¿Cómo afectan las recientes aprobaciones de proyectos a la valoración actual de Enterprise Products Partners?

• ¿Está pensando si Enterprise Products Partners es una verdadera ganga en estos momentos? No es el único, ya que su reputación de sólidos dividendos y operaciones estables en gasoductos siempre atrae la atención de los inversores centrados en el valor.
• En el último mes, el precio de las acciones de Enterprise ha subido un 5,2%, como parte de un patrón más amplio de ganancias graduales que han continuado en lo que va de año y a largo plazo.
• El impulso ha aumentado en torno a Enterprise a medida que el sector energético responde a los cambios en las previsiones de la demanda y a la evolución de las infraestructuras, con titulares recientes que destacan la aprobación de nuevos proyectos y asociaciones estratégicas que apuntalan las perspectivas de crecimiento.
• En nuestras comprobaciones de valoración, Enterprise Products Partners obtiene una puntuación de 5 sobre 6, lo que sugiere amplios indicios de infravaloración que justifican un análisis más detenido. Compararemos algunos métodos de valoración antes de revelar un enfoque aún más profundo que da sentido a la historia completa.

Enterprise Products Partners obtuvo una rentabilidad del 1,8% en el último año. Vea cómo se compara con el resto del sector del petróleo y el gas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Enterprise Products Partners

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos a dólares de hoy. Este método ayuda a estimar el valor de la empresa en función de su capacidad para generar efectivo a lo largo del tiempo.

Para Enterprise Products Partners, el flujo de caja libre actual es de aproximadamente 4.160 millones de dólares. Los analistas prevén un crecimiento continuado, con una previsión de que el flujo de caja libre alcance los 6.900 millones de dólares en 2029. Además de las estimaciones proporcionadas por los analistas, Simply Wall St amplía las proyecciones otros cinco años, lo que sugiere una generación de efectivo razonablemente estable en el futuro.

Todas las proyecciones de esta valoración se expresan en dólares estadounidenses. El modelo DCF utiliza un enfoque de flujo de caja libre a fondos propios en 2 fases, incorporando tanto datos de analistas a corto plazo como extrapolaciones a largo plazo.

Este análisis DCF da como resultado un valor intrínseco de 66,32 dólares por acción para Enterprise Products Partners, lo que implica que la acción cotiza actualmente con un descuento del 50,6% respecto a su valor razonable estimado. En otras palabras, las acciones parecen sustancialmente infravaloradas sobre esta base.

Resultado: INFRAVALORADAS

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Enterprise Products Partners está infravalorada en un 50,6%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra 920 valores más infravalorados basándose en los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Enterprise Products Partners.

Enfoque 2: Precio de Enterprise Products Partners frente a beneficios

La relación precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas rentables, ya que relaciona el precio actual de la acción con la capacidad de generar beneficios de la empresa. Para empresas como Enterprise Products Partners, que generan beneficios de forma constante, el ratio PE ofrece una forma sencilla de calibrar cuánto pagan los inversores por cada dólar de beneficios.

Las expectativas de crecimiento y el riesgo son factores importantes que determinan lo que debería ser un ratio PE "normal" o "justo" para una empresa. Las empresas con mayores perspectivas de crecimiento y menor riesgo suelen tener ratios de PER más elevados, porque los inversores están dispuestos a pagar más por los beneficios futuros previstos. Por el contrario, las empresas con un crecimiento más lento de los beneficios o un mayor riesgo percibido suelen cotizar a múltiplos más bajos.

Actualmente, Enterprise Products Partners cotiza a un PER de 12,36 veces. Se sitúa por debajo de la media del sector del petróleo y el gas (13,30 veces) y muy por debajo de la media de sus homólogas (19,46 veces). El ratio justo de Simply Wall St para la empresa, que incorpora factores matizados como previsiones de crecimiento específicas, márgenes de beneficio, tendencias del sector y tamaño de la empresa, es de 19,86 veces.

A diferencia de las simples comparaciones entre pares o entre sectores, el Ratio Justo adopta una visión holística de los puntos fuertes y los riesgos exclusivos de Enterprise Products Partners. Al incluir estas dinámicas específicas de la empresa, proporciona una visión más ajustada de cuál debería ser el múltiplo "correcto" para este valor en este momento.

Con el ratio PE real significativamente por debajo del Ratio Justo, Enterprise Products Partners parece estar infravalorada según este método.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1443 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Enterprise Products Partners

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es tu historia o perspectiva sobre una empresa y la forma única en que piensas sobre Enterprise Products Partners, respaldada por tus propias expectativas financieras para aspectos como los ingresos, las ganancias y los márgenes de beneficio a lo largo del tiempo. Las narrativas conectan esta historia con una previsión financiera, que a su vez conduce a su opinión sobre el valor razonable de las acciones, haciendo que toda su tesis de inversión sea clara y procesable.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, las Narrativas hacen que este proceso sea realmente accesible, permitiendo a millones de inversores capturar rápidamente sus puntos de vista, actualizar las previsiones y ver al instante cómo estos cambios afectan al valor estimado frente al precio actual de la acción. Las narrativas son dinámicas y se mantienen al día ajustándose automáticamente cuando se anuncian nuevas noticias o beneficios, de modo que sus perspectivas evolucionan con cada acontecimiento.

Por ejemplo, alguien optimista sobre Enterprise Products Partners podría construir una Narrativa esperando mayores recompras y crecimiento de los ingresos, lo que llevaría a un objetivo de precio de 40 $, mientras que un inversor más cauto podría centrarse en los niveles de deuda y los riesgos de las materias primas, estableciendo un objetivo de 32 $. Las narrativas le permiten comparar estas perspectivas, comprobar sus hipótesis y decidir por sí mismo cuándo es el momento adecuado para comprar o vender.

¿Crees que hay algo más en la historia de Enterprise Products Partners? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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