¿Está Bristol-Myers Squibb preparada para un cambio de tendencia tras el rebote del 13% y las noticias sobre la aprobación de nuevos fármacos?

• ¿Se pregunta si Bristol-Myers Squibb está actualmente infravalorada o si simplemente pasa desapercibida? No es el único; muchos inversores curiosos están tratando de calibrar lo que este momento significa para el potencial a largo plazo de la acción.
• Tras varios meses de caídas, las acciones de Bristol-Myers Squibb han repuntado un 5,6% en la última semana y un 12,7% en el último mes. Esto indica un interés renovado o un cambio en la percepción del mercado.
• Recientemente, los titulares sobre la aprobación de nuevos medicamentos y las especulaciones sobre posibles fusiones han sentado las bases de los últimos movimientos de la cotización. Estas noticias añaden un nuevo contexto a las opiniones de los inversores y podrían estar impulsando parte de la volatilidad que hemos observado.
• Según nuestras comprobaciones de valoración, Bristol-Myers Squibb obtiene una puntuación de 5 sobre 6 en nuestra tarjeta de puntuación de infravaloración. Esto sugiere que podría haber alzas si al mercado se le escapa algo. A continuación desglosaremos estos enfoques de valoración e introduciremos una perspectiva que va más allá de las cifras al final del artículo.

Averigüe por qué la rentabilidad del -11,8% de Bristol-Myers Squibb en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Bristol-Myers Squibb

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque pretende determinar lo que Bristol-Myers Squibb vale realmente hoy en función de las expectativas de rendimiento futuro.

Bristol-Myers Squibb genera actualmente un flujo de caja libre de 15.340 millones de dólares. Las proyecciones de los analistas prevén que el FCF anual se mantenga entre 13.460 y 13.640 millones de dólares en los próximos años. Otras estimaciones son extrapoladas por Simply Wall St. Para el año 2029, se espera que el Free Cash Flow alcance aproximadamente los 11.760 millones de dólares.

Utilizando un modelo de flujo de caja libre a capital en dos etapas, el enfoque DCF valora las acciones de Bristol-Myers Squibb en unos 127,44 dólares. En comparación con el precio de mercado actual, esta valoración implica que la acción cotiza con un descuento del 61,5%. En otras palabras, el análisis DCF sugiere que Bristol-Myers Squibb puede estar significativamente infravalorada por el mercado en estos momentos.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Bristol-Myers Squibb está infravalorada en un 61,5%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 865 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Bristol-Myers Squibb.

Enfoque 2: Precio de Bristol-Myers Squibb frente a beneficios

En el caso de las empresas que son rentables de forma constante, el ratio Precio/Beneficios (PE) suele ser la métrica de valoración a la que se recurre porque mide directamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficios declarados. El ratio PE funciona bien porque no sólo tiene en cuenta los beneficios actuales, sino también, implícitamente, las expectativas de crecimiento y riesgo del mercado.

En el caso de Bristol-Myers Squibb, el PER actual es de 16,54 veces. Es notablemente inferior a la media del sector farmacéutico (18,14 veces) y aún más bajo que la media de sus homólogas (22,16 veces). Un PE más bajo podría indicar que el mercado espera menos crecimiento, o podría indicar que la acción cotiza con descuento en comparación con sus homólogas.

Para obtener una imagen más clara, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" a medida. Este múltiplo propio tiene en cuenta no sólo las tendencias del sector y el crecimiento de los beneficios, sino también factores como los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y los riesgos específicos de la empresa. Al tener en cuenta estos elementos, el Ratio Justo proporciona una referencia más precisa que una simple media del sector o de sus homólogos.

Para Bristol-Myers Squibb, el Ratio Justo es de 24,16 veces. Esto es sustancialmente superior al PER actual de 16,54 veces, lo que sugiere que, dados sus fundamentales, el mercado puede estar infravalorando la acción en relación con lo que se consideraría "justo" para su perfil.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1370 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Bristol-Myers Squibb

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma más inteligente y dinámica de ayudar a los inversores a ir más allá de los números. Una Narrativa es simplemente su propia historia o perspectiva sobre una empresa, uniendo sus opiniones sobre su futuro con previsiones financieras como el valor razonable, los ingresos estimados y los beneficios o márgenes de beneficio proyectados.

En lugar de basarse únicamente en modelos estáticos, las Narrativas conectan la historia empresarial de Bristol-Myers Squibb, como los avances en nuevos medicamentos, los riesgos de patentes o los cambios en el panorama sanitario, directamente con los resultados financieros y un valor razonable personalizado. En la popular página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas le permiten enmarcar rápidamente su decisión de compra o venta comparando su propio Valor Razonable con el precio actual de la acción, y ver visualmente cómo se comparan sus perspectivas con las de otros inversores. ¿Y lo mejor? Las narrativas se actualizan automáticamente a medida que aparecen las últimas noticias o beneficios, de modo que sus opiniones se mantienen relevantes e informadas.

Por ejemplo, algunos inversores creen que Bristol-Myers Squibb, con un precio objetivo alcista de 68 $, obtendrá mejores resultados a medida que las nuevas terapias ganen impulso. Los inversores más prudentes ven una posible caída hasta los 34 dólares si los medicamentos clave se enfrentan a la competencia o los lanzamientos en cartera decepcionan. Las narrativas facilitan la comprensión de ambos puntos de vista y permiten actuar en consecuencia en tiempo real.

¿Crees que hay algo más en la historia de Bristol-Myers Squibb? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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