¿Es la caída de las acciones de CoreWeave una oportunidad de crecimiento tras sus recientes asociaciones con la IA?

• ¿Se pregunta si CoreWeave es una joya oculta o si se ha subido al tren de la IA? No es el único, y vamos a profundizar en lo que dicen las cifras sobre su valor actual.
• El recorrido de la acción ha sido todo un paseo, con una subida del 186,1% en lo que va de año. Sin embargo, ha sufrido una caída del -18,2% en la última semana y del -14,5% en el último mes.
• Gran parte de este entusiasmo se debe a los recientes titulares en el espacio de la inteligencia artificial y la computación en nube, a medida que CoreWeave amplía sus asociaciones y atrae el interés de los principales actores tecnológicos. Con la especulación en torno a su papel en el impulso de aplicaciones de vanguardia, el sentimiento de los inversores ha reaccionado rápidamente tanto a los rumores del sector como a los anuncios de la competencia.
• Cuando sometemos a CoreWeave a nuestras comprobaciones de valoración, obtiene una puntuación de 4 sobre 6 por infravaloración, que puede revisar en detalle aquí. Analicemos lo que esto significa realmente, cómo se comparan los métodos de valoración típicos para este valor en rápida evolución y por qué es mejor esperar hasta el final para una forma más inteligente de ver el valor.

CoreWeave obtuvo una rentabilidad del 0,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de TI.

Enfoque 1: Análisis del Flujo de Caja Descontado (DCF) de CoreWeave

El modelo de Descuento de Flujos de Caja (DCF) calcula el valor intrínseco de una acción mediante la previsión de los flujos de caja futuros de la empresa y su posterior descuento a dólares de hoy. Este enfoque trata de responder a una pregunta esencial: ¿cuánto vale CoreWeave si se tienen en cuenta todos los dólares que ganará en el futuro, ajustados al tiempo y al riesgo?

En la actualidad, el flujo de caja libre de CoreWeave en los últimos doce meses es de 11,1 millones de dólares negativos, lo que indica un importante consumo de efectivo mientras la empresa invierte para crecer rápidamente. Las previsiones de los analistas indican que esta cifra mejorará notablemente en 2029, con un flujo de caja libre positivo de 5,66 millones de dólares. Más allá, la extrapolación hasta 2035 anticipa una aceleración continua, con un FCF anual que alcanzará los 27,91 millones de dólares al final de la ventana de proyección. Las estimaciones para después de 2029 se basan en extrapolaciones, no en previsiones directas de los analistas.

Sobre la base de esta trayectoria del flujo de caja y utilizando un modelo DCF de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, el valor intrínseco estimado de CoreWeave es de 429,11 dólares por acción. Esto es un 73,3% más alto que el precio de mercado actual, lo que indica que la acción está sustancialmente infravalorada según este modelo.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis de flujo de caja descontado (DCF) sugiere que CoreWeave está infravalorada en un 73,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 835 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para CoreWeave.

Enfoque 2: Precio de CoreWeave frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (PS) es una herramienta de valoración favorita para empresas como CoreWeave que están en modo de hiper-crecimiento pero que aún no son consistentemente rentables. Compara la capitalización bursátil de una empresa con sus ventas anuales, ofreciendo a los inversores una visión clara de cuánto están pagando por cada dólar de ingresos. Esto lo hace especialmente relevante para las empresas tecnológicas de alto crecimiento que están reinvirtiendo mucho en lugar de generar beneficios constantes.

Por lo general, un ratio PS "normal" o justo refleja tanto las perspectivas de crecimiento de la empresa como su perfil de riesgo. Las empresas innovadoras y de rápido crecimiento suelen tener múltiplos de RP más elevados, pero esa prima sólo debe pagarse cuando sea probable una tracción futura de los ingresos y márgenes escalables, y se mantengan bajo control los riesgos específicos de la empresa.

CoreWeave cotiza actualmente a un ratio PS de 16,82 veces. Se sitúa muy por encima de la media del sector de TI, que es de 2,50 veces, y de la media de sus homólogas cercanas, que es de 22,08 veces. Aunque estas referencias proporcionan un contexto útil, Simply Wall St ofrece una perspectiva más adaptada a través del Fair Ratio patentado, que incorpora el crecimiento previsto de CoreWeave, los factores de riesgo, las perspectivas de margen de beneficios, el posicionamiento del sector y la capitalización bursátil. Para CoreWeave, el Fair Ratio se calcula en 49,41 veces.

El Ratio Justo es una guía más completa que las comparaciones tradicionales, ya que combina no sólo los estándares del sector, sino también las características únicas y la trayectoria futura de CoreWeave. Con el actual múltiplo PS muy por debajo de este Ratio Justo, los datos sugieren que la acción puede estar realmente infravalorada por su perfil de crecimiento y potencial, a pesar de parecer cara en relación con la industria en general.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1406 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa CoreWeave

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. En pocas palabras, una narrativa es su visión personal de la trayectoria de una empresa, conectando su historia con previsiones financieras reales y un valor razonable calculado. Las narrativas le permiten combinar cifras e hipótesis, como el valor razonable y las estimaciones de crecimiento futuro, con su perspectiva sobre lo que está por venir, aportando contexto y significado a los datos.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para comparar su propia visión de las perspectivas de un valor con la de otros y ver cómo se comparan sus hipótesis. Estas Narrativas le ayudan a decidir cuándo comprar, mantener o vender, ya que dejan clara la relación entre su previsión y el precio actual. ¿Y lo mejor? Se actualizan automáticamente a medida que llegan nuevas noticias o beneficios, lo que garantiza que su visión refleje siempre la información más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores de CoreWeave ven un crecimiento futuro explosivo y asignan un valor razonable mucho más alto que otros que se muestran cautos ante la competencia y fijan objetivos más modestos. Las narrativas le ayudan a entender estas perspectivas, a afinar las suyas y a invertir con más confianza, de forma que se ajusten a su estrategia.

¿Crees que hay algo más en la historia de CoreWeave? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com