¿Sigue siendo atractiva Vertiv tras su subida del 1290% por el optimismo en los centros de datos de IA?

• Si se está preguntando si Vertiv Holdings Co sigue siendo una compra inteligente después de su enorme carrera, o si el dinero fácil ya se ha hecho, no está solo y eso es exactamente lo que vamos a desentrañar aquí.
• La acción ha ganado un llamativo 1290,2% en los últimos 3 años y sigue subiendo un 59,8% en lo que va de año, incluso después de una pequeña caída del 0,9% en el último mes y un repunte del 5,2% en la última semana.
• Gran parte de la historia ha sido el creciente entusiasmo en torno a Vertiv como actor de picos y palas para centros de datos e infraestructuras de IA, con los inversores centrándose en su papel en la gestión energética y térmica. Al mismo tiempo, los titulares sobre los planes de expansión de la capacidad y el gasto de capital en IA han mantenido elevadas las expectativas y la volatilidad.
• A pesar de todo este entusiasmo, Vertiv obtiene actualmente una puntuación de solo 1 sobre 6 en nuestras comprobaciones de valoración. Esto sugiere que sólo está infravalorada según uno de nuestros métodos. A continuación repasaremos los distintos enfoques de valoración y terminaremos con una forma aún más práctica de juzgar si el valor aún merece un lugar en su cartera.

Vertiv Holdings Co obtiene una puntuación de sólo 1/6 en nuestras comprobaciones de valoración. Vea qué otras señales de alarma encontramos en el desglose de valoración completo.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Vertiv Holdings Co

Un modelo de flujo de caja descontado calcula el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros y descontándolos hasta la actualidad en dólares. En el caso de Vertiv Holdings Co, el modelo utilizado es un enfoque de flujo de caja libre a capital de 2 etapas, partiendo de un flujo de caja libre de los últimos doce meses de unos 1.360 millones de dólares.

Los analistas y las estimaciones internas esperan que este flujo de caja libre aumente de manera constante, con proyecciones que alcancen aproximadamente 4.030 millones de dólares en 2029 y que continúe creciendo a partir de entonces, respaldado por la fuerte demanda de infraestructuras de centros de datos e IA. Simply Wall St utiliza las previsiones de los analistas para los próximos años y, a continuación, extrapola el crecimiento más allá para construir un perfil de flujo de caja a 10 años antes de aplicar una tasa de descuento para reflejar el riesgo y el valor temporal del dinero.

Sobre esta base, el valor intrínseco de Vertiv se sitúa en torno a los 214,13 dólares por acción, lo que implica que la acción cotiza con un descuento del 11,7% respecto a su valor razonable estimado. En otras palabras, el DCF sugiere que Vertiv está moderadamente infravalorada en lugar de totalmente valorada.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Vertiv Holdings Co está infravalorada en un 11,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 906 valores infravalorados basados en flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable para Vertiv Holdings Co.

Enfoque 2: Precio de Vertiv Holdings Co frente a beneficios

En el caso de empresas rentables como Vertiv, la relación precio/beneficios suele ser el criterio más intuitivo, ya que vincula directamente lo que los inversores pagan hoy con los beneficios que la empresa ya está generando. Unas perspectivas de mayor crecimiento y un menor riesgo percibido suelen justificar un PE más alto, mientras que un crecimiento más lento o incierto tiende a limitar lo que el mercado está dispuesto a pagar.

Vertiv cotiza actualmente a un PER de 69,88 veces, más del doble de la media del sector eléctrico (31,31 veces) y muy por encima de la media de su grupo (37,71 veces). A primera vista, este tipo de prima sugiere que el mercado ya está asumiendo un crecimiento muy fuerte y un riesgo relativamente bajo.

Para contextualizarlo mejor, Simply Wall St utiliza un Fair Ratio patentado, que calcula el PER al que debería cotizar una empresa tras tener en cuenta su perfil de crecimiento de beneficios, márgenes, sector, capitalización bursátil y riesgos específicos. En el caso de Vertiv, el ratio justo es de 57,96 veces. Esto significa que el múltiplo actual se sitúa notablemente por encima de lo que justificarían esos fundamentales y apunta a un grado de sobrevaloración en esta medida.

Resultado: SOBREVALORADA

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1.442 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Vertiv Holdings Co.

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que permítanos presentarle Narrativas, un marco sencillo en la página de la Comunidad de Simply Wall St donde usted conecta su visión de la historia de Vertiv con previsiones concretas para sus futuros ingresos, ganancias y márgenes. A continuación, puede vincular esas previsiones a un valor razonable que puede comparar con el precio actual para decidir si comprar, mantener o vender. La plataforma mantiene actualizada su narrativa a medida que llegan nuevas noticias o beneficios. Un inversor podría construir una narrativa alcista de Vertiv que asuma un crecimiento más rápido de los ingresos, una mejora de los márgenes y un PE futuro más alto para justificar un valor razonable más cercano al rango superior de los analistas en torno a los 173 dólares o a la última estimación del valor razonable de 194,63 dólares. Un inversor más cauto podría considerar un crecimiento más lento, una mayor presión sobre los márgenes y un PE futuro más bajo que apoye un Valor Razonable más cercano al objetivo más conservador de 119 $. Ambas perspectivas pueden ser válidas, siempre que la historia, las cifras y el valor razonable resultante mantengan una relación lógica.

¿Crees que hay algo más en la historia de Vertiv Holdings Co? Visita nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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