Evaluación del valor de Kroger tras la expansión de la distribución y las adquisiciones en 2025

• ¿Se ha preguntado alguna vez si las acciones de Kroger son realmente una ganga en estos momentos? Si se ha estado conteniendo o simplemente observando desde la barrera, no es el único. Muchos inversores están buscando la respuesta a la pregunta de si Kroger está infravalorada o simplemente está en la cresta de la ola.
• El precio de las acciones de Kroger ha subido un 13,0% en el último año y, aunque ha retrocedido ligeramente en el último mes, sigue arrojando una impresionante rentabilidad del 130,9% en los últimos cinco años.
• Los últimos titulares han destacado el enfoque estratégico de Kroger en la expansión de su red de reparto y la finalización de varias adquisiciones clave, alimentando la especulación sobre el crecimiento futuro. Es esta mezcla de movimientos operativos y anticipación del mercado lo que ha despertado un nuevo interés y volatilidad en la acción.
• En lo que respecta a la valoración, Kroger obtiene actualmente una puntuación de 5 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración, lo que significa que está infravalorada en casi todas las formas en que la medimos. En la siguiente sección, desglosaremos estos enfoques de valoración y también exploraremos un método que puede revelar perspectivas aún más profundas sobre dónde podría residir el verdadero valor de Kroger.

Kroger obtuvo una rentabilidad del 13,0% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto del sector de la distribución de bienes de consumo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Kroger

Un modelo de flujo de caja descontado (DCF) calcula el valor intrínseco de una empresa proyectando los flujos de caja futuros y descontándolos al valor actual. Este enfoque tiene en cuenta la cantidad de efectivo que se espera que genere Kroger y su valor actual, teniendo en cuenta el valor temporal del dinero.

Actualmente, Kroger produce 2.210 millones de dólares en flujo de caja libre (FCF) en los últimos doce meses. Las previsiones de los analistas estiman que el FCF de Kroger podría aumentar constantemente, alcanzando los 2.780 millones de dólares en 2026 y los 3.160 millones de dólares en 2030. Aunque los datos de los analistas sólo cubren los próximos cinco años, las proyecciones hasta 2035 se extrapolan utilizando las tendencias del sector y de la empresa. Esto proporciona una visión amplia de la capacidad de generar beneficios de Kroger durante la próxima década.

Según este modelo DCF, el valor razonable de Kroger se calcula en 88,11 dólares por acción. En comparación con el precio actual de la acción, el modelo indica que la acción está infravalorada en aproximadamente un 23,9%, lo que ofrece un importante margen de seguridad a los inversores.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Kroger está infravalorada en un 23,9%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 926 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Kroger.

Enfoque 2: Precio de Kroger frente a beneficios (Ratio PER)

El ratio Precio/Beneficios (PER) es una herramienta de valoración habitual para evaluar empresas rentables como Kroger, ya que relaciona directamente el precio de mercado de la empresa con sus beneficios por acción. Cuando una empresa genera beneficios sólidos, el PER ayuda a los inversores a calibrar lo baratos o caros que son esos beneficios en el mercado.

Es importante entender que lo que se considera un PER "normal" o "justo" puede cambiar en función de las expectativas de crecimiento y riesgo. Las empresas de mayor crecimiento suelen tener PER más elevados, mientras que las de mayor riesgo tienden a reducirlos. Por eso es útil comparar el PER de una empresa con las medias del sector, las empresas de su grupo y las expectativas del mercado en general, para ver si el precio de una acción está dentro de un rango razonable.

En estos momentos, Kroger cotiza a un PER de 16,4 veces. Esto es inferior tanto a la media del sector minorista de consumo, de 20,1 veces, como a la media del grupo de pares, de 21,1 veces, lo que sugiere que las acciones de Kroger tienen un precio más conservador que muchos de sus competidores. El Fair Ratio de Simply Wall St, que tiene en cuenta el crecimiento de los beneficios de Kroger, los márgenes de beneficio, el sector, la capitalización bursátil y los factores de riesgo, se sitúa en 22,3 veces para la empresa. A diferencia de los índices de referencia, el objetivo del Ratio Justo es reflejar un múltiplo de valoración que se ajuste al perfil único de Kroger.

La comparación del PER real de Kroger de 16,4x con su Ratio Justo de 22,3x revela que la acción parece estar infravalorada a los niveles actuales, lo que puede ser una consideración importante para los inversores que buscan valor en relación con el crecimiento y los factores de riesgo.

Resultado: INFRAVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1433 empresas en las que la gente con información privilegiada está apostando fuerte por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Kroger

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Vamos a presentarle las narrativas. Una narrativa es una forma sencilla y accesible de que los inversores añadan su propia perspectiva a la historia de una empresa, vinculando sus hipótesis sobre los futuros ingresos, beneficios y márgenes de Kroger a una previsión financiera y, en última instancia, a un valor razonable por acción. Las narrativas conectan los puntos entre lo que usted cree sobre Kroger y los números, haciendo más fácil ver cómo su punto de vista se traduce en una decisión de inversión.

En la página de la Comunidad de Simply Wall St, millones de usuarios crean y actualizan Narrativas en tiempo real a medida que surge nueva información, ya sean noticias, informes de beneficios o dinámicas de mercado cambiantes. Comparar el valor razonable resultante de su narrativa con el precio de mercado actual puede ayudarle a decidir si ahora es el momento adecuado para comprar o vender, basándose en su visión única. En el caso de Kroger, un inversor puede considerar que el rápido crecimiento del comercio electrónico y las tendencias sanitarias justifican un valor razonable tan alto como 85,00 dólares, mientras que otro puede preocuparse por las presiones competitivas y el aumento de los costes, y considerar que el valor razonable es tan bajo como 63,00 dólares. Con Narratives, sus perspectivas de inversión se vuelven más claras, inteligentes y dinámicas.

¿Crees que hay algo más en la historia de Kroger? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com