¿Crea la reciente caída del 14,3% una oportunidad en Supernus Pharmaceuticals?

• ¿Se pregunta si Supernus Pharmaceuticals es una joya oculta o está sobrevalorada? No es el único. Un análisis más detallado de su valor podría sorprenderle.
• A pesar de una brusca caída del 14,3% en la última semana, el valor sigue subiendo un 29,7% en lo que va de año y ha ofrecido una rentabilidad del 105,4% en cinco años.
• Los últimos titulares se han centrado en los avances de Supernus en terapias del sistema nervioso central y en nuevos hitos regulatorios, que han suscitado el debate sobre las perspectivas de ingresos futuros. Los cambios en el panorama del desarrollo de fármacos y las actualizaciones sobre el lanzamiento de productos están dando forma tanto al optimismo como a las preocupaciones de los inversores.
• En cuanto a la valoración, Supernus obtiene un 5 sobre 6 en nuestra lista de valores, lo que indica que se considera infravalorada en casi todas las áreas clave. He aquí un desglose de cómo se calcula esta puntuación, junto con una introducción a un enfoque más perspicaz de la valoración de empresas al final de este artículo.

Supernus Pharmaceuticals obtuvo una rentabilidad del 29,1% en el último año. Vea cómo se compara con el resto del sector farmacéutico.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Supernus Pharmaceuticals

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque ayuda a los inversores a calibrar si el precio de una acción se ajusta a sus fundamentos financieros subyacentes.

En el caso de Supernus Pharmaceuticals, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a 186,3 millones de dólares. El consenso de los analistas apunta a un fuerte crecimiento del FCF, con previsiones de aumento hasta 403,7 millones de dólares en 2029. Más allá del quinto año, las proyecciones se amplían utilizando estimaciones informadas por la industria para ofrecer un panorama completo a diez años. Todos los flujos de caja se expresan en dólares estadounidenses.

Aplicando el modelo DCF, el valor intrínseco de las acciones de Supernus Pharmaceuticals se calcula en 218,47 dólares. En comparación con el precio de mercado actual, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 78,4% respecto a su valor razonable, lo que puede indicar una infravaloración significativa basada en los fundamentos de los flujos de caja.

Resultado: INFRAVALORACIÓN

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Supernus Pharmaceuticals está infravalorada en un 78,4%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 862 valores infravalorados más basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Supernus Pharmaceuticals.

Enfoque 2: Precio vs Ventas de Supernus Pharmaceuticals

El múltiplo precio/ventas (P/V) es una métrica popular y significativa, especialmente para empresas de crecimiento rentable como Supernus Pharmaceuticals. Ofrece a los inversores una forma de comparar la valoración que el mercado hace de la empresa con la evolución real de sus ingresos, que puede ser más clara que los beneficios cuando éstos son desiguales o la reinversión es elevada.

Valorar una empresa por su ratio P/S también refleja cómo ven los inversores sus perspectivas de crecimiento y su perfil de riesgo. Por lo general, un mayor crecimiento previsto y un menor riesgo justifican múltiplos más altos. Sin embargo, si los ingresos son volátiles o los riesgos elevados, suele ser apropiado un múltiplo más bajo.

Supernus Pharmaceuticals cotiza actualmente a un ratio P/S de 3,96 veces. Esta cifra coincide exactamente con la media del sector farmacéutico y se sitúa muy por debajo de la media de sus homólogas de 11,01 veces. Más allá de estas simples comparaciones, el Fair Ratio patentado por Simply Wall St lleva el análisis un paso más allá. Esta cifra, de 6,96 veces para Supernus, representa el múltiplo que los inversores podrían pagar razonablemente, teniendo en cuenta factores como el potencial de crecimiento, los márgenes de beneficio, el tamaño de la empresa y el riesgo del sector.

El Fair Ratio proporciona un punto de referencia más adaptado que el uso de medias generales del sector o de pares, ya que incorpora los fundamentos específicos de la empresa y las perspectivas de crecimiento, así como las condiciones del mercado. Si comparamos el actual ratio P/S de Supernus Pharmaceuticals de 3,96x con su Ratio Justo de 6,96x, las acciones parecen infravaloradas sobre la base de las ventas y las expectativas ajustadas al riesgo.

Resultado: INFRAVALORADAS

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Supernus Pharmaceuticals

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Una narrativa es su historia personal sobre una empresa. Recoge su perspectiva sobre hacia dónde se dirige Supernus Pharmaceuticals y conecta sus suposiciones sobre sus futuros ingresos, beneficios y márgenes directamente con un Valor Razonable. Las narrativas vinculan el "por qué" detrás de los números a previsiones empresariales específicas, convirtiendo datos complejos en una tesis de inversión fácil de seguir que puede crear y actualizar en cualquier momento en la página de la Comunidad de Simply Wall St, un centro utilizado por millones de inversores.

Con las Narrativas, puede ver de un vistazo si Supernus Pharmaceuticals parece infravalorada o sobrevalorada comparando su Precio real con su Valor razonable calculado, todo ello basado en su perspectiva única. Las narrativas se actualizan dinámicamente cada vez que se producen nuevos acontecimientos o se conocen nuevos beneficios, por lo que su visión siempre es relevante. Por ejemplo, un inversor puede establecer una narrativa alcista con un valor razonable de 59,33 dólares, dadas las elevadas previsiones de ingresos y el optimismo de los proyectos. Otro podría aplicar una perspectiva más prudente, llegando a un Valor Razonable tan bajo como 36,00 $ debido a las preocupaciones sobre el riesgo de ejecución o la competencia futura. Las narrativas facilitan la alineación de sus decisiones de compra o venta con sus convicciones reales, respaldadas por la información más reciente.

¿Crees que hay algo más en la historia de Supernus Pharmaceuticals? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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