Los inversores institucionales podrían pasar por alto la reciente caída de la capitalización bursátil de Limbach Holdings, Inc. (NASDAQ:LMB) de 52 millones de dólares, ya que las ganancias a largo plazo siguen siendo positivas.

Perspectivas clave

• Dada la gran participación de las instituciones en el valor, la cotización de Limbach Holdings podría ser vulnerable a sus decisiones comerciales.
• El 51% de la empresa está en manos de los 17 principales accionistas
• Las personas con información privilegiada han estado vendiendo últimamente

Todo inversor en Limbach Holdings, Inc.(NASDAQ:LMB) debería conocer los grupos de accionistas más poderosos. Podemos ver que las instituciones poseen la mayor parte de la empresa, con un 66% de la propiedad. Es decir, este grupo es el que más se beneficia si la acción sube (o el que más pierde si se produce una caída).

Los inversores institucionales sufrieron las mayores pérdidas después de que la capitalización bursátil de la empresa cayera en 52 millones de dólares la semana pasada. Sin embargo, la rentabilidad del 131% en un año puede haberles ayudado a paliar sus pérdidas globales. No obstante, deben estar atentos a nuevas pérdidas en el futuro.

En el siguiente gráfico, ampliamos los diferentes grupos de propietarios de Limbach Holdings.

Vea nuestro último análisis de Limbach Holdings

¿Qué nos dice la propiedad institucional sobre Limbach Holdings?

Las instituciones suelen compararse con un índice de referencia a la hora de informar a sus propios inversores, por lo que suelen mostrarse más entusiastas con un valor una vez que se incluye en un índice importante. Es de esperar que la mayoría de las empresas cuenten con algunas instituciones en su registro, especialmente si están creciendo.

Vemos que Limbach Holdings cuenta con inversores institucionales, que poseen una buena parte de las acciones de la empresa. Esto sugiere cierta credibilidad entre los inversores profesionales. Pero no podemos fiarnos sólo de este hecho, ya que las instituciones a veces hacen malas inversiones, como todo el mundo. Cuando varias instituciones poseen una acción, siempre existe el riesgo de que participen en una "operación multitudinaria". Cuando una operación de este tipo sale mal, varias partes pueden competir por vender las acciones rápidamente. Este riesgo es mayor en una empresa sin un historial de crecimiento. A continuación puede ver los beneficios e ingresos históricos de Limbach Holdings, pero tenga en cuenta que siempre hay algo más en la historia.

Los inversores deben tener en cuenta que las instituciones poseen en realidad más de la mitad de la empresa, por lo que pueden ejercer colectivamente un poder significativo. Los fondos de cobertura no tienen muchas acciones en Limbach Holdings. BlackRock, Inc. es actualmente el mayor accionista de la empresa, con un 8,0% de las acciones en circulación. En comparación, el segundo y el tercer mayor accionista poseen alrededor del 5,1% y el 4,6% de las acciones. Además, descubrimos que Michael McCann, el Consejero Delegado, tiene el 1,2% de las acciones asignadas a su nombre.

Después de indagar un poco más, descubrimos que los 17 primeros tienen una participación conjunta del 51% en la empresa, lo que sugiere que ningún accionista tiene un control significativo sobre la empresa.

Si bien el estudio de la propiedad institucional de una empresa puede añadir valor a su investigación, también es una buena práctica investigar las recomendaciones de los analistas para obtener una comprensión más profunda del rendimiento esperado de una acción. Si bien hay cierta cobertura de analistas, es probable que la empresa no reciba mucha cobertura. Por lo tanto, más adelante podría recibir más atención.

Información privilegiada sobre Limbach Holdings

La definición de información privilegiada puede ser subjetiva y varía según las jurisdicciones. Nuestros datos reflejan información privilegiada individual, que incluye como mínimo a los miembros del consejo de administración. La dirección responde en última instancia ante el consejo. Sin embargo, no es infrecuente que los directivos sean miembros ejecutivos del consejo, especialmente si son fundadores o consejeros delegados.

En general, considero que la participación de personas con información privilegiada es algo positivo. Sin embargo, en algunas ocasiones hace más difícil que otros accionistas exijan responsabilidades al consejo por sus decisiones.

Podemos ver que las personas con información privilegiada poseen acciones de Limbach Holdings, Inc. En su propio nombre, las personas con información privilegiada poseen acciones por valor de 56 millones de dólares en esta empresa de 638 millones de dólares. Algunos dirían que esto demuestra la alineación de intereses entre los accionistas y el consejo de administración. Pero valdría la pena comprobar si esas personas con información privilegiada han estado vendiendo.

Participación del público en general

Con una participación del 22%, el público en general, compuesto en su mayoría por inversores individuales, tiene cierto grado de influencia sobre Limbach Holdings. Este tamaño de la propiedad, aunque considerable, puede no ser suficiente para cambiar la política de la empresa si la decisión no está en sintonía con otros grandes accionistas.

Propiedad de empresas privadas

Vemos que las empresas privadas poseen el 3,0% de las acciones en circulación. Las empresas privadas pueden ser partes vinculadas. A veces, las personas con información privilegiada tienen intereses en una empresa pública a través de una participación en una empresa privada, en lugar de a título individual. Aunque es difícil sacar conclusiones a grandes rasgos, merece la pena señalarlo como un área para futuras investigaciones.

Próximos pasos:

Aunque merece la pena considerar los distintos grupos que poseen una empresa, hay otros factores que son aún más importantes. Pensemos, por ejemplo, en los riesgos. Todas las empresas los tienen, y nosotros hemos detectado 2 señales de alarma en Limbach Holdings que debería conocer.

Pero, en última instancia, es el futuro, y no el pasado, lo que determinará lo bien que les irá a los propietarios de esta empresa. Por lo tanto, creemos que es aconsejable echar un vistazo a este informe gratuito que muestra si los analistas predicen un futuro más brillante.

NB: Las cifras de este artículo se calculan utilizando datos de los últimos doce meses, que se refieren al periodo de 12 meses que finaliza en la última fecha del mes en que está fechado el estado financiero. Esto puede no coincidir con las cifras del informe anual completo.

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