Análisis de las acciones de Microchip Technology tras los titulares sobre la cadena de suministro y la caída mensual del 14

• Si alguna vez se ha preguntado si Microchip Technology es una joya oculta o simplemente otro valor de semiconductores, no está solo. Analicemos lo que dicen las cifras sobre su valor.
• Tras ganar un 3,1% la semana pasada, el valor ha repuntado un poco, pero la rentabilidad a 30 días sigue siendo de un -14,4%, lo que apunta a un aumento de la volatilidad y a cambios en el sentimiento últimamente.
• Los últimos titulares se han centrado en las inversiones en curso de Microchip en aplicaciones industriales y de automoción y en las reacciones del mercado en general a la evolución de la cadena mundial de suministro de chips. Estas historias han estado moviendo las acciones y dando forma a las expectativas de los inversores, especialmente a medida que la industria sigue evolucionando.
• Actualmente, Microchip Technology obtiene una puntuación de 3 sobre 6 en nuestra lista de valores, un resultado mixto que exige un análisis más detenido. Vamos a profundizar en lo que dicen los modelos de valoración tradicionales sobre la empresa y a debatir más adelante un enfoque más inteligente para entender el valor.

Averigüe por qué la rentabilidad del -15,7% de Microchip Technology en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Microchip Technology

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontándolos después a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a comprender si el precio de las acciones refleja estos beneficios futuros previstos.

En el caso de Microchip Technology, el flujo de caja libre actual es de 678,6 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas se extienden hasta cinco años, y luego simplemente Wall St extrapola aún más. Para 2030, se prevé que el flujo de caja libre alcance los 2.620 millones de dólares, lo que pone de relieve el fuerte crecimiento previsto de los beneficios de la empresa.

Sobre la base de todas estas proyecciones y utilizando un modelo de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, el valor intrínseco estimado de Microchip Technology es de 56,13 dólares por acción. En comparación con el precio de cotización reciente, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 4,8% respecto a su valor razonable calculado.

En resumen, aunque sobre el papel existe una ligera infravaloración, el margen es estrecho y se encuentra dentro de un rango de valoración típico.

Resultado: MÁS O MENOS JUSTO

Microchip Technology está justamente valorada según nuestro Descuento de Flujo de Caja (DCF), pero esto puede cambiar de un momento a otro. Siga el valor en su lista de seguimiento o cartera y esté alerta sobre cuándo actuar.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Microchip Technology.

Enfoque 2: Precio de Microchip Technology frente a ventas

A la hora de valorar una empresa tecnológica como Microchip Technology, suele preferirse el ratio Precio/Ventas (P/V), especialmente para empresas con flujos de ingresos constantes y en las que los beneficios pueden fluctuar debido a los ciclos del sector. El ratio P/S es eficaz porque se centra en las ventas, que son menos volátiles y se ven menos afectadas por las políticas contables que los beneficios, y proporciona una visión directa de cómo valora el mercado cada dólar de ingresos.

Microchip Technology cotiza actualmente a un ratio P/S de 6,86x. A título comparativo, el ratio P/S medio entre sus homólogas del sector de semiconductores es de 4,00x, mientras que la media del sector de semiconductores más amplio se sitúa en 4,73x. Esto significa que Microchip cotiza con una prima notable con respecto a sus competidores directos y al sector en su conjunto.

Sin embargo, el modelo "Fair Ratio" de Simply Wall St sugiere un ratio P/S justo de 7,76x para Microchip Technology. Este modelo destaca por tener en cuenta no sólo las medias del sector, sino también la posición única de la empresa, el crecimiento previsto, la rentabilidad, la capitalización bursátil y los riesgos. Al combinar estos factores, el Ratio Justo pretende reflejar mejor lo que un inversor informado y a largo plazo debería esperar, en lugar de basarse únicamente en comparaciones generales.

Si se compara el actual ratio P/S de 6,86x con el Ratio Justo de 7,76x, se observa que Microchip Technology se valora justo por debajo de lo que se consideraría justo, una vez que se tienen plenamente en cuenta sus fundamentos y perspectivas.

Resultado: APROXIMADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de tecnología de microchips

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las Narrativas, un enfoque dinámico e impulsado por el usuario que conecta la historia de la empresa con sus previsiones financieras y su valor razonable de una forma clara y accesible.

Una Narrativa le da la oportunidad de elaborar y compartir sus perspectivas sobre Microchip Technology exponiendo sus expectativas de ingresos futuros, márgenes y los factores que cree que darán forma al negocio. Esto le permite poner sus suposiciones lado a lado con su valor razonable y los números de previsión.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan Narrativas para relacionar fácilmente sus razonamientos con los resultados financieros. Esto hace que sea mucho más sencillo decidir cuándo una acción está infravalorada o sobrevalorada comparando su Valor Justo (basado en sus expectativas) con el Precio actual.

Dado que las Narrativas se actualizan automáticamente con nuevas noticias, publicaciones de resultados o movimientos de precios, su visión se mantiene al día y refleja los últimos acontecimientos sin necesidad de recálculos manuales.

Por ejemplo, cuando se trata de Microchip Technology, los inversores alcistas pueden esperar un valor razonable futuro tan alto como 90 dólares por acción, citando la adopción de la IA y la expansión de la fábrica. Los inversores más prudentes podrían situar su valor razonable más cerca de los 60 dólares, preocupados por el aumento de la deuda y la lenta recuperación del sector del automóvil. Cada narrativa cuenta una historia diferente, ayudándole a sopesar las ventajas y los riesgos para tomar decisiones de inversión más inteligentes.

¿Crees que hay algo más en la historia de Microchip Technology? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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