Las empresas de capital riesgo invertidas en loanDepot, Inc. (NYSE:LDI) se llevaron la peor parte de la caída de la capitalización bursátil de 32 millones de dólares de la semana pasada.

Ideas clave

• La importante participación de empresas de capital riesgo en loanDepot sugiere que las decisiones clave están influidas por accionistas del gran público
• El 57% de la empresa está en manos de un único accionista (PCP Managers, L.P.)
• Los iniciados han comprado recientemente

Para hacerse una idea de quién controla realmente loanDepot, Inc. (NYSE:LDI ), es importante comprender la estructura de propiedad de la empresa. El grupo que posee el mayor número de acciones de la empresa, alrededor del 57% para ser exactos, es el de las empresas de capital privado. En otras palabras, este grupo es el que más puede ganar (o perder) con su inversión en la empresa.

En consecuencia, el grupo de empresas de capital riesgo sufrió las mayores pérdidas la semana pasada, después de que la capitalización bursátil cayera en 32 millones de dólares.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de loanDepot.

Consulte nuestro último análisis de loanDepot

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre loanDepot?

Muchas instituciones miden su rendimiento con respecto a un índice que se aproxima al mercado local. Por lo tanto, suelen prestar más atención a las empresas incluidas en los principales índices.

Vemos que loanDepot cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto puede indicar que la empresa tiene cierto grado de credibilidad en la comunidad inversora. Sin embargo, es mejor desconfiar de la supuesta validación de los inversores institucionales. Ellos también se equivocan a veces. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. Puede ver los beneficios e ingresos históricos de loanDepot a continuación, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en loanDepot. PCP Managers, L.P. es actualmente el mayor accionista, con el 57% de las acciones en circulación. Con una participación tan grande en la propiedad, deducimos que tienen un control significativo del futuro de la empresa. Mientras tanto, el segundo y el tercer mayor accionista poseen el 3,5% y el 2,6% de las acciones en circulación, respectivamente. Jeffrey DerGurahian, que es el segundo mayor accionista, también ostenta el título de Director de Inversiones.

Investigar la propiedad institucional es una buena manera de calibrar y filtrar el rendimiento esperado de una acción. Lo mismo puede hacerse estudiando la opinión de los analistas. Hay muchos analistas que cubren el valor, por lo que también merece la pena ver sus previsiones.

Información privilegiada sobre loanDepot

Aunque la definición exacta de información privilegiada puede ser subjetiva, casi todo el mundo considera que los miembros del consejo de administración tienen información privilegiada. La dirección de la empresa responde ante el consejo y éste debe representar los intereses de los accionistas. En particular, a veces los propios directivos de alto nivel forman parte del consejo.

La mayoría considera positiva la participación de personas con información privilegiada porque puede indicar que el consejo está bien alineado con los demás accionistas. Sin embargo, en algunas ocasiones se concentra demasiado poder en este grupo.

Podemos informar de que las personas con información privilegiada poseen acciones de loanDepot, Inc. En sus propios nombres, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 40 millones de dólares en esta empresa de 398 millones de dólares. Es bueno ver alguna inversión por parte de personas con información privilegiada, pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado comprando.

Participación del público en general

Con una participación del 22%, el público en general, compuesto principalmente por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre loanDepot. Aunque este tamaño de la propiedad puede no ser suficiente para influir en una decisión política a su favor, todavía pueden tener un impacto colectivo en las políticas de la empresa.

Participación de capital privado

Con una participación del 57%, las empresas de capital riesgo podrían influir en el consejo de loanDepot. A veces vemos que los fondos de capital riesgo permanecen a largo plazo, pero en general tienen un horizonte de inversión más corto y, como su nombre indica, no invierten mucho en empresas públicas. Al cabo de un tiempo, pueden intentar vender y redistribuir el capital en otro lugar.

Próximos pasos:

Siempre merece la pena pensar en los distintos grupos que poseen acciones de una empresa. Pero para entender mejor loanDepot, tenemos que considerar muchos otros factores. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 1 señal de advertencia para loanDepot que debería conocer.

Si eres como yo, es posible que quieras pensar si esta empresa crecerá o se reducirá. Por suerte, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de los analistas sobre su futuro .

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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