¿Qué significan las recientes actualizaciones sobre conducción autónoma para la valoración de Aurora Innovation en 2025?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si Aurora Innovation es realmente una joya oculta o sólo un nombre más en el Nasdaq? Si siente la más mínima curiosidad por encontrar valor en valores tecnológicos en rápida evolución, le interesará seguir leyendo.
• A pesar de algunas llamativas ganancias a largo plazo, con una subida del 141,7% en los últimos tres años, el impulso reciente ha sido duro, con una caída del 17,1% sólo en la última semana y del 30,7% en lo que va de año.
• Estos movimientos se producen tras las notables actualizaciones en el sector de la conducción autónoma y una mayor atención a los avances normativos. Ambos factores han modificado la confianza del mercado. Las noticias sobre asociaciones estratégicas y nuevos hitos de productos han mantenido a Aurora en los titulares, alimentando tanto el optimismo como el debate sobre lo que está por venir.
• La valoración actual de Aurora es de 4 sobre 6, lo que sugiere que hay muchos ángulos que considerar. Estamos a punto de desglosar los enfoques de valoración más populares y por qué podría haber una manera aún más inteligente de juzgar si esta acción merece un lugar en su radar.

Averigüe por qué la rentabilidad del -23,0% de Aurora Innovation durante el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Método 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Aurora Innovation

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque pretende responder a la pregunta fundamental de cuál es el valor real de las acciones de Aurora Innovation, basándose en el dinero que puede generar en el futuro.

Actualmente, el flujo de caja libre de Aurora Innovation es de -614,5 millones de dólares, lo que refleja las fuertes inversiones que suelen realizar las empresas que desarrollan tecnología de conducción autónoma. Las previsiones de los analistas sugieren que este flujo de caja negativo persistirá a corto plazo, alcanzando los -728,6 millones de dólares en 2026, pero luego mejorará drásticamente y pasará a ser positivo en 2029, con un flujo de caja libre previsto de 312,7 millones de dólares. A más largo plazo, las proyecciones extrapoladas por Simply Wall St indican que el flujo de caja libre podría superar los 1.200 millones de dólares en diez años a medida que la empresa crezca.

Sobre la base de este análisis DCF en dos etapas, el valor intrínseco por acción de Aurora Innovation se calcula en 6,24 dólares. Con el precio de cotización actual significativamente por debajo de esta estimación y un descuento implícito del 32,3%, el análisis DCF sugiere que la acción está infravalorada.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis de Descuento de Flujo de Caja (DCF) sugiere que Aurora Innovation está infravalorada en un 32,3%. Siga este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 849 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Aurora Innovation.

Enfoque 2: Precio de Aurora Innovation frente a su valor contable

La relación precio/valor contable (P/B) es un método de valoración muy utilizado para empresas como Aurora Innovation, especialmente cuando el negocio aún no es rentable o tiene beneficios negativos. A diferencia de los múltiplos basados en los beneficios, el ratio P/B compara el valor de mercado de los fondos propios de la empresa con su valor contable. Esto lo convierte en un criterio útil para las empresas en fase inicial o de crecimiento que están quemando efectivo mientras construyen activos futuros.

Las perspectivas de crecimiento, el perfil de riesgo y la rentabilidad influyen en lo que se considera un ratio P/B "normal". Normalmente, un mayor crecimiento y un menor riesgo suponen un múltiplo superior, mientras que las empresas inciertas o de crecimiento más lento exigen cifras P/B inferiores. El ratio P/B actual de Aurora Innovation es de 3,6 veces. Se sitúa justo por debajo de la media del sector del software (3,8 veces) y es notablemente inferior a la media de sus homólogas (7,9 veces), lo que sugiere que los inversores asignan un valor más conservador a los activos de la empresa en comparación con sus homólogas.

El exclusivo "Fair Ratio" de Simply Wall St adopta un enfoque más matizado al calibrar el múltiplo P/B esperado para Aurora Innovation utilizando factores como el proyecto de crecimiento de la empresa, el posicionamiento en el sector, las perspectivas de margen de beneficios y los riesgos específicos. A diferencia de las simples comparaciones sectoriales o entre pares, el Ratio Justo proporciona una idea más ajustada de lo que el mercado debería pagar razonablemente por los fondos propios de Aurora dadas sus circunstancias únicas.

En este caso, el múltiplo P/B real de Aurora y el Ratio Justo están estrechamente alineados. Esto indica que el mercado está valorando adecuadamente la acción en relación con sus riesgos y oportunidades, por lo que los inversores pueden querer buscar catalizadores más claros o desarrollos específicos de la empresa antes de esperar una revalorización importante.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

Los ratios PB cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1407 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de innovación de Aurora

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. En términos sencillos, una narrativa es su historia y su visión de una empresa, en la que usted establece sus propias hipótesis sobre el valor razonable, los ingresos futuros, los márgenes de beneficio y mucho más. Las narrativas ayudan a conectar los puntos de su visión personal sobre las perspectivas de negocio de Aurora Innovation con una previsión financiera a medida y, a continuación, con una estimación personalizada del valor razonable, todo ello basado en su investigación y perspectiva.

Las Narrativas son fácilmente accesibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y actualizan sus propias opiniones. Al comparar el valor razonable de su narrativa con el precio actual de Aurora, usted obtiene información clara y práctica que puede inclinar la balanza en sus decisiones de inversión. Además, las Narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevas noticias, resultados financieros o cambios en el sector, por lo que su opinión se mantiene fresca y relevante.

Por ejemplo, la narrativa de un inversor sobre Aurora podría situar su valor razonable en 10,20 dólares, basándose en unas expectativas de crecimiento elevadas, mientras que la de otro podría ser tan conservadora como 3,85 dólares, con una perspectiva más prudente, lo que demuestra lo variadas que pueden ser las perspectivas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Aurora Innovation? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com