¿Es Waste Connections Stock Todavía Atractivo Después de Pullback Reciente Y Ganancias de Largo Plazo Fuertes?

• ¿Preguntándose si Conexiones Desechadas en alrededor de $173 una acción está estableciendo calladamente una oportunidad de valor a largo plazo, o si el dinero fácil ya ha sido hecho? Este desglose es diseñado para darle una respuesta clara, valoración enfocada.
• La acción ha caído un 2,1% en la última semana, pero sigue subiendo un 2,7% a 30 días y un 2,0% en lo que va de año. A más largo plazo, las ganancias son mucho mayores, con un 26,0% a 3 años y un 76,2% a 5 años, a pesar de haber bajado un 8,3% en el último año.
• Las últimas operaciones se han visto influidas por el continuo interés de los inversores en empresas de residuos y reciclaje estables y generadoras de liquidez como forma defensiva de sortear la incertidumbre macroeconómica, destacando a menudo Waste Connections por su perfil de ingresos recurrentes y su estrategia de crecimiento adquisitivo. Al mismo tiempo, los titulares sobre el gasto en infraestructuras medioambientales y la contratación de las administraciones locales han mantenido elevadas las expectativas para los operadores considerados capaces de ganar e integrar nuevas rutas de manera eficiente.
• Según nuestras cifras, Waste Connections sólo supera 1 de los 6 controles de infravaloración, lo que le otorga una puntuación de valoración de 1/6. Vamos a caminar a través de DCF, múltiplos y enfoques basados en el flujo de caja a continuación, antes de terminar con una forma más matizada de pensar en lo que esta valoración implica para los inversores a largo plazo.

Waste Connections puntúa sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Ver qué otras banderas rojas que encontramos en el desglose completo de valoración.

Enfoque 1: Waste Connections Descuento de Flujo de Caja (DCF) Análisis

Un modelo de flujo de caja descontado estima lo que vale un negocio mediante la proyección de la liquidez que puede generar en el futuro y el descuento de los flujos de efectivo de nuevo en dólares de hoy. Para Waste Connections, el modelo comienza con los últimos doce meses de flujo de caja libre de alrededor de $ 1.31 mil millones y utiliza las previsiones de los analistas para los próximos años, a continuación, se extiende a esas tendencias más lejos utilizando simplemente Wall St supuestos.

Sobre esta base, se prevé que el flujo de caja libre aumente hasta aproximadamente 2.480 millones de dólares en 2035, a medida que la empresa siga aumentando la densidad de sus rutas y sus precios, con flujos de caja que se irán componiendo gradualmente con el tiempo. Esos flujos de caja futuros se descuentan para llegar a una estimación de valor intrínseco de unos 198,63 dólares por acción, utilizando un marco de flujo de caja libre a capital de 2 etapas.

Con la acción de comercio recientemente alrededor de $ 173, la salida de DCF indica Waste Connections se valora por debajo de esta estimación de valor intrínseco en aproximadamente un 12,8%. Esta diferencia sugiere un margen potencial de seguridad para los inversores que dan más importancia a la trayectoria del flujo de caja que a las fluctuaciones de los beneficios a corto plazo.

Resultado: UNDERVALUED

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Waste Connections está infravalorada en un 12,8%. Haga un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 909 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Diríjase a la sección Valoración de nuestro Informe de Empresa para más detalles sobre cómo llegamos a este Valor Razonable para Waste Connections.

Enfoque 2: Waste Connections Precio vs Ganancias

Para las empresas rentables y maduras como Waste Connections, la relación precio-beneficios es una forma práctica de juzgar la valoración, ya que vincula directamente lo que los inversores pagan a los beneficios que la empresa genera en la actualidad.

En general, las empresas de crecimiento más rápido y de menor riesgo tienden a cotizar a múltiplos PE más altos, mientras que un crecimiento más lento o una mayor incertidumbre pueden tirar de ese múltiplo hacia abajo. Waste Connections actualmente cotiza en alrededor de 71,29 veces las ganancias, muy por encima de la media del sector de Servicios Comerciales de aproximadamente 23,02 veces y por encima de la media de sus pares cotizados en alrededor de 37,38 veces. Esto sugiere que el mercado ya está valorando una fuerte durabilidad y crecimiento.

Simply Wall St utiliza un marco de "Fair Ratio", que estima qué múltiplo PE podría atraer una acción dadas sus perspectivas de crecimiento de beneficios, rentabilidad, sector, capitalización bursátil y perfil de riesgo. Esto puede ser más informativo que un simple par o comparación del sector, ya que se ajusta a las fortalezas específicas y factores de riesgo de Conexiones de Residuos en lugar de suponer que todos los operadores merecen el mismo múltiplo. Sobre esta base, Waste Connections Fair Ratio es de alrededor de 35,48x, que es materialmente inferior a la actual 71,29x. Sobre una base de múltiplo de ganancias, la acción por lo tanto pantallas como caro.

Resultado: SOBREVALORADO

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1442 empresas en las que las personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su Narrativa de Conexiones de Residuos

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle las Narrativas. Esto es una manera sencilla de conectar su vista de la historia de negocio de Conexiones Desechadas con los números que usted cuida acerca de. Convierte sus suposiciones para futuros ingresos, ganancias y márgenes en un pronóstico financiero, vincula ese pronóstico a un Valor Justo, y luego lo compara con el precio de hoy para ayudarle a pensar acerca de si comprar, mantener o vender. Todo esto sucede dentro de una herramienta fácil de usar en la página de la Comunidad de Simply Wall St que se actualiza automáticamente cuando llegan nuevas noticias o ganancias. Por ejemplo, una narrativa de Waste Connections podría suponer una fuerte expansión de los márgenes impulsada por las adquisiciones y respaldar un valor razonable cercano al objetivo más alcista de los analistas de unos 227 dólares. Una narrativa más cautelosa, centrada en los riesgos meteorológicos, de materias primas y de integración, podría anclarse más cerca del objetivo bajista de 150 dólares. Esto le muestra en un solo lugar cómo las diferentes perspectivas sobre la misma historia de la empresa pueden justificar valoraciones muy diferentes y le ayuda a ver rápidamente qué narrativa, y qué valor razonable implícito frente a la brecha de precios, se ajusta mejor a su propia convicción y tolerancia al riesgo.

¿Crees que hay algo más en la historia de Waste Connections? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. También puede enviar un correo electrónico a editorial-team@simplywallst.com