Esta semana, Ladder Capital ha retrocedido un 4,3% y sus beneficios, que llevan cinco años cayendo, podrían estar en el punto de mira de los inversores.

Para justificar el esfuerzo de seleccionar valores individuales, merece la pena esforzarse por batir los rendimientos de un fondo índice de mercado. Pero en cualquier cartera, habrá resultados dispares entre los valores individuales. En este punto, algunos accionistas pueden estar cuestionando su inversión en Ladder Capital Corp(NYSE:LADR), ya que en los últimos cinco años el precio de la acción ha caído un 31%.

Dado que la acción ha perdido un 4,3% en la última semana, merece la pena echar un vistazo al rendimiento de la empresa y ver si hay alguna señal de alarma.

Vea nuestro último análisis de Ladder Capital

No se puede negar que los mercados a veces son eficientes, pero los precios no siempre reflejan el rendimiento empresarial subyacente. Al comparar los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Durante los cinco años en los que bajó el precio de la acción, los beneficios por acción (BPA) de Ladder Capital cayeron un 13% cada año. Esta caída del BPA es peor que la caída compuesta anual del 7% del precio de la acción. La reacción relativamente moderada del precio de las acciones podría deberse a que el mercado espera que la empresa se recupere.

Los beneficios por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la siguiente imagen (haga clic para ver las cifras exactas).

Por supuesto, es excelente ver cómo Ladder Capital ha aumentado sus beneficios a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Este informe interactivo gratuito sobre la solidez del balance de Ladder Capital es un buen punto de partida si desea investigar más a fondo el valor.

¿Y los dividendos?

Además de medir la rentabilidad del precio de las acciones, los inversores también deberían tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista (RTA). Mientras que la rentabilidad de la cotización sólo refleja la variación del precio de la acción, la TSR incluye el valor de los dividendos (suponiendo que se reinviertan) y el beneficio de cualquier ampliación de capital o escisión con descuento. Por lo tanto, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR es a menudo mucho más alto que el rendimiento del precio de la acción. En el caso de Ladder Capital, su TSR ha sido del 4,5% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. De este modo, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

La rentabilidad total para el accionista de Ladder Capital durante el año se situó en línea con la media del mercado, en un 25%. Esa ganancia parece bastante satisfactoria, y es incluso mejor que el TSR quinquenal del 0,9% anual. Incluso si el crecimiento del precio de las acciones se ralentiza a partir de aquí, hay muchas posibilidades de que sea un negocio que merezca la pena seguir a largo plazo. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Pensemos, por ejemplo, en el siempre presente espectro del riesgo de inversión. En Ladder Capital hemos identificado dos señales de advertencia , y comprenderlas debería formar parte de su proceso de inversión.

Por supuesto, Ladder Capital puede no ser la mejor acción para comprar. Por ello, le recomendamos que consulte esta colección gratuita de valores de crecimiento.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos medios ponderados por el mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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