¿Ofrece Cigna valor tras la reorganización del negocio de prestaciones farmacéuticas y la caída del precio de sus acciones?

• ¿Se pregunta si Cigna Group cotiza a precio de ganga o a la perfección? Si tiene dudas sobre el valor de la acción, está en buena compañía.
• El precio de la acción ha sido algo volátil últimamente, subiendo un 0,1% la semana pasada pero bajando un 6,9% en el último mes, con una modesta ganancia del 1,4% en lo que va de año y una rentabilidad del 39,0% en cinco años.
• En las noticias, Cigna ha atraído la atención tras anunciar cambios significativos en su negocio de gestión de beneficios farmacéuticos y asociaciones estratégicas. Estos acontecimientos han generado un renovado interés entre los inversores y han cambiado la opinión sobre la dirección de la empresa a largo plazo.
• Las cifras también importan. Cigna Group obtiene actualmente una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de infravaloración, lo que sugiere que puede estar infravalorada en la mayoría de las áreas clave. A continuación, desglosaremos las distintas formas de evaluar esa puntuación y ofreceremos un enfoque más inteligente de la valoración al final de este artículo.

Cigna Group obtuvo una rentabilidad del -16,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector sanitario.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Cigna Group

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a su valor actual. Este enfoque permite a los inversores evaluar el valor real actual de una empresa en función del efectivo que se espera que genere en los próximos años.

El último flujo de caja libre de Cigna Group asciende a 7.030 millones de dólares. Las previsiones de los analistas apuntan a un fuerte crecimiento, y se espera que el flujo de caja libre alcance los 11.240 millones de dólares en 2029. Aunque los analistas proporcionan estimaciones para los próximos años, Simply Wall St amplía estas proyecciones para garantizar una imagen de valoración completa de la empresa. Todas las cifras y cálculos se expresan en dólares estadounidenses.

El modelo DCF indica un valor justo intrínseco de 1.025,26 dólares por acción. En comparación con el precio de cotización actual de la acción, esto significa que Cigna Group cotiza con un descuento del 72,9% respecto a su valor intrínseco estimado, lo que sugiere que las acciones están significativamente infravaloradas sobre la base de los flujos de caja proyectados.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Cigna Group está infravalorada en un 72,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 923 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Cigna Group.

Enfoque 2: Precio de Cigna Group frente a beneficios (PE)

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para las empresas rentables porque ayuda a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de los beneficios de una empresa. Cuando una empresa como Cigna Group es sistemáticamente rentable, el ratio PE proporciona una indicación clara de si sus acciones son asequibles en comparación con su poder de beneficios actual y previsto.

Es importante señalar que unas expectativas de crecimiento más elevadas suelen justificar ratios de PER más altos, mientras que unos riesgos mayores o un crecimiento más lento tienden a hacer que el ratio justo sea más bajo. Por lo tanto, lo que se considera un ratio PE razonable depende de cuánto crecimiento esperan los inversores de la empresa y de su perfil de riesgo general.

Cigna Group cotiza actualmente a un PER de 12,1 veces, muy por debajo de la media del sector sanitario de 22,8 veces y de la media de su grupo homólogo de 31,8 veces. Esto puede sugerir inicialmente que el valor está infravalorado en relación con el sector en general y con empresas similares. Sin embargo, el uso del "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St, que en el caso de Cigna Group es de 28,6 veces, proporciona una referencia más ajustada. El Fair Ratio está diseñado para tener en cuenta las perspectivas de crecimiento específicas de la empresa, los márgenes de beneficio, la capitalización bursátil y la dinámica del sector, lo que lo convierte en un indicador más significativo que la simple comparación con empresas similares o medias del sector.

Si se compara el PER actual con este Ratio Justo, queda claro que las acciones de Cigna Group cotizan con un descuento sustancial según esta medida. Esto indica que, basándose en su potencial de beneficios y en sus fundamentales, la acción podría considerarse significativamente infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa del Grupo Cigna

Anteriormente mencionamos que existe una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Las narrativas son una forma sencilla, pero poderosa, de conectar la historia de una empresa, como su modelo de negocio, los riesgos y los impulsores del mercado, con una previsión financiera y, a continuación, con una estimación del valor razonable. En lugar de basarse únicamente en los ratios generales o en el consenso de los analistas, las narrativas le permiten aportar su propia perspectiva y sus suposiciones al describir cómo espera que cambien los ingresos, los beneficios y los márgenes de Cigna Group.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas son fáciles de usar y cuentan con la confianza de millones de inversores. Le muestran cómo su visión del crecimiento y los riesgos futuros de Cigna Group se traduce, matemáticamente, en un valor razonable y si el precio actual de la acción está por encima o por debajo de ese valor. Esto le permite tomar decisiones claras sobre el momento oportuno, respaldadas por su razonamiento y no por referencias genéricas.

Las narrativas también se actualizan automáticamente a medida que surgen novedades, como comunicados de resultados o noticias, de modo que su historia de inversión siempre refleja la información más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores prevén actualmente que el valor razonable de Cigna Group alcance los 428,00 dólares por acción si esperan un crecimiento agresivo de los ingresos y una expansión de los márgenes, mientras que otros son mucho más cautos y ven el valor razonable en sólo 300,00 dólares. Su opinión le ayudará a decidir cuál es su posición y qué medidas tomar.

¿Crees que hay algo más en la historia de Cigna Group? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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