Evaluación de Intellia Therapeutics tras una caída del 36,8% y actualizaciones de ensayos de edición genética

• ¿Se pregunta si Intellia Therapeutics es una ganga oculta o tiene un precio justo en el mercado actual? No es el único, ya que las perspectivas y el valor de la empresa han sido objeto de muchos debates últimamente.
• El valor ha tenido un recorrido agitado, con una caída del 14,7% en la última semana y un desplome del 36,8% en el último mes. Sin embargo, aún mantiene una modesta ganancia del 3,3% en lo que va de año.
• Los últimos titulares se han centrado en los avances de la tecnología de edición genética y en las actualizaciones de los ensayos clínicos en curso. Estos factores han desempeñado un papel importante en la formación del sentimiento y en el impulso de los recientes movimientos en el precio de las acciones de Intellia. Algunos analistas creen que estos avances podrían acelerar el camino hacia el mercado. Otros están atentos a los obstáculos reglamentarios y a las tendencias generales del sector biotecnológico.
• En nuestras comprobaciones de valoración, Intellia obtiene un 2 sobre 6. Esto sugiere que puede haber cierto valor si se sabe dónde buscar. Desglosaremos lo que esto significa utilizando algunas herramientas de valoración comunes, pero hay un enfoque de valoración aún mejor que no querrá perderse al final de este artículo.

Intellia Therapeutics obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Intellia Therapeutics

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este enfoque es especialmente útil para empresas como Intellia Therapeutics, donde los beneficios actuales pueden ser volátiles pero se prevé un crecimiento futuro.

Según los últimos datos, el flujo de caja libre (FCF) de Intellia en los últimos doce meses fue de -428,6 millones de dólares. Las estimaciones de los analistas sugieren que, tras varios años de flujos de caja negativos, el FCF de Intellia podría ascender a 125,7 millones de dólares en 2029. A más largo plazo, las proyecciones extrapoladas por Simply Wall St muestran que el FCF podría alcanzar más de 695 millones de dólares en 2035. Estas cifras ponen de relieve una historia de cambio de tendencia, pasando de considerables salidas de efectivo a una fuerte generación de efectivo en la próxima década.

Aplicando el modelo DCF a estas proyecciones se obtiene un valor intrínseco estimado de la acción de 97,00 dólares. En comparación con el precio de mercado actual de Intellia, esto representa un descuento implícito del 87,0%, lo que sugiere que la acción está infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Intellia Therapeutics está infravalorada en un 87,0%. Siga este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 839 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Intellia Therapeutics.

Enfoque 2: Precio de Intellia Therapeutics frente a ventas

Para las empresas del sector de la biotecnología que actualmente no son rentables pero tienen proyectos prometedores, la relación Precio/Ventas (P/V) es una métrica de valoración muy utilizada. A diferencia de las métricas basadas en los beneficios, P/S se centra en los ingresos, que pueden ser más estables e informativos para las empresas que invierten mucho en el desarrollo de productos y ensayos clínicos.

Las perspectivas de crecimiento y los niveles de riesgo influyen mucho en lo que se considera un múltiplo de ventas "normal" o "justo". Las empresas de alto crecimiento suelen tener un ratio P/S más alto, lo que refleja la expectativa de una rápida expansión de los ingresos en el futuro. Las empresas más arriesgadas suelen merecer un descuento.

Intellia Therapeutics cotiza actualmente a un ratio P/S de 25,6 veces. Esta cifra es muy superior tanto a la media del sector (11,3 veces) como a la media de sus homólogas (3,7 veces). A primera vista, esta prima podría parecer preocupante, pero las comparaciones de titulares pueden pasar por alto un contexto crucial sobre las perspectivas y el perfil de riesgo únicos de cada empresa.

Aquí es donde entra en juego el "Fair Ratio" de Simply Wall St. Esta métrica propia combina factores como el crecimiento previsto de los ingresos, los márgenes, los riesgos, la capitalización bursátil y la dinámica del sector para sugerir cuál debería ser un múltiplo de ventas adecuado. Dado que se ajusta a los detalles específicos de cada empresa, el Fair Ratio proporciona en general un punto de referencia mucho más adaptado y relevante que las habituales comparaciones de talla única.

En el caso de Intellia, el Ratio Justo es esencialmente plano en 0,0004x, muy por debajo de su actual 25,6x. Esta diferencia sustancial indica que el valor cotiza con una prima considerable con respecto a lo que se consideraría fundamentalmente adecuado en función de su riesgo y perspectivas.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PS cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Intellia Therapeutics

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla y potente que le permite conectar la historia y las perspectivas de una empresa directamente con las previsiones de sus futuros ingresos, beneficios y márgenes, lo que da lugar a su propia estimación del valor razonable. Las narrativas van más allá de los números, permitiéndole tener en cuenta su perspectiva sobre todo, desde los avances en los proyectos hasta la disciplina financiera o los cambios en el sector. Esto vincula el viaje único de Intellia a su potencial resultado financiero.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de inversores utilizan las Narrativas para aclarar su tesis de inversión y ver al instante lo que su historia significa para el valor razonable. Puede utilizarlas para decidir fácilmente cuándo comprar o vender comparando su Valor Justo con el Precio actual, y como las Narrativas se actualizan a medida que se publican nuevas noticias o beneficios, siempre estará trabajando con la información más reciente. En el caso de Intellia Therapeutics, por ejemplo, un inversor podría considerar que los rápidos avances clínicos allanan el camino hacia un objetivo de 106 $, mientras que otro, centrado en los problemas de seguridad, podría fijar su valor razonable en 7 $. Esto demuestra cómo las Narrativas reflejan diferentes historias detrás de las cifras con un enfoque transparente y dinámico.

¿Crees que hay algo más en la historia de Intellia Therapeutics? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com