¿Es Honeywell una buena oportunidad tras la caída del 15,8% y las recientes noticias sobre adquisiciones?

• Si alguna vez se ha preguntado si Honeywell International podría ser un valor oculto esperando a ser descubierto, no está solo. Ahora podría ser un buen momento para echar un vistazo más de cerca.
• El precio de las acciones ha experimentado un movimiento moderado recientemente, perdiendo sólo un 0,0% en la última semana, pero las tendencias más amplias muestran una caída del 10,8% en el último mes y del 15,8% en lo que va de año.
• Estos movimientos de los precios se han producido en medio de titulares centrados en las adquisiciones estratégicas de Honeywell y en su continua innovación en automatización y soluciones sostenibles, que han suscitado tanto optimismo como nuevos debates en torno al crecimiento futuro. A medida que los mercados digieren estas noticias, algunos inversores se replantean si el reciente retroceso indica una oportunidad o simplemente que se avecina más volatilidad.
• Con una puntuación de valoración de 4 sobre 6, Honeywell muestra ciertamente signos de infravaloración en métricas clave. He aquí un análisis más detallado de lo que significan esas cifras y por qué puede haber una forma aún más inteligente de calibrar el valor al final de este artículo.

Descubra por qué la rentabilidad del -11,5% de Honeywell International en el último año está por detrás de la de sus homólogas.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de Honeywell International

El modelo de flujo de caja descontado (DCF) consiste en estimar los flujos de caja futuros de una empresa y, a continuación, descontarlos al valor actual para determinar el valor real de la empresa en este momento. Este método está diseñado para eliminar el ruido del mercado a corto plazo y proporcionar una perspectiva más clara del valor a largo plazo.

En el caso de Honeywell International, el flujo de caja libre (FCF) más reciente asciende a 6.290 millones de dólares. Las expectativas y proyecciones de los analistas sugieren que es probable que el FCF de Honeywell crezca modestamente, alcanzando los 8.820 millones de dólares en 2035. Las previsiones hasta 2028 proceden directamente de los analistas, mientras que las estimaciones a más largo plazo son extrapolaciones. El uso de un modelo de flujo de caja libre sobre fondos propios en dos etapas permite una evaluación matizada que capta la visión a corto plazo de los analistas y unas hipótesis de crecimiento más generalizadas en años posteriores.

Aplicando esta metodología DCF, el valor intrínseco estimado de Honeywell es de 216,18 dólares por acción. Dado que el precio de mercado actual muestra un descuento del 12,1% con respecto a este valor razonable, el modelo indica que la acción está infravalorada a los niveles actuales.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que Honeywell International está infravalorada en un 12,1%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 925 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Consulte la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más información sobre cómo hemos llegado a este valor razonable de Honeywell International.

Enfoque 2: Precio de Honeywell International frente a beneficios (PE)

La relación precio/beneficios (PE) suele ser una medida a la que se recurre al evaluar empresas rentables, como Honeywell International, porque refleja directamente cuánto están dispuestos a pagar los inversores hoy por un dólar de beneficios actuales. Esta medida ofrece una forma directa de evaluar el valor, especialmente cuando los beneficios son estables o crecientes.

Es importante reconocer que un ratio PE "normal" o "justo" no es necesariamente el mismo para todas las empresas. Factores como las perspectivas de crecimiento de una empresa y el riesgo percibido desempeñan un papel clave. Las empresas de rápido crecimiento o con beneficios estables pueden justificar ratios de PER más elevados, mientras que las de mayor riesgo o crecimiento lento podrían justificar un descuento.

Honeywell cotiza actualmente a 19,68 veces sus beneficios. Para contextualizar, el PER medio del sector industrial es de 12,13 veces, y el de su grupo de pares es incluso superior, de 28,84 veces. En lugar de basarse únicamente en estos índices de referencia, Simply Wall St aplica un "Fair Ratio" propio. Este Fair Ratio, calculado específicamente para Honeywell, se sitúa en 27,17x. El Ratio Justo incorpora múltiples dimensiones, como las perspectivas de crecimiento, los riesgos, los márgenes de beneficio, el contexto del sector y la capitalización bursátil. Esta visión holística puede proporcionar una evaluación más equilibrada que la simple comparación con las medias del sector o de sus homólogos.

Comparando el PER real de Honeywell de 19,68x con su Ratio Justo de 27,17x, la acción parece estar infravalorada en relación con lo que un inversor podría esperar dadas las perspectivas y los fundamentales de la empresa.

Resultado: INFRAVALORADAS

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1440 empresas en las que los expertos apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de Honeywell International

Antes hemos mencionado que hay una forma aún mejor de entender la valoración. Permítanos presentarle las narrativas. Una narrativa es una herramienta sencilla y potente que le permite conectar su propia historia o perspectiva sobre una empresa directamente con los números, desde sus suposiciones sobre futuros ingresos, beneficios y márgenes, hasta una estimación personalizada del valor razonable.

Con Narratives, las cifras que ve no son meros puntos de datos, sino el resultado de su visión subyacente de lo que impulsará el futuro de una empresa. Este enfoque vincula su tesis, la previsión financiera real y el valor razonable derivado en una imagen clara, ayudándole a ir más allá de simples ratios o referencias de mercado.

Cualquiera puede crear y compartir una Narrativa en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores ya utilizan estas herramientas para perfeccionar su toma de decisiones. Con esta función, puede ver fácilmente si su valor justo para Honeywell International indica que es una compra, una retención o una venta en comparación con el precio actual del mercado. Dado que las Narrativas se actualizan en tiempo real a medida que se dispone de noticias o informes de beneficios, siempre dispondrá de la visión más reciente.

Por ejemplo, algunas Narrativas de Honeywell International pronostican actualmente valores razonables tan altos como 290 $ o tan bajos como 203 $ por acción. Esto ilustra claramente cómo diferentes perspectivas pueden llevar a diferentes conclusiones y le ayuda a encontrar la suya.

¿Cree que hay algo más en la historia de Honeywell International? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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