas para estimar el crecimiento futuro.

Actualmente, Snowflake genera 726,87 millones de dólares en flujo de caja libre. Según los analistas, se espera que esta cifra crezca rápidamente, con proyecciones que alcanzan los 1.120 millones de dólares en 2026 y los 1.480 millones de dólares en 2027. Más allá de 2027, la metodología de Simply Wall St extrapola aún más el futuro flujo de caja libre, estimando 3.260 millones de dólares para 2030. Estas tasas de crecimiento indican un fuerte optimismo sobre la expansión del negocio y el alcance del mercado de Snowflake.

Utilizando estos flujos de caja proyectados, el modelo DCF llega a un valor razonable estimado de 182,63 dólares por acción. Sin embargo, en comparación con el valor de mercado actual de Snowflake, esto sugiere que la acción está sobrevalorada en un 37,6%.

Sobre la base de este análisis DCF, Snowflake ofrece un sólido potencial de crecimiento, pero el precio actual de sus acciones puede no dejar mucho margen para el error o para nuevas subidas.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Snowflake puede estar sobrevalorada en un 37,6%. Descubra 920 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Snowflake.

Enfoque 2: Precio de Snowflake frente a ventas

Para las empresas tecnológicas de rápido crecimiento como Snowflake, el ratio Precio/Ventas (P/V) es a menudo la métrica preferida porque muchas todavía están invirtiendo mucho en crecimiento y pueden no ser aún consistentemente rentables. El ratio P/S permite a los inversores valorar estas empresas en relación con sus ingresos, que suelen crecer mucho más rápido que los beneficios en esta fase.

Lo que se considera un ratio P/S razonable depende de varios factores, sobre todo de las expectativas de crecimiento futuro de las ventas frente al nivel de riesgo. Un mayor crecimiento suele justificar un P/S más alto, mientras que un mayor riesgo o un crecimiento más lento exigirían un múltiplo más bajo. Snowflake cotiza actualmente a 20,68 veces las ventas. Para ponerlo en contexto, la media del sector es de sólo 2,68 veces, mientras que la media de sus homólogos directos es de 20,17 veces las ventas.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St está diseñado para ir más allá de estas comparaciones. El Ratio Justo sopesa la rentabilidad de la empresa, el potencial de crecimiento futuro, la dinámica del sector, la capitalización bursátil y el perfil de riesgo para ofrecer una visión holística de dónde debería situarse el múltiplo para Snowflake en concreto. Al tener en cuenta estos matices, es un criterio más preciso que la simple comparación con sus homólogos o con el sector en general.

Para Snowflake, el Ratio Justo es de 15,06x, por debajo de su P/S actual. Esto sugiere que las acciones de Snowflake cotizan con una prima en relación con lo que su crecimiento y perfil de riesgo podrían justificar.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.438 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de copo de nieve

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente su historia, su perspectiva sobre el futuro de una empresa, destilada en las cifras que espera de ingresos, beneficios y márgenes. Se trata de conectar todo lo que se ha aprendido sobre una empresa con una previsión financiera y, a continuación, ver cómo se traduce en un valor razonable.

Las narrativas le permiten ir más allá del análisis de titulares construyendo su propia visión y viendo cómo la historia en la que cree se compara con el precio actual. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, inversores de todos los niveles de experiencia utilizan las Narrativas como una herramienta intuitiva que les ayuda a decidir si una acción está infravalorada, tiene un precio justo o es demasiado cara. Dado que se actualizan automáticamente a medida que surgen noticias o resultados, las Narrativas siguen siendo relevantes incluso en mercados que cambian rápidamente.

Por ejemplo, la narrativa Snowflake más optimista considera que el precio de la acción aumentará hasta los 440 dólares debido al crecimiento explosivo impulsado por la IA, mientras que la narrativa más prudente valora las acciones en 170 dólares, reflejando los riesgos competitivos y de márgenes. Este enfoque le permite comparar su valoración con ambos extremos y con el consenso intermedio.

¿Crees que hay algo más en la historia de Snowflake? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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