¿Es demasiado tarde para considerar Allstate después de una subida del 12% y las actualizaciones digitales?

• ¿Se pregunta si Allstate sigue siendo un buen negocio o si las acciones se han adelantado a sí mismas? Vamos a desglosar lo que está pasando para que usted pueda cortar a través del ruido y tomar una decisión clara e informada.
• Tras una sólida subida del 12,1% en el último mes y del 11,0% en lo que va de año, el impulso de los precios de Allstate ha captado la atención tanto de nuevos inversores como de antiguos accionistas.
• Los últimos titulares han destacado una mezcla de mejoras de los analistas y noticias sobre el refuerzo por parte de Allstate de su oferta de seguros digitales. Estos acontecimientos han suscitado animados debates sobre el potencial de crecimiento futuro y la capacidad de la empresa para adaptarse a un mercado de seguros en rápida evolución.
• Allstate registra actualmente una puntuación de valoración de 4 sobre 6, lo que sugiere que está infravalorada en varias áreas clave. Pero hay algo más que cifras. Profundicemos en los principales métodos de valoración y, a continuación, exploremos una forma aún mejor de averiguar si Allstate es realmente una ganga.

Allstate obtuvo una rentabilidad del 4,2% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de los seguros.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Allstate

El modelo de valoración Excess Returns ayuda a los inversores a evaluar la rentabilidad de una empresa comparando cuánto beneficio se obtiene por encima de su coste de capital. Esto se basa en el capital invertido por los accionistas y proporciona información sobre si Allstate está generando fuertes rendimientos sobre sus fondos propios y cómo de sostenibles parecen estos rendimientos a lo largo del tiempo.

En el caso de Allstate, las cifras destacan. El valor contable es de 97,34 $ por acción, y el modelo estima unos beneficios estables por acción de 29,14 $, basándose en el consenso ponderado de 12 analistas. Con el coste de los fondos propios calculado en 8,51 $ por acción, el exceso de rentabilidad resultante es de unos impresionantes 20,63 $ por acción. La rentabilidad media de los fondos propios de la empresa se sitúa en un sólido 23,82%, lo que indica una eficiente generación de beneficios por cada dólar invertido por los accionistas. Las proyecciones para el valor contable estable ascienden a 122,33 $ por acción, según las estimaciones de 11 analistas.

Sobre la base de este exceso de rentabilidad, el modelo estima que Allstate cotiza con un descuento del 68,7% respecto a su verdadero valor intrínseco. Esto sugiere que la acción está significativamente infravalorada a su precio de mercado actual.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Allstate está infravalorada en un 68,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 919 valores infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Allstate.

Enfoque 2: Precio de Allstate frente a beneficios

La relación precio-beneficios (PE) es una métrica de valoración popular y práctica para empresas rentables como Allstate. Este múltiplo relaciona el precio de una acción con sus beneficios por acción, por lo que resulta especialmente útil para los inversores que tratan de calibrar las expectativas del mercado en cuanto a crecimiento y rentabilidad futuros. Por lo general, un PE bajo puede indicar una acción infravalorada, mientras que uno más alto podría indicar altas expectativas de crecimiento o riesgos elevados.

Para determinar lo que se considera un PER "justo", hay que tener en cuenta una serie de factores, como el crecimiento previsto de los beneficios, su estabilidad y el perfil de riesgo general de la empresa. Las empresas con un crecimiento previsto más rápido o con menos riesgo tienden a justificar ratios PE más altos, mientras que las empresas de crecimiento más lento o más arriesgadas merecen ratios PE más bajos.

El PER actual de Allstate es de 6,75 veces, notablemente inferior tanto a la media del sector de seguros (13,18 veces) como a la media de su grupo de homólogos (13,01 veces). Esto por sí solo podría sugerir que la acción cotiza con descuento. Sin embargo, la herramienta Fair Ratio, propiedad de Simply Wall St, ofrece una visión más profunda. Su ratio PE justo para Allstate es de 6,73 veces. A diferencia de las comparaciones básicas entre pares o entre sectores, el Ratio Justo tiene en cuenta específicamente detalles críticos como las perspectivas de crecimiento de Allstate, los márgenes de beneficios, los riesgos incluidos y la capitalización bursátil, lo que proporciona a los inversores una valoración mucho más personalizada y perspicaz.

Con el PER real de Allstate casi idéntico al Ratio Justo, la acción parece valorada adecuadamente cuando se tienen en cuenta todos los fundamentales.

Resultado: ACERCA DE LO CORRECTO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejora tu toma de decisiones: Elija su narrativa de Allstate

Anteriormente, mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas, una herramienta que va más allá de las estadísticas al permitirte crear tu propia historia o perspectiva sobre el futuro de Allstate y ver cómo afecta a la subida de la compañía.

Una Narrativa es algo más que un conjunto de números; es una forma clara e intuitiva de conectar tus perspectivas, desde las previsiones de crecimiento de ingresos y márgenes hasta el valor razonable esperado, con la historia real de la empresa y las realidades del negocio. Las narrativas simplifican las decisiones de inversión al guiarle para comparar el valor razonable, basado en sus hipótesis, con el precio de mercado actual. Esto puede ayudarle a decidir cuándo comprar o vender con mayor confianza.

Las narrativas están disponibles en la página de la Comunidad de Simply Wall St, utilizada por millones de inversores, y se actualizan automáticamente a medida que aparece nueva información, como beneficios o noticias de la empresa. Esto significa que su punto de vista sigue siendo relevante incluso cuando el mercado cambia.

Por ejemplo, con Allstate, algunos inversores ven fuertes ganancias en el futuro, estimando el valor razonable en 275 dólares por acción sobre la base del crecimiento impulsado por la tecnología y la recompra de acciones. Otros, más cautos ante los riesgos del sector, creen que 157 $ por acción es más realista. Las narrativas facilitan la exploración de estos diferentes puntos de vista, para que pueda invertir con claridad y convicción.

¿Crees que hay algo más en la historia de Allstate? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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