¿Significa el rumor del mercado que las acciones de Analog Devices están bien valoradas tras las recientes asociaciones estratégicas?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Analog Devices vale realmente el precio actual de sus acciones, o si el mercado se ha dejado llevar por el entusiasmo? No es el único. Hoy vamos a abrirnos paso a través del ruido para obtener algunas respuestas.
• Aunque la acción subió un 3% el mes pasado y ha registrado una sólida subida del 9,8% en lo que va de año, los rendimientos a más largo plazo muestran una subida del 83,6% en cinco años y del 51,7% en los últimos tres años, pero sólo del 7,0% en los últimos doce meses.
• En el sector se habla mucho de Analog Devices, que sigue ampliando su presencia en aplicaciones industriales y automovilísticas de vanguardia. Los últimos titulares apuntan a asociaciones estratégicas e innovaciones que podrían configurar su trayectoria futura y despertar el interés de los inversores.
• En nuestra tabla de valoración, Analog Devices obtiene una puntuación de sólo 1 sobre 6 al evaluar la infravaloración en seis parámetros clave. A continuación, desglosaremos estas comprobaciones de valoración y exploraremos los enfoques habituales. Quédese porque hay una forma aún más inteligente de entender lo que los números significan realmente para los inversores.

Analog Devices obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Analog Devices

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque proporciona un valor actual para todo el efectivo que se espera que genere Analog Devices, lo que permite a los inversores ver cómo se compara el precio actual con esas expectativas.

Analog Devices genera actualmente un flujo de caja libre (FCF) de 3.330 millones de dólares. Durante la próxima década, los analistas prevén un crecimiento constante, con un FCF que se espera que alcance aproximadamente los 7.690 millones de dólares en 2029. Aunque el consenso de los analistas sólo cubre los cinco primeros años, Simply Wall St ofrece otras proyecciones que muestran una tendencia ascendente continuada en la generación de efectivo.

El modelo DCF asigna a Analog Devices un valor intrínseco de 204,44 dólares por acción. Sin embargo, el precio de cotización actual de la acción es aproximadamente un 13,5% superior a esta estimación, lo que sugiere que los inversores están pagando hoy más de lo que justifican los flujos de caja a largo plazo.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Analog Devices podría estar sobrevalorada en un 13,5%. Descubra 865 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Analog Devices.

Enfoque 2: Precio de Analog Devices frente a beneficios

Al evaluar empresas rentables como Analog Devices, la relación precio-beneficios (PE) es una herramienta de valoración popular y práctica. Esta métrica indica a los inversores cuánto están pagando por cada dólar de beneficios, lo que la hace especialmente útil para empresas con beneficios constantes.

Sin embargo, lo que se considera un múltiplo PE "justo" depende de varios factores. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento o perfiles de riesgo más bajos suelen merecer ratios PE más elevados. Las empresas maduras o de mayor riesgo suelen tener ratios más bajos.

Analog Devices cotiza actualmente a un PER de 58,3 veces. Es muy superior a la media del sector de semiconductores (36,4 veces), pero inferior a la media de sus homólogas (71,3 veces). A primera vista, esto podría hacer que el valor pareciera caro en relación con el sector en general, pero más atractivo en comparación con sus competidores más cercanos.

Para proporcionar un contexto más matizado, el Ratio Justo de Simply Wall St es de 41,5x para Analog Devices. A diferencia de una comparación básica del sector, el Fair Ratio tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento específicas de la empresa, los márgenes de beneficio, el perfil de riesgo, así como su sector industrial y la capitalización bursátil. Esto lo convierte en un criterio más exhaustivo que la simple comparación con pares o medias sectoriales.

Dado que el PER actual de Analog Devices es notablemente superior al Ratio Justo, sugiere que la acción cotiza por encima de una valoración justificada por sus fundamentales.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1401 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Analog Devices

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. En términos sencillos, una narrativa es la historia que hay detrás de los números. Es su perspectiva sobre el futuro de una empresa y cómo esas creencias conforman su valor razonable estimado, incluidas las expectativas de ingresos, beneficios y márgenes de beneficio.

Con las Narrativas, usted conecta lo que está sucediendo en el negocio y la industria de Analog Devices directamente con una previsión financiera y con un valor razonable procesable. Las Narrativas son fáciles de usar y están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten y actualizan sus puntos de vista. Al crear o explorar las narrativas, puede ver de un vistazo si el precio actual de la acción está por encima o por debajo de su valor razonable calculado, lo que le ayuda a decidir cuándo comprar, mantener o vender.

Como las narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparecen nuevos datos, noticias o beneficios, su tesis de inversión se mantiene al día sin ningún esfuerzo manual. Por ejemplo, algunos inversores son optimistas respecto a Analog Devices y prevén unos beneficios futuros de hasta 4.900 millones de dólares y un valor razonable de hasta 310 dólares, mientras que otros más prudentes esperan unos beneficios cercanos a los 3.400 millones de dólares y un valor razonable de tan sólo 155 dólares.

¿Crees que hay algo más en la historia de Analog Devices? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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