Los avances de Marvell en chips de inteligencia artificial determinan su valor tras una subida del 8,7% en bolsa

• ¿Tiene curiosidad por saber si Marvell Technology es una ganga o si se trata de un simple bombo publicitario? Echemos un vistazo más de cerca a lo que está ocurriendo por debajo del precio de las acciones.
• Las acciones subieron un 8,7% la semana pasada, mostrando entusiasmo a corto plazo, pero siguen bajando un 19,8% en lo que va de año y un 5,6% en los últimos doce meses.
• Los últimos titulares se han centrado en los avances de Marvell en soluciones de chips para centros de datos e inteligencia artificial, lo que ha atraído de nuevo la atención de los inversores y la especulación sobre su papel a largo plazo en unos mercados tecnológicos en rápida transformación. El ímpetu se ha visto impulsado por las colaboraciones del sector y el optimismo del mercado sobre la expansión del hardware de IA.
• Con una puntuación de valor de 1 sobre 6, el valor no ha superado hasta ahora la mayoría de las comprobaciones de valoración, pero las métricas clásicas son sólo una pieza del rompecabezas. A continuación, analizaremos cómo enfocan la valoración los analistas y exploraremos una forma más perspicaz de juzgar si MRVL está realmente infravalorada.

Marvell Technology obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Marvell Technology

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor razonable de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta la actualidad. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar si el precio actual de una acción refleja este potencial de beneficios futuros.

En el caso de Marvell Technology, el flujo de caja libre más reciente asciende a 1.480 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento constante, estimando que el flujo de caja libre alcance los 4.230 millones de dólares en 2030. Los primeros cinco años de estas proyecciones se basan en el consenso de los analistas, y los años siguientes se extrapolan según la metodología de Simply Wall St.

Trayendo a valor presente todos estos flujos de caja futuros, el modelo DCF asigna a Marvell un valor intrínseco de 63,27 dólares por acción. En comparación con el precio actual de las acciones, esto significa que Marvell está sobrevalorada en torno a un 44,0% en estos momentos.

En resumen, el modelo DCF indica que, a pesar de las sólidas perspectivas de flujo de caja, el precio de las acciones está muy por encima de lo que la generación de efectivo a largo plazo soporta hoy en día.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Marvell Technology podría estar sobrevalorada en un 44,0%. Descubra 923 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Marvell Technology.

Enfoque 2: Precio de Marvell Technology frente a ventas

El ratio Precio/Ventas (P/V) es especialmente útil para evaluar empresas como Marvell Technology, que están experimentando un rápido crecimiento pero pueden no tener beneficios constantes o cuyos beneficios pueden verse afectados por grandes inversiones en investigación y desarrollo. Al centrarse en las ventas más que en los beneficios, el ratio P/S permite a los inversores comparar empresas aunque aún no sean muy rentables. Esto lo convierte en una valiosa herramienta para las empresas de semiconductores orientadas al crecimiento.

Las expectativas de crecimiento y el perfil de riesgo desempeñan un papel importante en lo que constituye un ratio P/S justo. Las empresas de rápido crecimiento en sectores de gran potencial pueden justificar múltiplos más altos. Una mayor incertidumbre o un crecimiento más lento suelen llevar a considerar razonables ratios más bajos.

Marvell Technology cotiza actualmente a un ratio P/S de 10,86 veces, que es más del doble de la media del sector de semiconductores de 4,82 veces, pero sigue estando por debajo de la media de su grupo homólogo de 16,30 veces. El modelo "Fair Ratio" propiedad de Simply Wall St, que pondera de forma holística las perspectivas de crecimiento de Marvell, la dinámica del sector, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los factores de riesgo, calcula un ratio P/S justo de 10,61x para la empresa.

A diferencia de una simple comparación con sus homólogos o con el sector en general, el ratio justo refleja los factores de crecimiento y los riesgos específicos de la empresa, proporcionando una evaluación más equilibrada del valor. Dado que el actual ratio P/S de Marvell y su Ratio Justo están estrechamente alineados, el mercado parece estar poniendo un precio adecuado a las acciones basándose en estos factores.

Resultado: ACERTADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa sobre la tecnología Marvell

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es una forma de conectar su perspectiva sobre el futuro de una empresa -su historia- directamente con sus resultados financieros previstos, como el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes. En lugar de basarse únicamente en los ratios o en los objetivos de los analistas, las narrativas le permiten esbozar el escenario empresarial que usted considera más probable. Este enfoque vincula las oportunidades, riesgos e hitos específicos de Marvell Technology a una previsión financiera dinámica y a una valoración resultante.

Las narrativas son fáciles de usar y están disponibles para todo el mundo en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores las crean y las siguen. Le permiten actuar con convicción, ya que puede comparar su valor razonable supuesto con el precio actual de la acción y ver de un vistazo si una acción se ajusta a sus criterios para comprar o vender.

A diferencia de los modelos estáticos, las Narrativas se actualizan automáticamente cuando surgen nuevos beneficios, noticias o desarrollos del sector, lo que garantiza que su visión siga siendo relevante. Por ejemplo, algunos inversores pueden ver el potencial de Marvell para alcanzar los 122 dólares por acción basándose en la aceleración de la adopción de la IA y las nuevas victorias en diseño. Otros podrían fijar un objetivo mucho más cauto, cercano a los 58 dólares, reflejando su preocupación por la concentración de clientes y la volatilidad del mercado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Marvell Technology? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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