¿Siguen siendo valiosas las acciones de Broadcom en 2025 gracias a su reciente asociación con la IA?

• ¿Se pregunta si la disparada cotización de Broadcom aún deja espacio para el valor? No es el único. Inversores de todo el mundo intentan averiguar si sigue mereciendo la pena lanzarse a por ella.
• Broadcom ha subido un impresionante 18,4% sólo en la última semana, lo que se suma a las significativas ganancias del 73,7% en lo que va de año y a la notable rentabilidad del 151,1% en el último año.
• Los titulares recientes destacan los movimientos de alto perfil de Broadcom en el sector tecnológico, como las importantes asociaciones y la expansión en la infraestructura de inteligencia artificial. Esto ha alimentado tanto el entusiasmo de los inversores como una reevaluación de sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.
• A pesar de este impulso, la puntuación de valoración de Broadcom se sitúa en 0 sobre 6, lo que indica que actualmente parece sobrevalorada en todas las comprobaciones que realizamos. He aquí un desglose de cómo se comparan los diferentes métodos de valoración, y por qué adoptar una perspectiva más profunda podría cambiar su opinión al final de este artículo.

Broadcom obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Broadcom

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa mediante la proyección de flujos de caja futuros y su posterior descuento al valor actual. Este enfoque se utiliza habitualmente porque se centra en el dinero real que genera una empresa en lugar de basarse únicamente en los beneficios contables o en el sentimiento del mercado.

En el caso de Broadcom, el flujo de caja libre actual asciende a 24.800 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas y la extrapolación realizada por Simply Wall St, el flujo de caja libre de Broadcom podría alcanzar los 163.100 millones de dólares en 2035. En particular, los analistas proporcionan previsiones detalladas sólo para los próximos cinco años, con una estimación para 2029 de 94.100 millones de dólares. A partir de ahí, las cifras se modelizan en función de las tasas de crecimiento previstas.

Tras descontar todos estos flujos de caja proyectados hasta la actualidad, el modelo calcula un valor intrínseco para Broadcom de 306,23 dólares por acción. Sin embargo, cuando se compara con el precio actual de las acciones de Broadcom, este resultado muestra que la acción cotiza con una prima del 31,6% con respecto a su valor razonable estimado. Esto puede indicar que está sustancialmente sobrevalorada en este momento.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Broadcom puede estar sobrevalorado en un 31,6%. Descubra 913 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Broadcom.

Enfoque 2: Precio de Broadcom frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) suele ser la métrica de valoración más utilizada para empresas rentables como Broadcom. Este ratio ofrece a los inversores una instantánea de cuánto están pagando por cada dólar de beneficios actuales, lo que lo hace especialmente relevante para empresas estables que generan grandes beneficios.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo son factores clave que ayudan a determinar cuál debería ser un ratio PE "normal" o "justo". Las empresas que se espera que crezcan más rápido o con menor riesgo percibido suelen justificar ratios PE más altos, mientras que aquellas con un crecimiento más lento o mayores riesgos suelen exigir múltiplos más bajos.

En la actualidad, Broadcom cotiza a un elevado PER de 101,1 veces. Para contextualizar, la media de sus homólogas del sector de semiconductores es de sólo 36,1x, y la media del grupo se sitúa en 55,0x. Aunque estas cifras ya sugieren que Broadcom cotiza con una prima, es importante profundizar utilizando un enfoque más personalizado.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St sopesa no sólo las referencias del sector, sino también el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficios, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de Broadcom. Este "Fair Ratio" adaptado, fijado en 69,2x, pretende reflejar mejor lo que los inversores deberían pagar razonablemente, en lugar de basarse únicamente en las medidas de sus homólogos o del sector.

Dado que el ratio PE real de Broadcom de 101,1x es significativamente superior a su Ratio Justo, esto indica que la acción cotiza muy por encima de lo que se consideraría justificado basándose en sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.437 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Broadcom

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Esta herramienta le permite dar forma a su propia historia sobre Broadcom conectando sus suposiciones y previsiones con un valor razonable personalizado. Salva la distancia entre los números y la trayectoria real de la empresa.

Una narrativa hace accesible la inversión al permitirle definir su punto de vista sobre el futuro de Broadcom, desde el crecimiento de los ingresos y los márgenes de beneficio hasta lo que considera un precio justo de la acción. Esto da contexto a sus expectativas y hace que su tesis de inversión sea más transparente.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para comparar instantáneamente sus propias estimaciones del valor razonable con las de otros y con el precio actual del mercado. Esto les ayuda a decidir si es el momento adecuado para comprar o vender y les permite tomar decisiones más inteligentes y seguras.

Una de las principales ventajas es que las narrativas son dinámicas. Se actualizan automáticamente cuando se anuncian nuevas ganancias o noticias cruciales, lo que mantiene la relevancia de su previsión y permite actuar a medida que se desarrolla la historia.

Por ejemplo, algunos inversores de Broadcom esperan un futuro alcista, utilizando la estimación de valor razonable más alta de los analistas de 415,56 dólares si las asociaciones de IA impulsan un rápido crecimiento. Otros adoptan una narrativa más cauta con un valor razonable de 218,00 dólares debido a la preocupación por la competencia y la deuda. Sea cual sea la historia que creas, las Narrativas te permiten ver cómo se compara tu punto de vista en tiempo real.

¿Crees que hay algo más en la historia de Broadcom? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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