Tras la última caída de la capitalización bursátil de PepsiCo, Inc. (NASDAQ:PEP) de 9.900 millones de dólares, los propietarios institucionales podrían verse obligados a tomar medidas severas.

Información clave

• La importante participación de las instituciones en PepsiCo implica que tienen una influencia significativa en el precio de las acciones de la empresa.
• Los 25 principales accionistas poseen el 41% de la empresa.
• Ventas recientes por parte de personas con información privilegiada

Un vistazo a los accionistas de PepsiCo, Inc.(NASDAQ:PEP) puede indicarnos cuál es el grupo más poderoso. Con una participación del 75%, las instituciones poseen el máximo de acciones de la empresa. En otras palabras, es el grupo que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

Y los inversores institucionales vieron caer el valor de sus participaciones un 4,2% la semana pasada. Este grupo de inversores puede estar especialmente preocupado por la pérdida actual, que se suma a una pérdida anual del 9,3% para los accionistas. También denominadas "dinero inteligente", las instituciones tienen mucho peso en la evolución de la cotización de una acción. Como resultado, si la caída continúa, los inversores institucionales podrían verse presionados a vender PepsiCo, lo que podría perjudicar a los inversores particulares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de PepsiCo.

Consulta nuestro último análisis de PepsiCo

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre PepsiCo?

Los inversores institucionales suelen comparar sus propios rendimientos con los rendimientos de un índice comúnmente seguido. Por lo tanto, suelen considerar la compra de empresas más grandes que estén incluidas en el índice de referencia correspondiente.

Como puede verse, los inversores institucionales tienen una participación considerable en PepsiCo. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación que aportan los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puedes ver las ganancias e ingresos históricos de PepsiCo, pero ten en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Observamos que los fondos de cobertura no tienen una inversión significativa en PepsiCo. The Vanguard Group, Inc. es actualmente el mayor accionista, con el 9,5% de las acciones en circulación. Con 8.0% y 4.0% de las acciones en circulación respectivamente, BlackRock, Inc. y State Street Global Advisors, Inc. son el segundo y tercer mayor accionista.

Nuestros estudios sugieren que los 25 principales accionistas controlan colectivamente menos de la mitad de las acciones de la empresa, lo que significa que las acciones de la empresa están muy repartidas y que no existe un accionista dominante.

Aunque tiene sentido estudiar los datos de propiedad institucional de una empresa, también lo tiene estudiar la opinión de los analistas para saber en qué dirección sopla el viento. Son bastantes los analistas que cubren la acción, por lo que se pueden estudiar las previsiones de crecimiento con bastante facilidad.

Información privilegiada sobre PepsiCo

Aunque la definición precisa de una persona con información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración son personas con información privilegiada. En última instancia, la dirección responde ante el consejo. Sin embargo, no es raro que los gerentes sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o directores generales.

La propiedad interna es positiva cuando indica que la dirección piensa como los verdaderos propietarios de la empresa. Sin embargo, una alta participación interna también puede dar un inmenso poder a un pequeño grupo dentro de la empresa. Esto puede ser negativo en algunas circunstancias.

Nuestra información sugiere que las personas con información privilegiada de PepsiCo, Inc. poseen menos del 1% de la empresa. Siendo tan grande, no esperaríamos que los iniciados poseyeran una gran proporción de las acciones. En conjunto, poseen 304 millones de dólares de acciones. Siempre es bueno ver que al menos algunas personas con información privilegiada poseen acciones, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

El público en general, incluidos los inversores minoristas, posee el 25% de las acciones de la empresa, por lo que no es fácil ignorarlo. Aunque este porcentaje puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, sí puede tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los diferentes grupos que poseen acciones en una empresa. Pero para comprender mejor a PepsiCo, debemos tener en cuenta muchos otros factores. Un ejemplo: Hemos detectado 3 señales de advertencia de Pep siCo que deberías tener en cuenta.

Si prefieres descubrir qué predicen los analistas en términos de crecimiento futuro, no te pierdas este informe gratuito sobre las previsiones de los analistas.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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