Evaluación de Coinbase tras un salto semanal del 13,5% y las continuas alianzas globales Noticias

• ¿Está pensando en invertir en Coinbase Global? Si alguna vez te has preguntado si todo el bombo publicitario se corresponde con el precio actual, definitivamente no eres el único.
• Tras una subida salvaje del 13,5% durante la semana pasada, pero una caída del 21,7% en el último mes, Coinbase está demostrando que la volatilidad forma parte del negocio. Aún así, ha subido un 472,3% en tres años.
• Los recientes titulares sobre la expansión de las asociaciones globales y los debates regulatorios han mantenido a Coinbase en el punto de mira de las criptomonedas. Estos acontecimientos ayudan a explicar por qué las oscilaciones de las acciones han acaparado tanta atención últimamente.
• Actualmente, la empresa obtiene una puntuación de valoración de 2 sobre 6, lo que sugiere que algunas métricas la consideran infravalorada, mientras que otras muestran cautela. A continuación, desglosaremos estos métodos y, al final, presentaremos una nueva perspectiva de valoración que no querrá perderse.

Coinbase Global obtiene una puntuación de sólo 2/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras banderas rojas encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del exceso de rentabilidad de Coinbase Global

El modelo de Excess Returns evalúa cuánto beneficio produce una empresa por encima del mínimo esperado por los inversores, en función del capital que invierte. En el caso de Coinbase Global, esta valoración depende de la eficacia con la que la dirección es capaz de generar beneficios con el dinero de los accionistas, así como de la posible evolución de este rendimiento en el futuro.

Las cifras clave del modelo incluyen un Valor Contable de 59,62 dólares por acción, que refleja lo que valen hoy los activos de la empresa. Los analistas estiman un BPA Estable de 8,90 $ por acción, basado en los rendimientos futuros esperados de los fondos propios procedentes de siete fuentes independientes. El coste de los fondos propios, que es la rentabilidad exigida por los accionistas, es de 4,96 dólares por acción. El exceso de rentabilidad de Coinbase por acción, o valor creado por encima de esa rentabilidad exigida, es de 3,94 dólares. El rendimiento medio de los fondos propios de la empresa es de un sólido 15,00%, lo que sugiere una rentabilidad saludable. El Valor Contable Estable, basado en el consenso de los analistas, se proyecta en 59,36 $ por acción.

Con este contexto, el modelo Excess Returns asigna a Coinbase un valor intrínseco de 136,65 dólares por acción. En la actualidad, la acción cotiza a un nivel que indica que está sobrevalorada en un 99,6% en relación con esta estimación, lo que pone de relieve una fuerte desconexión entre el precio y los fundamentales subyacentes.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de exceso de rentabilidad sugiere que Coinbase Global podría estar sobrevalorada en un 99,6%. Descubre 920 valores infravalorados o crea tu propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Dirígete a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Justo para Coinbase Global.

Enfoque 2: Precio de Coinbase Global frente a beneficios

El ratio precio/beneficios (PE) es una métrica muy utilizada para valorar empresas rentables como Coinbase Global. Este ratio es especialmente útil porque compara el precio actual de las acciones con los beneficios, ayudando a los inversores a calibrar cuánto están pagando por cada dólar de beneficio. Un PE más alto puede justificarse para empresas con fuertes perspectivas de crecimiento o menor riesgo, mientras que un PE más bajo podría reflejar incertidumbre o expectativas más modestas.

Actualmente, Coinbase cotiza a un PE de 22,9x. Se sitúa justo por debajo de la media del sector de los mercados de capitales, de 23,6 veces, y muy por debajo de la media de su grupo de 33,4 veces. Sin embargo, las comparaciones en bruto pueden ser engañosas, ya que no tienen en cuenta factores específicos de la empresa.

Aquí es donde entra en juego el concepto de "Ratio Justo". Desarrollado por Simply Wall St, el Fair Ratio analiza en profundidad la situación de Coinbase teniendo en cuenta el crecimiento previsto de los beneficios, las tendencias del sector, los márgenes de beneficio, el tamaño de la empresa y el perfil de riesgo. En el caso de Coinbase, el Fair Ratio es de 19,8 veces, ligeramente inferior a su PER real y a los índices de referencia del mercado. El uso del Ratio Justo proporciona una perspectiva más matizada que la simple comparación con las medias del sector o los homólogos, ya que adapta las expectativas a los fundamentos únicos de la empresa.

Con el PER actual de Coinbase sólo unas 3 veces por encima del Ratio Justo, la acción parece modestamente cara, pero no dramáticamente. Según esta medida, las acciones tienen un precio cercano al valor razonable para su perfil de riesgo y crecimiento.

Resultado: APROXIMADO

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Mejora tu toma de decisiones: Elige tu narrativa global Coinbase

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarte las Narrativas. Las narrativas son un enfoque sencillo e intuitivo de la inversión que te permite expresar tu propia perspectiva sobre una empresa. Básicamente, son la historia que crees sobre Coinbase Global vinculada directamente a tus cifras sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes de beneficio. Todo ello se traduce en una estimación personalizada del valor razonable.

Con las narrativas, no te basas únicamente en las medias del sector o en el consenso de los analistas. Usted crea un puente claro entre lo que cree que ocurrirá, una previsión financiera y un valor razonable para la acción. Las Narrativas están disponibles de forma gratuita para cualquiera en la página de la Comunidad de Simply Wall St, son utilizadas por millones de inversores y están diseñadas para que las decisiones de valoración sofisticadas sean fáciles y accesibles sin necesidad de hojas de cálculo avanzadas.

Al comparar su valor justo (basado en su Narrativa) con el precio actual, puede decidir con confianza si es el momento adecuado para comprar, vender o mantener. Su Narrativa se actualizará automáticamente a medida que se disponga de nueva información, como noticias importantes, beneficios u orientaciones. Esto mantiene su estrategia actualizada sin trabajo adicional.

Por ejemplo, algunos inversores estiman actualmente un valor razonable alcista para Coinbase por encima de los 500 dólares, basándose en el crecimiento agresivo de la tokenización y los nuevos servicios de blockchain. Otros son más conservadores, utilizando volúmenes de negociación más débiles para un valor razonable cercano a los 185 dólares. Las narrativas hacen que sea fácil ver por qué los inversores no están de acuerdo y te ayudan a alinear tus decisiones con lo que realmente crees sobre el futuro de la empresa.

¿Crees que hay algo más en la historia de Coinbase Global? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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