El crecimiento quinquenal de los beneficios de Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) va a la zaga de la envidiable rentabilidad para el accionista

Creemos que todos los inversores deberían tratar de comprar y mantener valores ganadores plurianuales de alta calidad. Aunque no todas las acciones funcionan bien, cuando los inversores ganan, pueden hacerlo a lo grande. Por ejemplo, la cotización de Monolithic Power Systems, Inc.(NASDAQ:MPWR) ha subido la friolera de un 547% en la última media década, lo que supone una magnífica rentabilidad para los titulares a largo plazo. Esto demuestra la creación de valor que pueden lograr algunas empresas. Y en el último mes, la cotización ha subido un 17%. Observamos que Monolithic Power Systems ha presentado sus resultados financieros recientemente; por suerte, puede consultar las últimas cifras de ingresos y beneficios en nuestro informe sobre la empresa. Cualquiera que haya aguantado ese gratificante viaje probablemente estará deseando hablar de ello.

Dado que ha sido una semana fuerte para los accionistas de Monolithic Power Systems, echemos un vistazo a la tendencia de los fundamentales a largo plazo.

Vea nuestro último análisis de Monolithic Power Systems

En su ensayo The Superinvestors of Graham-and-Doddsville Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de un negocio. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción que el mercado tiene de una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Durante cinco años de crecimiento del precio de las acciones, Monolithic Power Systems logró un crecimiento compuesto de los beneficios por acción (BPA) del 27% anual. Este crecimiento del BPA es más lento que el crecimiento del precio de la acción del 45% anual, durante el mismo periodo. Por tanto, cabe suponer que el mercado tiene una mejor opinión de la empresa que hace cinco años. Esto no es necesariamente sorprendente si se tiene en cuenta el historial de cinco años de crecimiento de los beneficios. Este sentimiento favorable se refleja en su (bastante optimista) ratio PER de 89,41.

A continuación puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo (descubra los valores exactos haciendo clic en la imagen).

Este informe interactivo gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de Monolithic Power Systems es un buen punto de partida si desea profundizar en el valor.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta el rendimiento total para el accionista, así como el rendimiento del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. En el caso de Monolithic Power Systems, su TSR ha sido del 573% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

Nos complace informar de que los accionistas de Monolithic Power Systems han obtenido una rentabilidad total para el accionista del 46% en un año. Por supuesto, esto incluye el dividendo. Sin embargo, no llega al 46% de TSR anual que ha obtenido para los accionistas, cada año, durante cinco años. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados de la empresa. Pero para obtener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Tomemos los riesgos, por ejemplo: Monolithic Power Systems tiene dos señales de advertencia que creemos que debería conocer.

Pero atención: Monolithic Power Systems puede no ser la mejor acción para comprar. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con crecimiento de beneficios en el pasado (y previsión de mayor crecimiento).

Tenga en cuenta que los rendimientos de mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de las acciones que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.