Cómo las asociaciones recientes están dando forma al atractivo de inversión de Okta en 2025

• ¿Tiene curiosidad por saber si Okta es una joya oculta o simplemente está en la cresta de la ola tecnológica? No es el único. Muchos inversores están atentos a señales que indiquen que podría estar infravalorada en estos momentos.
• La acción ha experimentado algunos movimientos interesantes últimamente, subiendo un 2,4% esta semana, retrocediendo un 8,1% en el último mes, pero manteniendo una modesta ganancia del 2,2% en lo que va de año.
• Los recientes cambios en el precio de las acciones de Okta se han visto impulsados por una combinación de interés renovado en las soluciones de identidad digital y oscilaciones más amplias del mercado que afectan a los valores tecnológicos. Los titulares sobre el aumento de las amenazas de ciberseguridad y las asociaciones de alto perfil han añadido una nueva perspectiva tanto para los inversores conscientes del riesgo como para los centrados en el crecimiento.
• Según nuestras comprobaciones, Okta obtiene actualmente una puntuación de valoración de 3/6, lo que significa que está infravalorada según la mitad de los principales criterios que utilizamos. Vamos a desglosar lo que entra en esa evaluación, y tenga en cuenta que la forma más perspicaz de ver el valor de Okta podría sorprenderle al final.

Averigüe por qué el rendimiento del 3,9% de Okta durante el último año está por detrás de sus pares.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Okta

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa mediante la proyección de sus flujos de caja futuros y luego descontando esas cantidades a la actualidad para reflejar su valor actual. Este enfoque se utiliza habitualmente para determinar si una acción cotiza por debajo o por encima de lo que realmente valen sus beneficios futuros.

En el caso de Okta, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a 830,2 millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones detalladas para los próximos años, con proyecciones que indican un crecimiento constante y que alcanzan los 1.210 millones de dólares en FCF para 2030. Aunque las estimaciones de los analistas se utilizan para los cinco primeros años, las proyecciones posteriores se basan en hipótesis de crecimiento a largo plazo.

Sumando estos flujos de caja anuales futuros y descontándolos a dólares de hoy, el modelo DCF calcula un valor intrínseco de 108,74 dólares por acción para Okta. Esto representa un descuento del 25,9% en comparación con el precio actual de la acción, lo que implica que la acción está sólidamente infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Okta está infravalorada en un 25,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 932 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Okta.

Enfoque 2: Precio de Okta frente a beneficios

Para empresas consolidadas y rentables, el ratio Precio/Ganancias (PE) sigue siendo una de las formas más significativas de medir la valoración. El ratio PE mide cuánto están dispuestos a pagar actualmente los inversores por cada dólar de los beneficios de una empresa, lo que lo hace especialmente relevante para las empresas que generan beneficios constantes.

Un ratio PE "normal" o justo depende de muchos factores, como las expectativas de crecimiento futuro y el riesgo percibido del negocio subyacente. Las empresas con un crecimiento más rápido o un menor riesgo suelen tener múltiplos PE más elevados en comparación con sus homólogas del sector.

En la actualidad, Okta cotiza con un ratio PE de 84,5 veces. Para contextualizar, el ratio PE medio en la industria de TI se sitúa en 27,8x, mientras que el grupo de pares de Okta se sitúa ligeramente por encima, en 28,2x. Esto sugiere que Okta cotiza con una prima significativa con respecto a su sector y a sus competidores directos.

Sin embargo, basarse únicamente en estas referencias puede pasar por alto las cualidades únicas de la empresa. Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St: calcula el múltiplo PE más adecuado para Okta teniendo en cuenta las perspectivas de crecimiento de los beneficios, las características del sector, el perfil de márgenes, el tamaño de la empresa y los factores de riesgo. El Ratio Justo actual de Okta se calcula en 40,8 veces, lo que refleja sus perspectivas de crecimiento y otros fundamentos de una manera más adaptada que las comparaciones genéricas del sector.

Si se compara el actual ratio PE de Okta de 84,5x con el múltiplo justo de 40,8x, se deduce que el valor tiene un precio significativamente superior al que se consideraría razonable si se tienen en cuenta todos los aspectos específicos de la empresa.

Resultado: SOBREVALORADA

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Mejore su toma de decisiones: Elija su Narrativa Okta

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es simplemente la historia que usted cree sobre el futuro de una empresa, como su punto de vista sobre el crecimiento de los ingresos de Okta, los márgenes y el valor razonable basado en su interpretación personal de los hechos y las perspectivas.

En lugar de limitarse a observar ratios o previsiones estáticas, las Narrativas vinculan su visión de la historia de una empresa directamente a una previsión financiera y a un valor razonable actualizado. Este enfoque es accesible a todos y está disponible en la página Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y perfeccionan sus creencias.

Con las Narrativas, puede comparar fácilmente su propia estimación del Valor Justo para Okta con el precio actual y ver en qué se alinean o difieren sus expectativas del mercado. Esto puede ayudarle a decidir si comprar o vender y cuándo hacerlo.

La mejor parte es que las Narrativas se actualizan automáticamente cada vez que hay nueva información, como noticias o resultados trimestrales, por lo que su análisis siempre se mantiene relevante. Por ejemplo, la Narrativa de Okta más optimista situaba recientemente el valor razonable cerca de los 148 dólares, en la creencia de que la rentabilidad y el liderazgo del sector se están acelerando, mientras que la estimación más cauta era de 75 dólares, lo que refleja la preocupación por la competencia y un crecimiento más lento de lo esperado.

Las narrativas ofrecen una forma dinámica y basada en historias de invertir de forma más inteligente, situando sus percepciones y expectativas en el centro de su proceso de decisión.

¿Crees que hay algo más en la historia de Okta? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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