¿Merece la pena echar un vistazo a las acciones de Netflix por el último impulso del streaming deportivo?

• ¿Está pensando en comprar acciones de Netflix o quizá se pregunta si debería mantenerlas? Es una pregunta que se hacen todos los inversores, especialmente cuando el precio parece prometedor.
• El precio de las acciones de Netflix ha subido un 1,8% en la última semana y ha registrado una impresionante subida del 19,7% en lo que va de año. Sin embargo, ha caído un 3,5% en el último mes, lo que mantiene la volatilidad en el centro de atención.
• Las noticias se han centrado en la expansión de Netflix hacia la retransmisión de deportes en directo y los acuerdos de contenido global. Esto indica una estrategia en evolución que podría impulsar aún más el crecimiento de usuarios. Estos acontecimientos pueden explicar el reciente aumento del optimismo entre los inversores y las vivas oscilaciones de la cotización.
• Según nuestras comprobaciones, Netflix obtiene una puntuación de 2 sobre 6 en nuestra escala de valoración actual. Esto lo convierte en un caso interesante de analizar. Analizaremos lo que esto significa, exploraremos las formas habituales de juzgar el valor y, al final de este artículo, le daremos a conocer un enfoque más inteligente que podría cambiar su forma de pensar sobre Netflix.

Netflix obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Netflix

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) evalúa el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta la actualidad, lo que proporciona una estimación de su valor intrínseco. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar si una acción tiene un precio atractivo en comparación con su valor fundamental.

En el caso de Netflix, el modelo parte de su último flujo de caja libre declarado, que asciende a 9.100 millones de dólares. Los analistas proporcionan estimaciones de FCF para los próximos cinco años, que muestran un crecimiento constante, con flujos de caja proyectados que alcanzan más de 14.500 millones de dólares en 2029. Más allá de eso, Simply Wall St extrapola aún más al estimar que Netflix podría generar más de 20.500 millones de dólares en flujo de caja libre a finales de 2029 e incluso más en los años siguientes. Todas las cifras están expresadas en dólares estadounidenses.

Tras descontar todos estos flujos de caja futuros a su valor actual, el enfoque DCF calcula un valor razonable estimado para las acciones de Netflix de 86,54 dólares. En comparación con su precio de mercado actual, esto implica que la acción cotiza con una prima del 22,7%. Según este modelo, parece estar sobrevalorada.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Netflix podría estar sobrevalorada en un 22,7%. Descubra 928 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para Netflix.

Enfoque 2: Precio de Netflix frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada, especialmente para empresas rentables como Netflix. Relaciona directamente el valor de mercado de una empresa con sus beneficios reales, por lo que el ratio PE es una herramienta útil para los inversores que quieren evaluar si una acción tiene un precio atractivo en relación con su rentabilidad reciente.

Es importante señalar que un ratio PE "justo" depende de algo más que de los beneficios actuales. Las empresas con mayores expectativas de crecimiento o menor riesgo percibido suelen justificar un PER más alto, mientras que las que afrontan incertidumbres o un crecimiento más lento suelen tener un PER más bajo. Los inversores utilizan estas referencias para evaluar si un valor cotiza a un precio razonable.

Netflix cotiza actualmente a un PER de 43,1 veces. Esta cifra es notablemente superior a la media del sector del entretenimiento (20,8 veces) e inferior a la media de sus homólogos (76,3 veces). El "Ratio Justo" patentado por Simply Wall St, que tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios de Netflix, la rentabilidad, el perfil de riesgo, la capitalización bursátil y los matices del sector, se calcula en 36,1x. A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, este Ratio Justo proporciona una idea más precisa y adaptada de lo que podría ser el múltiplo de valoración de Netflix, teniendo en cuenta todos los elementos únicos que afectan a sus perspectivas a largo plazo.

Dado que el PER actual de Netflix es de 43,1 veces, frente a un Ratio Justo de 36,1 veces, el valor parece cotizar con una prima utilizando este enfoque. Esto indica que puede estar ligeramente sobrevalorado en función de sus fundamentales en relación con lo que indica el Ratio Justo.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elige tu narrativa de Netflix

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas, una forma más inteligente y dinámica de tomar decisiones de inversión. Una narrativa es simplemente su perspectiva o historia sobre una empresa como Netflix, que vincula sus suposiciones sobre los ingresos futuros, los márgenes de beneficio y el crecimiento con un valor razonable específico que considera justificado, todo ello basado en su propia visión del negocio.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas facilitan la expresión y justificación de su punto de vista. Usted expone sus previsiones y ve el valor razonable implícito, de modo que puede compararlo directamente con el precio actual de la acción. Este enfoque va mucho más allá de los ratios estáticos. Las narrativas se adaptan constantemente cuando se publica nueva información (por ejemplo, resultados trimestrales o grandes noticias), lo que garantiza que sus perspectivas se mantengan actualizadas.

Diferentes inversores pueden construir Narrativas muy diferentes. Por ejemplo, la narrativa más optimista de Netflix estima actualmente un valor razonable superior a 1.600 dólares por acción, mientras que la más conservadora lo sitúa por debajo de 750 dólares, simplemente porque cada una de ellas parte de supuestos diferentes sobre el crecimiento de abonados, los márgenes o las tendencias del sector.

Si quiere tomar decisiones inteligentes sobre cuándo comprar o vender Netflix, empiece por crear o seguir una Narrativa. Es más rápido, personalizado y pone los últimos datos e historias al alcance de su mano.

¿Crees que hay algo más en la historia de Netflix? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com