¿La subida del 54% de EQT y sus recientes adquisiciones han cambiado sus perspectivas de valor razonable para 2025?

• ¿Se pregunta si es el momento adecuado para comprar EQT? No es el único, ya que muchos inversores tienen curiosidad por saber si la reciente subida refleja un valor real o sólo la excitación del mercado.
• Las acciones de EQT han subido un 53,8% en el último año y un 18,0% en lo que va de año, lo que apunta tanto a un sólido potencial de crecimiento como a posibles cambios en la percepción del riesgo por parte del mercado.
• Los últimos titulares han destacado la activa expansión de EQT en el sector energético y sus notables adquisiciones, que han alimentado la especulación sobre el crecimiento y la competitividad futuros. Los medios de comunicación también están debatiendo la evolución del panorama del gas natural, a medida que EQT se adentra en nuevos mercados y se enfrenta a cambios normativos.
• En nuestras comprobaciones de valoración básicas, EQT obtiene una puntuación de 3 sobre 6, lo que sugiere un panorama mixto entre valor y cautela potencial. Analizaremos qué significa realmente esta puntuación desde el punto de vista de la metodología de valoración, pero quédese para conocer una forma aún más perspicaz de analizar el valor de EQT al final del artículo.

EQT obtuvo una rentabilidad del 53,8% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector del petróleo y el gas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de EQT

Un modelo de Descuento de Flujos de Caja (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta el día de hoy. Esencialmente, se pregunta cuánto valen en dólares de hoy todos esos flujos de caja futuros. Este enfoque permite a los inversores determinar si una acción está infravalorada o sobrevalorada.

En el caso de EQT, el flujo de caja libre actual asciende a 2.130 millones de dólares. De cara al futuro, los analistas prevén que el flujo de caja libre de EQT siga siendo saludable, con proyecciones a diez años que estiman que será de aproximadamente 2.650 millones de dólares a finales de 2029. Las proyecciones comienzan con varios años de consenso de los analistas y luego son ampliadas por Simply Wall St para completar las perspectivas a diez años vista.

Sobre la base de estas proyecciones de flujo de caja, el cálculo DCF apunta a un valor intrínseco de la acción de 83,05 dólares. A los precios de mercado actuales, esto implica que las acciones de EQT cotizan con un descuento del 32,7% respecto a su valor razonable estimado. Según este modelo, la acción parece notablemente infravalorada.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que EQT está infravalorada en un 32,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 842 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para EQT.

Enfoque 2: Precio de EQT frente a beneficios

El ratio Precio/Ganancias (PE) es una métrica de valoración muy utilizada, especialmente para empresas rentables como EQT. Compara el precio actual de las acciones de una empresa con sus beneficios por acción, sirviendo como un indicador sencillo de cuánto están dispuestos a pagar los inversores por cada dólar de beneficio.

Lo que se considera un ratio PE normal o justo depende de varios factores, como las perspectivas de crecimiento y el riesgo. Unas tasas de crecimiento previstas más altas y unos riesgos menores suelen justificar ratios PE más elevados, mientras que las empresas con mayor incertidumbre o menor crecimiento suelen cotizar con descuento.

Actualmente, EQT cotiza a un ratio PE de 19,6 veces. Para contextualizar, esta cifra es superior a la media del sector del petróleo y el gas (12,8 veces) y a la media de sus homólogas (14,9 veces). Si bien esto sugiere que EQT se valora más que muchos competidores, es importante considerar si esa prima está justificada.

Aquí es donde entra en juego el "Ratio Justo" de Simply Wall St. A diferencia de las comparaciones entre pares o entre sectores, el Fair Ratio ofrece una referencia personalizada que tiene en cuenta las perspectivas de crecimiento específicas de EQT, los márgenes de beneficios, los riesgos, la dinámica del sector y la capitalización bursátil. En el caso de EQT, el Ratio Justo se estima en 21,0x, que es una medida más ajustada de lo que los inversores deberían esperar pagar, teniendo en cuenta el perfil completo de la empresa.

Dado que el PER real de EQT de 19,6x es sólo ligeramente inferior a su Ratio Justo de 21,0x, la acción parece tener un precio adecuado según esta métrica más matizada.

Resultado: APROXIMADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.411 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa EQT

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su visión personal de una empresa que conecta su historia, lo que usted cree sobre sus oportunidades y riesgos futuros, con una previsión financiera y, en última instancia, con un valor razonable. Las narrativas le permiten poner el "por qué" detrás de los números mediante la construcción de una historia razonada, incluyendo sus hipótesis de crecimiento, los márgenes de beneficio, y cómo el negocio podría verse afectado por las nuevas tendencias o desafíos.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, los inversores utilizan las Narrativas para convertir rápidamente sus perspectivas en estimaciones actualizadas del valor razonable, que se ajustan automáticamente si cambian las noticias, los beneficios u otros datos. Las narrativas facilitan a cualquiera, no sólo a los expertos financieros, comprobar cómo se traducen sus opiniones en cifras y comparar estos valores razonables con el precio actual de las acciones, ayudándole a decidir si ahora es el momento de comprar, mantener o vender.

Por ejemplo, en el caso de EQT, algunos inversores son optimistas y creen que los contratos a largo plazo de la empresa y la demanda de centros de datos impulsarán los beneficios futuros, lo que respalda un elevado valor razonable en torno a los 80 dólares. Otros se muestran más cautos, aludiendo a riesgos regulatorios o a la volatilidad de los precios del gas, y sitúan su valor razonable más cerca de los 42 dólares.

¿Cree que hay algo más en la historia de EQT? Visite nuestra Comunidad para conocer la opinión de los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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