¿Está justificada la subida de las acciones de Regeneron tras las recientes aprobaciones de la FDA?

• ¿Alguna vez se ha preguntado si Regeneron Pharmaceuticals es realmente una buena compra, o si su precio está superando su valor real? No es usted el único. Esa curiosidad es exactamente lo que vamos a abordar aquí.
• El valor ha experimentado un movimiento significativo recientemente, con una subida del 11,6% en la última semana y del 34,1% en el último mes. Esta actividad ha captado la atención de los inversores orientados al crecimiento.
• Este repunte se atribuye a los recientes titulares que destacan las últimas aprobaciones de Regeneron por parte de la FDA y los notables avances en su cartera de medicamentos, que se han sumado al impulso de la cotización. Los analistas del mercado atribuyen gran parte de este optimismo a la creciente presencia de la empresa en el sector de la biotecnología.
• En una escala del 1 al 6, Regeneron obtiene actualmente una puntuación de 5 según nuestras comprobaciones de valoración, lo que sugiere que parece infravalorada en la mayoría de los parámetros. A continuación, vamos a explicar exactamente cómo funcionan estas comprobaciones, y siga leyendo porque también compartiremos un enfoque para evaluar el valor al final de este artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del 4,5% de Regeneron Pharmaceuticals en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Regeneron Pharmaceuticals

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque ofrece a los inversores una forma de calibrar si una acción cotiza por encima o por debajo de su valor intrínseco, basándose en el potencial real de generación de efectivo.

En el caso de Regeneron Pharmaceuticals, el flujo de caja libre actual es de 4.000 millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones del FCF para los próximos cinco años, tras lo cual se extrapolan las proyecciones. Según el modelo, se espera que el Free Cash Flow crezca de forma constante, alcanzando unos 6.400 millones de dólares en 2029 y más de 8.600 millones de dólares en 2035, todo ello en USD.

Utilizando el modelo 2 Stage Free Cash Flow to Equity, el valor intrínseco estimado para Regeneron asciende a 1.598 dólares por acción. Este valor es aproximadamente un 50,9% superior al precio de mercado actual. Según esta medida, la acción se considera significativamente infravalorada en la actualidad.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Regeneron Pharmaceuticals está infravalorada en un 50,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 927 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Regeneron Pharmaceuticals.

Enfoque 2: Precio de Regeneron Pharmaceuticals frente a beneficios (PE)

La relación Precio/Ganancias (PE) se considera en general una métrica de valoración útil para empresas rentables como Regeneron Pharmaceuticals porque refleja cuánto están dispuestos a pagar hoy los inversores por cada dólar de ganancias futuras. Esta medida facilita la comparación del valor de las acciones rentables en el sector y con los niveles históricos de la propia empresa.

Por lo general, los inversores esperan que las empresas con mayores perspectivas de crecimiento y menor riesgo justifiquen un ratio PE más elevado, mientras que los negocios de crecimiento más lento o más arriesgados suelen cotizar a múltiplos más bajos. En el caso de Regeneron, el PER actual es de 17,6 veces. A título comparativo, el PER medio del sector biotecnológico es de 19,1 veces, y la media de sus homólogos es aún mayor, de 23,1 veces. Esto sugiere que Regeneron cotiza con descuento en comparación con ambas referencias.

Sin embargo, para proporcionar una evaluación más precisa que una simple comparación con sus homólogos o con el sector en general, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" para cada empresa. Este Ratio Justo, de 26,8 veces para Regeneron, tiene en cuenta factores importantes como el crecimiento de los beneficios de una empresa, los márgenes de beneficios, el perfil de riesgo, el sector y la capitalización bursátil. Dado que refleja las características específicas de la empresa en lugar de utilizar una referencia genérica, el Ratio Justo ofrece a los inversores un criterio de valoración más matizado y personalizado.

Cuando se compara el PER actual de Regeneron de 17,6 veces con su Ratio Justo de 26,8 veces, la acción parece sustancialmente infravalorada sobre esta base.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Regeneron Pharmaceuticals

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Las narrativas permiten a los inversores ir más allá de los números al adjuntar su visión del futuro de Regeneron Pharmaceuticals, incluidas sus oportunidades de mercado, riesgos y avances potenciales, a las previsiones financieras como ingresos, ganancias y márgenes esperados.

Cada narrativa es una historia viva. Usted establece sus suposiciones y perspectivas para la empresa, Simply Wall St le ayuda a conectar esa historia con un cálculo del valor justo, y juntos obtienen una instantánea dinámica y personalizada de lo que Regeneron podría valer realmente. Las narrativas son gratuitas y fáciles de usar en la Comunidad Simply Wall St, una plataforma en la que confían millones de inversores de todo el mundo.

Las narrativas le ayudan a decidir rápidamente cuándo podría ser el momento de comprar o vender comparando su Valor Justo calculado con el precio actual de la acción. Se actualizan automáticamente a medida que el mercado recibe nuevos datos, resultados o noticias importantes.

Por ejemplo, algunos inversores creen que Regeneron podría llegar a valer 890 dólares por acción si Dupixent y EYLEA superan con creces las expectativas, mientras que otros ven más riesgo a la baja con un objetivo más cercano a 543 dólares ante la creciente competencia de los biosimilares y los controles de precios.

Para Regeneron Pharmaceuticals, hemos proporcionado avances de dos principales Regeneron Pharmaceuticals Narrativas para su revisión:

• 🐂 Caso alcista de Regeneron Pharmaceuticals

  Valor razonable: 890,00 dólares

  Infravalorado en aproximadamente un 11,86

  Tasa de crecimiento de los ingresos: 7.9%

  • Se espera que las mejores terapias de su clase, una cartera innovadora y una fuerte adopción de productos impulsen rápidas ganancias de cuota de mercado y un crecimiento diversificado a largo plazo.
  • Las inversiones estratégicas en plataformas de fabricación y biología contribuyen a la eficiencia operativa y ayudan a capitalizar la demanda mundial de medicamentos de precisión.
  • Entre los principales riesgos figuran la fuerte dependencia de los ingresos de medicamentos clave, la competencia de los biosimilares, la presión de los pagadores y los elevados costes de I+D. Los argumentos alcistas parten de la base de un crecimiento acelerado y una expansión de los márgenes impulsados por las principales franquicias y los lanzamientos de productos en fase de desarrollo.
• 🐻 Regeneron Pharmaceuticals Caso bajista

  Valor razonable: 768,36 dólares

  Sobrevalorada aproximadamente un 2,12

  Tasa de crecimiento de los ingresos: 6.7%

  • Es probable que una cartera de productos en expansión y el acceso a nuevos mercados generen un crecimiento sostenido pero moderado de los ingresos y los beneficios en los próximos años.
  • La inversión continua en I+D y fabricación avanzada proporciona ventajas de costes y protección de márgenes. Sin embargo, la dependencia de EYLEA presenta riesgos derivados de la intensificación de la competencia y la presión sobre los precios.
  • Los analistas ven potencial alcista, pero destacan incertidumbres como los retrasos normativos, los riesgos de ejecución comercial, el escepticismo de las líneas de producción y los retos políticos o de precios que pueden afectar a las perspectivas de crecimiento a largo plazo y comprimir los márgenes de beneficio.

¿Crees que hay algo más en la historia de Regeneron Pharmaceuticals? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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