¿Sigue siendo atractiva Prologis tras la subida del 23% y las ampliaciones estratégicas de inquilinos?

• Si alguna vez se ha preguntado si las acciones de Prologis son una ganga oculta o simplemente tienen un precio perfecto, está en el lugar adecuado.
• Las acciones de Prologis han subido un 22,9% en lo que va de año y han registrado una subida del 4,7% en la última semana. Esto pone de relieve tanto el potencial de crecimiento como el cambio de actitud del mercado.
• Recientemente, Prologis ha atraído la atención con adquisiciones estratégicas y ampliaciones de inquilinos de alto perfil. Esto ha alimentado tanto el optimismo como el debate entre los inversores sobre las perspectivas a largo plazo de la empresa. Los titulares han destacado su papel continuo en el apoyo a las cadenas de suministro mundiales, que sigue siendo relevante a medida que evoluciona el sector inmobiliario logístico.
• Actualmente, Prologis tiene una puntuación de valoración de 0 sobre 6, lo que significa que no parece infravalorada según ninguna de las comprobaciones estándar. Desglosemos los métodos de valoración utilizados e introduzcamos también una forma más matizada de calibrar el valor que revelaremos más adelante.

Prologis obtiene sólo 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de la valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Prologis

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa proyectando sus futuros fondos ajustados de operaciones y descontando esos flujos de caja anticipados a dólares de hoy. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar el valor intrínseco de una acción basándose en la capacidad de la empresa para generar efectivo a lo largo del tiempo.

En el caso de Prologis, el flujo de caja libre actual es de 5.800 millones de dólares. Los analistas proporcionan proyecciones detalladas de hasta cinco años, tras lo cual se extrapolan los flujos de caja futuros para estimar el rendimiento a más largo plazo. Según Simply Wall St, se espera que el flujo de caja libre de la empresa alcance aproximadamente los 8.110 millones de dólares en 2035, lo que refleja un crecimiento anual constante a lo largo del periodo. Todas las cifras se expresan en dólares estadounidenses.

Cuando estas proyecciones se descuentan al valor actual, el modelo produce un valor intrínseco estimado para las acciones de Prologis de 110,03 dólares. Con las acciones cotizando actualmente por encima de este nivel, el DCF sugiere que la acción está aproximadamente un 16,5% sobrevalorada basándose en las perspectivas de flujo de caja disponibles y la tasa de descuento utilizada.

En resumen, las acciones de Prologis parecen cotizar actualmente por encima de lo que justifican sus flujos de caja futuros.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Prologis podría estar sobrevalorada en un 16,5%. Descubra 927 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Prologis.

Enfoque 2: Precio de Prologis frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) suele ser la herramienta preferida para valorar empresas rentables, ya que refleja lo que los inversores están dispuestos a pagar hoy por cada dólar de ganancias actuales. Ayuda a los inversores minoristas a calibrar rápidamente si una acción tiene un precio atractivo en relación con sus beneficios, especialmente cuando la empresa tiene un historial constante de rentabilidad como Prologis.

Los ratios PE "justos" o "normales" dependen de las expectativas de crecimiento y del riesgo percibido de una empresa. Las empresas estables y de alto crecimiento tienden a justificar ratios PE más altos, mientras que las empresas más arriesgadas o de crecimiento más lento exigen múltiplos más bajos. En el caso de Prologis, el actual ratio PE se sitúa en 37,18 veces, muy por encima de la media del sector de los REIT industriales, que es de 16,34 veces, y superior a la media de sus homólogos, que es de 32,76 veces.

El Fair Ratio de Simply Wall St para Prologis, de 33,94 veces, ofrece una referencia más matizada que la simple utilización de las medias de sus homólogos o del sector. El Ratio Razonable tiene en cuenta las características específicas de la empresa, como el crecimiento de los beneficios, los márgenes de beneficio, la posición en el sector, la capitalización bursátil y factores de riesgo únicos. Esto significa que se adapta a las fortalezas y desafíos particulares de Prologis, produciendo un punto de referencia que está más adaptado que los múltiplos de mercado genéricos.

Si comparamos el PER real de Prologis (37,18 veces) con su Ratio Justo (33,94 veces), vemos que el valor está un poco por encima de su valor justo, pero no de forma espectacular. La diferencia, de apenas 3,2x, indica que las acciones están modestamente sobrevaloradas sobre esta base.

Resultado: SOBREVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Prologis

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es tu propia historia para una empresa: es donde defines lo que piensas sobre las perspectivas de Prologis, estableces tus suposiciones para sus futuros ingresos, ganancias y márgenes, y terminas con tu valor justo personal, todo en un solo lugar. Las narrativas acortan la distancia entre los números y el contexto, permitiéndole basar sus previsiones en factores empresariales reales y ver después las implicaciones financieras.

Esta herramienta está diseñada para ser accesible a todos los inversores. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores ya están construyendo y compartiendo sus Narrativas. Las Narrativas le ayudan a tomar decisiones más inteligentes mostrando si su valor razonable coincide con el precio actual de la acción, destacando cuándo podría ser el momento de comprar o vender. Cada narrativa se actualiza automáticamente cuando cambian los hechos, por ejemplo, después de la publicación de noticias o resultados, para que su visión siga siendo relevante.

Por ejemplo, la reciente Narrativa más optimista para Prologis (que utiliza objetivos de precios de analistas alcistas) la valora hasta 140 dólares por acción, basándose en un fuerte crecimiento y en el aumento de los márgenes. La narrativa más prudente la valora en sólo 95 dólares, reflejando el escepticismo sobre las tendencias de arrendamiento y los riesgos para los beneficios. Sea cual sea su perspectiva, las Narrativas le permiten ver los supuestos que subyacen a cada valoración y adaptar su punto de vista a medida que se desarrolla la historia.

¿Crees que hay algo más en la historia de Prologis? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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