¿Significa la subida semanal del 11% de Analog Devices una desconexión del valor intrínseco?

• Si alguna vez se ha preguntado si las acciones de Analog Devices cotizan por más o menos de lo que realmente valen, está en el lugar adecuado para obtener claridad sin jerga.
• Sólo en la última semana, las acciones de Analog Devices han subido un 11,0%, lo que se suma a una sólida rentabilidad del 22,0% en lo que va de año que ha captado la atención de los inversores.
• El fabricante de chips sigue beneficiándose de la expansión de las aplicaciones de automatización industrial y tecnología de automoción. Ambas áreas han sido noticia como sectores ávidos de semiconductores avanzados. Las asociaciones de grandes nombres y el aumento de la demanda de chips analógicos han sido los principales temas de conversación en las recientes noticias del sector que han impulsado el interés por Analog Devices.
• Con una puntuación de valoración de 1 sobre 6, hay señales claras que será importante desentrañar. A continuación analizaremos las cifras utilizando enfoques de valoración ampliamente utilizados, pero quédese para conocer una perspectiva alternativa que merece la pena considerar al final de este artículo.

Analog Devices obtiene sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Analog Devices

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. En el caso de Analog Devices, este enfoque proporciona una visión detallada de cómo puede comportarse la empresa a lo largo del tiempo basándose en proyecciones de flujo de caja libre.

Analog Devices genera actualmente 3.960 millones de dólares en flujo de caja libre (FCF). Los analistas prevén que el FCF siga creciendo hasta alcanzar los 6.310 millones de dólares en 2029. Mientras que los analistas proporcionan estimaciones para un máximo de cinco años, Simply Wall St extrapola los flujos de caja futuros más allá de ese punto, lo que ofrece una proyección global para la próxima década.

Según el cálculo DCF, el valor intrínseco estimado de las acciones de Analog Devices es de 162,59 dólares. Sobre la base de esta valoración, la acción cotiza con una prima del 58,6% respecto a su valor intrínseco, lo que implica que está considerablemente sobrevalorada a los precios de mercado actuales.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Analog Devices podría estar sobrevalorada en un 58,6%. Descubra 926 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Analog Devices.

Enfoque 2: Precio de Analog Devices frente a beneficios (ratio PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas rentables porque indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de ganancias. Dado que Analog Devices es rentable de forma constante, el PER es una forma relevante e intuitiva de medir cómo valora el mercado su capacidad de generar beneficios.

Es importante señalar que las empresas con mayores expectativas de crecimiento y menor riesgo suelen cotizar a ratios PE más altos, mientras que las empresas más maduras o volátiles tienden a exigir múltiplos más bajos. El ratio PE adecuado depende de factores como el crecimiento de los beneficios, la estabilidad y la comparación de la empresa con su sector y sus homólogas.

Actualmente, Analog Devices cotiza a un PER de 55,7 veces, superior a la media del sector de semiconductores (35,8 veces) y a la media de sus competidores más próximos (63,8 veces). A primera vista, esto podría parecer caro en relación con el espacio más amplio de semiconductores.

Sin embargo, el "Ratio Justo" de Simply Wall St para Analog Devices es de 37,9x. Esta métrica propia mejora las simples referencias del sector o de sus homólogos al tener en cuenta el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficios, el perfil de riesgo, la capitalización bursátil y la posición específica de la empresa en el sector. Esto la convierte en una medida más adaptada y fiable para las comparaciones de valoración.

Si comparamos el actual PER de Analog Devices, de 55,7 veces, con su Ratio Justo, de 37,9 veces, vemos que el valor cotiza con una prima significativa respecto a lo que se consideraría justo dados sus fundamentales subyacentes.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Analog Devices

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa va más allá de los números tradicionales al permitirle definir su propia historia y perspectiva sobre una empresa. Este enfoque conecta su visión de los futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio con una estimación del valor razonable.

Las narrativas ofrecen una forma directa e interactiva de ver cómo sus expectativas, o las de la comunidad de inversores en general, se comparan con los precios actuales del mercado. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan cada día las Narrativas como herramienta para superponer sus puntos de vista únicos a los datos financieros y fundamentar sus decisiones de compra o venta.

Con Narratives, puede actualizar rápidamente su previsión cuando se publican nuevas noticias o informes de beneficios. Esto garantiza que su visión del valor razonable refleje siempre la información más reciente. Por ejemplo, algunos inversores creen que Analog Devices experimentará un crecimiento excepcional impulsado por la inteligencia artificial y la automatización industrial, y fijan su valor razonable narrativo en 310 dólares por acción. Otros, más cautos sobre los riesgos del sector, ven el valor razonable más cerca de los 155 dólares. Al elegir y seguir su Narrativa preferida, puede invertir de forma más inteligente, utilizando una historia que tenga sentido para usted y respaldándola con un análisis dinámico y actualizado.

¿Crees que hay algo más en la historia de Analog Devices? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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