¿Existe una oportunidad en Starbucks después de que sus acciones cayeran un 13% en el último año?

• ¿Se ha preguntado alguna vez si Starbucks cotiza a un precio que refleja realmente su valor, o si hay una oportunidad oculta a plena vista?
• Las acciones de Starbucks han experimentado algunos altibajos últimamente, con una subida del 1,6% en la última semana y del 3% en el último mes, pero con un -13,1% en el último año.
• Las conversaciones del mercado en torno a Starbucks se han centrado en las tendencias de consumo y las medidas de expansión, incluido el crecimiento de su presencia mundial y el despliegue de nuevas experiencias en las tiendas. Estos titulares pueden explicar algunas de las recientes oscilaciones de los precios, ya que los inversores tratan de calibrar la próxima fase de crecimiento de la empresa.
• Si nos fijamos en las cifras, Starbucks obtiene actualmente una puntuación de 0 sobre 6 en nuestra lista de valoración, lo que sugiere que puede no estar infravalorada según los estándares tradicionales. Sin embargo, vamos a profundizar en diferentes métodos de valoración para ver si la respuesta real es más matizada, y nos quedaremos para una forma aún más aguda de juzgar el valor de una acción al final de este artículo.

Starbucks obtiene una puntuación de 0/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Starbucks

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque pretende responder si Starbucks cotiza a un precio justificado por sus flujos de beneficios a largo plazo.

En la actualidad, Starbucks genera 2.230 millones de dólares en flujo de caja libre, que sirve de referencia para la valoración. Los analistas prevén un crecimiento constante de estos flujos de caja en los próximos años, proyectando que el flujo de caja libre alcance los 3.610 millones de dólares en 2028. Aunque estas cifras proceden directamente del consenso de los analistas para los próximos cinco años, Simply Wall St extrapola años adicionales para proporcionar una previsión completa a diez años, mostrando incrementos cada año más allá de 2028. Todas las cifras se expresan en dólares estadounidenses.

Según este análisis DCF, el valor intrínseco estimado por acción de Starbucks es de 49,24 dólares. Sin embargo, dado que el precio actual de la acción es sustancialmente superior, el descuento DCF implícito es negativo en un 76,1%. Esto significa que la acción se considera sobrevalorada según este método.

Resultado: SOBREVALORADA

Nuestro análisis de Descuento de Flujo de Caja (DCF) sugiere que Starbucks puede estar sobrevalorada en un 76,1%. Descubra 923 valores infravalorados o cree su propio screener para encontrar mejores oportunidades de valor.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Starbucks.

Enfoque 2: Precio de Starbucks frente a beneficios (Múltiplo PER)

El ratio precio/beneficios (PER) es uno de los métodos de valoración más utilizados para empresas rentables como Starbucks porque vincula el precio actual de la acción de la empresa a sus beneficios subyacentes. Ofrece a los inversores una forma rápida de calibrar si las acciones cotizan con prima o descuento en comparación con sus homólogas, el sector o sus propias perspectivas de crecimiento.

El PER "correcto" no suele ser una cifra única. Unas expectativas de crecimiento más altas y un perfil de riesgo más bajo suelen justificar un PER más alto, mientras que un crecimiento más lento o unos riesgos más elevados tienden a reducir el múltiplo. En el caso de Starbucks, el PER actual es de 53,11 veces. Para contextualizar, el PER medio del sector de la hostelería es de 21,37 veces, y el de sus competidores directos es de 45,78 veces.

Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio para Starbucks, que combina múltiples factores, como las perspectivas de crecimiento, la rentabilidad, la clasificación sectorial, la capitalización bursátil y los riesgos. Este enfoque es más holístico y adaptado que la simple comparación de Starbucks con sus competidores o con el sector en general. Tales comparaciones pueden pasar por alto los matices de lo que realmente impulsa una valoración justa para Starbucks específicamente.

En estos momentos, el Ratio Justo de Starbucks se estima en 35,59 veces, mientras que su PER real es de 53,11 veces. Esto sugiere que las acciones cotizan con una prima superior a la que cabría esperar dadas todas las características de la empresa. Esto apunta a una sobrevaloración según esta métrica.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1438 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Starbucks

Antes mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su propia historia sobre Starbucks: es un marco que conecta su perspectiva sobre el negocio, como futuros movimientos de liderazgo, riesgos de mercado o nuevos motores de crecimiento, directamente con una previsión financiera y una estimación del valor razonable.

Las narrativas facilitan la inversión al permitirle combinar sus observaciones y suposiciones del mundo real (como el crecimiento de los ingresos o la recuperación de los márgenes) con los datos financieros más recientes, de modo que pueda ver cómo se compara su tesis con los precios de mercado. En la página de la Comunidad de Simply Wall St, puede acceder y crear Narrativas al igual que hacen millones de inversores, comparar su valor razonable con el precio de la acción en cuestión de segundos y detectar rápidamente si ha llegado el momento de comprar, mantener o vender en función de su punto de vista único.

Además, las Narrativas se actualizan automáticamente cada vez que aparecen nuevas noticias, resultados o acontecimientos en el mercado, por lo que su valor razonable y sus hipótesis son siempre relevantes. Por ejemplo, algunos inversores ven un potencial estelar si la estrategia digital y de eficiencia de Starbucks da sus frutos, pronosticando un valor razonable de 115 dólares por acción, mientras que otros destacan los riesgos del aumento de los costes y los conflictos laborales, situando el valor razonable tan bajo como 73 dólares por acción. La elección de la narrativa, y sobre lo que actúes, es realmente tuya.

¿Crees que hay algo más en la historia de Starbucks? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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