¿Significa la caída del 15% de las acciones de Energy Transfer una oportunidad tras la volatilidad del sector de oleoductos?

• ¿Se pregunta si Energy Transfer tiene un precio justo o si el mercado está pasando algo por alto? Analicemos lo que significa realmente el precio actual de sus acciones para cualquiera que esté considerando invertir en ellas.
• Las acciones de Energy Transfer han experimentado algunos movimientos mixtos recientemente, con una subida del 1,2% durante la semana pasada. Sin embargo, la caída del 15,2% en lo que va de año puede haber cogido desprevenidos a algunos inversores.
• Recientemente, los titulares del sector sobre las mejoras de las infraestructuras energéticas y los cambios en la normativa han mantenido a Energy Transfer en el punto de mira. La fluctuación de los precios del petróleo y los debates en curso sobre la expansión de los oleoductos en EE.UU. han contribuido a la volatilidad y al renovado debate sobre las perspectivas del sector midstream.
• Para los que siguen de cerca las cifras, Energy Transfer obtiene actualmente una puntuación de 6 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que indica una infravaloración según todas las medidas que analizamos. A continuación, desglosaremos lo que muestran esos modelos. Al final del artículo, descubrirá una perspectiva que va más allá de los números.

Descubra por qué la rentabilidad del -9,4% de Energy Transfer en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Energy Transfer

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor real de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontando esas proyecciones al valor actual. Este método tiene en cuenta tanto las previsiones a corto plazo de los analistas como las tendencias a largo plazo, proporcionando una valoración basada en datos y fundamentada en los resultados fundamentales.

En el caso de Energy Transfer, el flujo de caja libre más reciente asciende a 6.800 millones de dólares. Según las estimaciones de los analistas, el flujo de caja libre aumentará hasta los 7.800 millones de dólares en 2029. Después de este periodo, se extrapola un mayor crecimiento. Más allá de la ventana de cinco años de los analistas, Simply Wall St aplica tasas de crecimiento moderadas a largo plazo, proyectando finalmente un Free Cash Flow de unos 9.400 millones de dólares en una década. Todas las cifras se expresan en USD.

Sobre la base de estos cálculos, el valor intrínseco derivado del DCF para Energy Transfer es de 43,63 dólares por acción. Esto representa un fuerte descuento del 61,7% en comparación con el precio actual de mercado, lo que indica que la acción puede estar significativamente infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADO

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Energy Transfer está infravalorada en un 61,7%. Haga un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 920 valores más infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Energy Transfer.

Enfoque 2: Precio de Energy Transfer frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es una métrica de valoración muy utilizada para empresas rentables como Energy Transfer porque compara directamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores por un dólar de beneficios actuales. Es especialmente útil cuando una empresa tiene un historial de beneficios constantes, ya que ayuda a situar el precio de sus acciones en el contexto de los resultados reales.

Lo que se considera un ratio PE "justo" depende de las expectativas de crecimiento, la rentabilidad de la empresa y el riesgo general. Las empresas de crecimiento más rápido o más estables suelen tener ratios PE más elevados, mientras que las que afrontan vientos en contra o mayores riesgos tienen múltiplos más bajos.

Si nos fijamos en las cifras, el PER actual de Energy Transfer es de 13,3 veces. Casi en línea con la media del sector del petróleo y el gas (13,4 veces), pero muy por debajo de la media de su grupo (19,2 veces). Esto puede indicar que los inversores son más cautos o están valorando ciertos riesgos en comparación con empresas similares.

El "Fair Ratio" patentado por Simply Wall St profundiza más. Calcula el múltiplo PE que debería tener una empresa basándose en una combinación de su crecimiento de beneficios, márgenes de beneficio, perfil del sector, capitalización bursátil y factores de riesgo. Este enfoque holístico significa que el Ratio Justo (20,5 veces para Energy Transfer) a menudo proporciona una evaluación más detallada que la simple comparación con sus homólogos o con el sector en general, ya que incorpora detalles que los índices de referencia estándar podrían pasar por alto.

Con un PER de 13,3 veces, significativamente inferior a su Ratio Justo de 20,5 veces, las acciones de Energy Transfer parecen notablemente infravaloradas sobre la base de estos fundamentales.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1443 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de transferencia de energía

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su propia historia sobre el futuro de una empresa, que conecta lo que usted cree sobre el negocio de Energy Transfer, incluyendo su crecimiento, márgenes y riesgos, con las previsiones financieras y su estimación del valor razonable. Las narrativas se basan tanto en los números como en su perspectiva, lo que le permite actualizar los supuestos y ver lo que una empresa debería valer en función del escenario elegido.

Las narrativas son fáciles y accesibles, una herramienta utilizada por millones de inversores en la página de la Comunidad de Simply Wall St, por lo que puede ir más allá de los datos estáticos y vincular la historia de una empresa a un modelo dinámico que se actualiza con cada nuevo informe de resultados o noticia. Le permiten actuar con confianza comparando su Valor Justo con el Precio actual, lo que le ayuda a detectar cuándo comprar, vender o mantener, todo ello basado de forma transparente en sus creencias y en la información más reciente.

Por ejemplo, algunos inversores consideran que los activos diversificados de Energy Transfer y su creciente capacidad de exportación favorecen unos mayores beneficios a largo plazo y asignan un valor razonable cercano al objetivo más alcista de los analistas, mientras que otros se centran en los riesgos regulatorios o de los combustibles fósiles y fijan su valor razonable hacia el extremo inferior de la horquilla. Las narrativas sitúan su punto de vista en el centro de su proceso de inversión, haciendo que las decisiones de inversión más inteligentes sean personales y fáciles.

¿Crees que hay algo más en la historia de Energy Transfer? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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