Con una participación del 66% en Shopify Inc. (NYSE:SHOP), los inversores institucionales tienen mucho en juego en el negocio

Claves

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, el precio de las acciones de Shopify podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• Un total de 25 inversores tienen una participación mayoritaria en la empresa con el 49% de la propiedad
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Si quieres saber quién controla realmente Shopify Inc.(NYSE:SHOP), tendrás que fijarte en la composición de su registro de acciones. Con una participación del 66%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Y las cosas pintan bien para los inversores institucionales después de que la empresa ganara 7.200 millones de dólares de capitalización bursátil la semana pasada. Las ganancias de la semana pasada habrían impulsado aún más la rentabilidad de un año para los accionistas, que actualmente se sitúa en el 52%.

Echemos un vistazo más de cerca para ver lo que los diferentes tipos de accionistas pueden decirnos sobre Shopify.

Echa un vistazo a nuestro último análisis de Shopify

¿Qué nos dice el accionariado institucional sobre Shopify?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Podemos ver que Shopify tiene inversores institucionales, y que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor ser cauteloso a la hora de confiar en la supuesta validación que viene con los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puedes ver los beneficios e ingresos históricos de Shopify a continuación, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Shopify. Nuestros datos muestran que Capital Research and Management Company es el mayor accionista con el 9,6% de las acciones en circulación. Tobias Lütke es el segundo mayor accionista, con el 6,2% de las acciones ordinarias, y Baillie Gifford & Co. posee alrededor del 4,9% de las acciones de la empresa. Tobias Lütke, que es el segundo mayor accionista, también ostenta el título de Consejero Delegado.

Nuestros estudios sugieren que los 25 principales accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy repartidas y que no existe un accionista dominante.

Aunque el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Son bastantes los analistas que cubren el valor, por lo que puede consultar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre Shopify

Aunque la definición exacta de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones en Shopify Inc. Es una empresa muy grande, y los miembros del consejo poseen colectivamente acciones por valor de 9.100 millones de dólares (a precios actuales). La mayoría diría que esto muestra una buena alineación de intereses entre los accionistas y el consejo. Aun así, valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, que suele ser un inversor individual, posee una participación del 27% en Shopify. Si bien este grupo no necesariamente puede tomar las decisiones, sin duda puede tener una influencia real en la forma en que se dirige la empresa.

Próximos pasos:

Siempre vale la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor Shopify, tenemos que considerar muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 2 señales de advertencia de Shopify que deberías tener en cuenta.

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o decrecerá. Por suerte, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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