Los propietarios institucionales podrían considerar medidas drásticas, ya que la reciente caída de Sleep Number Corporation (NASDAQ:SNBR) de 60 millones de dólares se suma a las pérdidas a largo plazo.

Información Clave

• La alta participación institucional implica que el precio de las acciones de Sleep Number es sensible a sus acciones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 12 principales accionistas.
• La investigación de la propiedad junto con los datos de las previsiones de los analistas ayudan a comprender mejor las oportunidades de una acción.

Si quiere saber quién controla realmente Sleep Number Corporation(NASDAQ:SNBR), tendrá que fijarse en la composición de su registro de acciones. Y el grupo que posee la mayor parte del pastel son las instituciones, con un 74% de la propiedad. En otras palabras, es el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Por lo tanto, los inversores institucionales son el grupo más afectado después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera a 342 millones de dólares la semana pasada tras una caída del 17% en el precio de las acciones. Huelga decir que la reciente pérdida, que se suma a la pérdida anual para los accionistas del 27%, podría no sentar bien especialmente a esta categoría de accionistas. Las instituciones o "proveedores de liquidez" controlan grandes sumas de dinero y, por lo tanto, este tipo de inversores suele tener mucha influencia en los movimientos del precio de las acciones. Por lo tanto, si la debilidad en el precio de las acciones de Sleep Number continúa, los inversores institucionales pueden sentirse obligados a vender las acciones, lo que podría no ser ideal para los inversores individuales.

Profundicemos en cada tipo de propietario de Sleep Number, empezando por el gráfico siguiente.

Vea nuestro último análisis de Sleep Number

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Sleep Number?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en Sleep Number. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor tener cuidado de confiar en la supuesta validación que viene con los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. No es infrecuente ver una gran caída del precio de las acciones si dos grandes inversores institucionales intentan venderlas al mismo tiempo. Así que vale la pena comprobar la trayectoria de los beneficios de Sleep Number (más abajo). Por supuesto, tenga en cuenta que también hay otros factores a considerar.

Los inversores institucionales poseen más del 50% de la empresa, por lo que juntos probablemente pueden influir mucho en las decisiones del consejo de administración. Nuestros datos indican que los fondos de cobertura poseen el 8,6% de Sleep Number. Esto es digno de mención, ya que los fondos de cobertura son a menudo inversores bastante activos, que pueden tratar de influir en la gestión. Muchos quieren ver la creación de valor (y un precio de las acciones más alto) a corto o medio plazo. Nuestros datos muestran que Stadium Capital Management, LLC es el mayor accionista, con un 8,6% de las acciones en circulación. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 7,0% y el 5,6% de las acciones en circulación, respectivamente. Además, la consejera delegada Shelly Ibach es propietaria del 1,3% de las acciones de la empresa.

Tras indagar un poco más, descubrimos que los 12 mayores accionistas poseen en conjunto el 51% de las acciones de la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre Sleep Number

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, capturando como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección de la empresa dirige el negocio, pero el consejero delegado responderá ante el consejo, aunque sea miembro del mismo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Sleep Number Corporation. Como individuos, las personas con información privilegiada poseen colectivamente 16 millones de dólares de una empresa de 342 millones de dólares. Esto muestra al menos cierta alineación. Puede hacer clic aquí para ver si esos iniciados han estado comprando o vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee una participación del 13% en la empresa, por lo que no puede ser ignorado fácilmente. Aunque este porcentaje de participación puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para entender mejor Sleep Number, tenemos que considerar muchos otros factores. Tomemos como ejemplo los riesgos: Sleep Number tiene 3 señales de advertencia (y 2 que son un poco preocupantes) que creemos que debería conocer.

Si prefiere descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no se pierda este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan a partir de los datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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