¿Se está adelantando Mirum Pharmaceuticals tras las noticias sobre los avances en su oleoducto y una subida del 74%?

• ¿Se pregunta si Mirum Pharmaceuticals sigue siendo una ganga o si el valor se está adelantando? No es el único. Hoy vamos a profundizar en lo que realmente dicen las cifras sobre su valor.
• El valor se ha disparado un 74,0% en lo que va de año y ha subido un tremendo 292,1% en los últimos tres años, lo que indica que hay un verdadero entusiasmo en torno a sus perspectivas.
• Noticias recientes destacan los importantes avances en las terapias en fase de desarrollo de Mirum y la ampliación de las aprobaciones reglamentarias. Ambos avances han captado la atención de inversores y analistas. Las asociaciones estratégicas y el éxito de los avances clínicos siguen dando un fuerte impulso a la reciente evolución de la cotización.
• En nuestra lista de valores, Mirum obtiene una sólida puntuación de 4 sobre 6 en infravaloración. Puede que merezca la pena examinarlo más de cerca mientras exploramos los métodos de valoración estándar, con algo aún más perspicaz en la conclusión.

Mirum Pharmaceuticals obtuvo un rendimiento del 56,8% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector biotecnológico.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Mirum Pharmaceuticals

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor actual de una empresa mediante la previsión de sus flujos de caja futuros y su descuento al valor actual. Este enfoque suele valorarse en el caso de empresas biotecnológicas como Mirum Pharmaceuticals, en las que el crecimiento futuro y el éxito de la cartera de proyectos son importantes impulsores del valor.

Según los datos disponibles, Mirum genera actualmente un flujo de caja libre de 23,4 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento, con una previsión de que el flujo de caja libre alcance los 321,5 millones de dólares en 2029 según las estimaciones de los analistas disponibles, y otras proyecciones para los años siguientes que reflejen un impulso de crecimiento continuado. Durante la próxima década, se prevé que el flujo de caja libre aumente significativamente, destacando las expectativas relacionadas con la cartera de productos en desarrollo y los esfuerzos de comercialización de Mirum.

Sobre la base de este análisis DCF, el valor intrínseco de Mirum se calcula en 217,08 dólares por acción. Si se compara con el precio de mercado actual, esto sugiere que la acción cotiza con un descuento del 66,3% respecto a su valor razonable estimado y puede considerarse infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Mirum Pharmaceuticals está infravalorada en un 66,3%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 928 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Mirum Pharmaceuticals.

Enfoque 2: Precio de Mirum Pharmaceuticals frente a ventas

La relación precio/ventas (P/V) suele considerarse una herramienta de valoración sólida para empresas orientadas al crecimiento como Mirum Pharmaceuticals, especialmente cuando los beneficios pueden verse limitados por las inversiones en curso en investigación y desarrollo. Dado que las empresas biotecnológicas suelen reinvertir fuertemente para crecer en el futuro, el múltiplo P/S ofrece una perspectiva clara de cómo valora el mercado cada dólar de ingresos, incluso cuando los beneficios finales aún no son consistentes.

Las expectativas del mercado y los riesgos asociados a las perspectivas de crecimiento futuro de una empresa influyen mucho en lo que constituye un ratio P/S "normal" o "justo". Si los inversores prevén una expansión significativa de las ventas y riesgos manejables, puede estar justificado un ratio P/S más alto en comparación con sus homólogos. Sin embargo, un riesgo excesivo o una ralentización del crecimiento justificarían lógicamente un descuento en este múltiplo.

El actual ratio P/S de Mirum se sitúa en 8,0x. En comparación, la media de sus homólogas es de 6,3 veces, mientras que la media del sector biotecnológico es de 13,1 veces. El Fair Ratio de Simply Wall St para Mirum, que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento, los márgenes, el posicionamiento en el sector y el tamaño de la empresa, se calcula en 6,9 veces. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo ofrece una referencia más matizada y adecuada al perfil único de Mirum.

Con Mirum cotizando a 8,0x frente a un Ratio Justo de 6,9x, la acción parece ligeramente sobrevalorada según esta métrica, pero no excesivamente.

Resultado: SOBREVALORADO

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Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Mirum Pharmaceuticals

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas son una herramienta de inversión innovadora que le permite crear su propia historia sobre una empresa, combinando su perspectiva personal y sus expectativas con datos financieros como el valor razonable, los ingresos futuros, los beneficios y los márgenes.

Cada narrativa parte de su visión de las perspectivas y riesgos de la empresa, convierte esa historia en una previsión financiera detallada y, a continuación, la traduce en un valor razonable. Este enfoque aúna números y creencias en un marco potente y fácil de usar. Las Narrativas están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus opiniones y escenarios, lo que hace que sea una forma sencilla y accesible de tomar decisiones más informadas.

Comparando regularmente su valor razonable basado en la Narrativa con el precio actual, puede decidir rápidamente cuándo una acción parece atractiva para comprar o si es el momento de considerar su venta. Estas Narrativas son dinámicas. Cada vez que aparece nueva información, como noticias de última hora o nuevos beneficios, las cifras se actualizan en tiempo real, de modo que su historia de inversión refleja siempre los hechos más recientes.

Por ejemplo, algunos inversores de Mirum Pharmaceuticals ven una revalorización de hasta 89,00 dólares en función de los resultados de los ensayos clínicos, mientras que otros son más prudentes, con un valor razonable de tan sólo 53,00 dólares si los hitos futuros sufren retrasos.

¿Crees que hay algo más en la historia de Mirum Pharmaceuticals? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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