Cuestionan la valoración de Shopify tras caer un 11,9% y ampliar su alianza con TikTok

• ¿Te preguntas si Shopify tiene el precio adecuado para su próximo gran movimiento? No es el único. Muchos inversores están investigando lo que realmente impulsa el valor de esta acción.
• El recorrido del precio de Shopify ha sido animado recientemente, con una subida del 69,4% en el último año. Sin embargo, una notable caída del 11,9% en la última semana muestra que no hay escasez de giros a lo largo del camino.
• La reciente volatilidad se produce después de que Shopify ampliara su asociación con TikTok, abriendo nuevas posibles fuentes de ingresos y captando la atención en todo el panorama del comercio electrónico. Al mismo tiempo, las oscilaciones más amplias del mercado tecnológico han amplificado las reacciones en nombres de alto crecimiento como Shopify.
• Según nuestro marco de valoración, Shopify obtiene una puntuación de 0 sobre 6 en las comprobaciones clave de infravaloración, por lo que de momento no se está anotando ninguna victoria en las métricas de valor tradicionales. Antes de sacar conclusiones, analicemos cómo ven Shopify los analistas y los distintos métodos de valoración y dejemos la mejor alternativa para el final del artículo.

Shopify puntúa sólo 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Shopify

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Para Shopify, este modelo utiliza la última cifra de Flujo de Caja Libre de 1.890 millones de dólares como punto de partida y extrapola hacia el futuro, combinando tanto las previsiones a corto plazo de los analistas como las proyecciones a más largo plazo, más allá de cinco años.

Según este análisis DCF, se prevé que el Free Cash Flow de Shopify crezca significativamente, alcanzando alrededor de 5.370 millones de dólares a finales de 2029. Aunque las estimaciones de los analistas ayudan a informar sobre los primeros cinco años, Simply Wall St amplía estas proyecciones más allá. El análisis muestra un crecimiento continuo hasta 2035, cuando el flujo de caja libre podría superar los 9.500 millones de dólares. Todas las cifras se presentan en dólares estadounidenses.

Basándose en estas proyecciones, el modelo DCF calcula el valor intrínseco de Shopify en 95,25 dólares por acción. Dado que el precio actual de la acción implica una prima del 60% con respecto a este valor razonable, parece que el mercado ya ha descontado gran parte del crecimiento futuro. Este enfoque indica que Shopify puede estar sobrevalorada.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Shopify puede estar sobrevalorada en un 60,0%. Descubra 884 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Shopify.

Enfoque 2: Precio de Shopify frente a beneficios (análisis del ratio PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) se utiliza ampliamente para valorar empresas rentables como Shopify porque relaciona el precio de las acciones de una empresa con sus ganancias, lo que lo convierte en un indicador directo de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio actual. En el caso de las empresas que generan beneficios de forma constante, el ratio PE puede ayudar a evaluar si una acción tiene un precio atractivo en comparación con su rentabilidad.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo son dos factores importantes que determinan lo que debería ser un ratio PE "normal" o "justo". Unas perspectivas de crecimiento más elevadas pueden justificar un PER más alto, ya que los inversores prevén mayores beneficios en el futuro. Por el contrario, los mayores riesgos suelen justificar un múltiplo más bajo, ya que la incertidumbre sobre los beneficios futuros conduce a una fijación de precios más cautelosa.

Shopify cotiza actualmente a un PER de 111,4 veces, muy por encima de la media del sector (31,1 veces) y de la media de sus homólogas (40,6 veces). El "Fair Ratio" de Simply Wall St para Shopify es de 52,1x. Este Ratio Justo es más completo que una simple comparación entre pares o con el sector, ya que refleja factores como el crecimiento previsto de los beneficios, los márgenes, la clasificación sectorial, el tamaño y el perfil de riesgo de Shopify.

A la vista de estas cifras, Shopify cotiza muy por encima de su ratio justo. Esto sugiere que el mercado ha puesto en precio unas perspectivas de futuro excepcionales, posiblemente más de lo que los fundamentales justifican en este momento.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1404 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa de Shopify

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Una Narrativa es algo más que un número; es tu historia para una compañía, conectando tus expectativas para los futuros ingresos, beneficios y márgenes de Shopify con tu propia estimación del valor razonable.

Las narrativas funcionan mezclando la historia empresarial en evolución de la empresa con una previsión financiera, lo que le permite trazar hacia dónde cree que se dirigen el crecimiento, los riesgos y los márgenes de Shopify. Este enfoque convierte las previsiones complejas en cálculos concretos del valor razonable, facilitando que cualquiera pueda comparar su visión con el precio actual del mercado.

Millones de inversores utilizan Narrativas cada día en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde usted puede ver cómo otros ven Shopify, crear su propia Narrativa en minutos y reaccionar rápidamente cuando aparece nueva información como resultados financieros o noticias importantes. Las narrativas se actualizan siempre de forma dinámica, por lo que su opinión y su valor razonable se mantienen al día con los últimos acontecimientos.

Por ejemplo, algunos inversores pueden elaborar una narrativa alcista en torno a la expansión internacional y el crecimiento del ecosistema impulsado por la IA, estimando un valor razonable de hasta 200 dólares. Otros, centrados en la competencia y la presión sobre los márgenes, podrían situar el suyo más cerca de los 114 dólares. Las narrativas te ayudan a tomar decisiones de compra o venta más inteligentes al convertir tu perspectiva en un valor razonable claro y procesable, para que puedas ver si Shopify tiene el precio adecuado para tu visión del futuro.

¿Crees que hay más en la historia de Shopify? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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