La rentabilidad total para los inversores de Perdoceo Education (NASDAQ:PRDO) ha aumentado más rápido que el crecimiento de los beneficios durante el último año.

Hoy en día es fácil comprar un fondo indexado y obtener rendimientos (más o menos) similares a los del mercado. Pero se puede conseguir más eligiendo valores mejores que la media (como parte de una cartera diversificada). Por ejemplo, la cotización de Perdoceo Education Corporation(NASDAQ:PRDO) es un 91% superior a la de hace un año, mucho mejor que la rentabilidad del mercado de alrededor del 26% (sin incluir dividendos) en el mismo periodo. Esto debería hacer sonreír a los accionistas. Y a los accionistas también les ha ido bien a largo plazo, con un aumento del 86% en los últimos tres años.

Dado que el rendimiento a largo plazo ha sido bueno, pero ha habido un reciente retroceso del 3,8%, vamos a comprobar si los fundamentos coinciden con el precio de la acción.

Consulte nuestro último análisis de Perdoceo Education

Aunque algunos siguen enseñando la hipótesis de los mercados eficientes, se ha demostrado que los mercados son sistemas dinámicos sobrerreactivos y que los inversores no siempre son racionales. Comparando los beneficios por acción (BPA) y las variaciones del precio de las acciones a lo largo del tiempo, podemos hacernos una idea de cómo ha evolucionado la actitud de los inversores hacia una empresa.

Perdoceo Education logró aumentar el BPA un 59% en los últimos doce meses. La revalorización de la acción del 91% superó sin duda el crecimiento del BPA. Esto indica que el mercado es ahora más optimista sobre el valor.

Puede ver cómo ha cambiado el BPA a lo largo del tiempo en la siguiente imagen (haga clic en el gráfico para ver los valores exactos).

Sabemos que Perdoceo Education ha mejorado su cuenta de resultados últimamente, pero ¿va a aumentar sus ingresos? Si te interesa, puedes consultar este informe gratuito que muestra las previsiones de ingresos del consenso.

¿Y los dividendos?

Al analizar la rentabilidad de las inversiones, es importante tener en cuenta la diferencia entre la rentabilidad total para el accionista (RTA ) y la rentabilidad del precio de la acción. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que cualquier dividendo recibido se reinvirtiera) y el valor calculado de cualquier ampliación de capital y escisión descontada. Es justo decir que el TSR ofrece una imagen más completa de los valores que pagan dividendos. Observamos que, en el caso de Perdoceo Education, el TSR durante el último año fue del 94%, lo que es mejor que el rendimiento del precio de la acción mencionado anteriormente. Y no hay premio por adivinar que el pago de dividendos explica en gran medida la divergencia.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que Perdoceo Education ha recompensado a los accionistas con una rentabilidad total para el accionista del 94% en los últimos doce meses. Por supuesto, eso incluye el dividendo. Esa ganancia es mejor que el TSR anual en cinco años, que es del 4%. Por lo tanto, parece que el sentimiento en torno a la empresa ha sido positivo últimamente. En el mejor de los casos, esto podría indicar un impulso empresarial real, lo que implica que ahora podría ser un buen momento para profundizar. Me parece muy interesante analizar el precio de las acciones a largo plazo como indicador de los resultados empresariales. Pero para obtener una visión real, también debemos tener en cuenta otra información. Como los riesgos, por ejemplo. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 3 señales de advertencia para Perdoceo Education (¡de las cuales 1 nos incomoda un poco!) que deberías conocer.

Perdoceo Education nos gustará más si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, eche un vistazo a esta lista gratuita de valores infravalorados (en su mayoría de pequeña capitalización) que han sido objeto recientemente de compras considerables por parte de iniciados.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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