Los beneficios de WaFd (NASDAQ:WAFD) han disminuido en cinco años, contribuyendo a la pérdida del 7,6% de los accionistas

El principal objetivo de la selección de valores es encontrar los valores que baten el mercado. Pero incluso el mejor selector de valores sólo ganará con algunas selecciones. Así que no culparíamos a los accionistas a largo plazo de WaFd, Inc.(NASDAQ:WAFD) por dudar de su decisión de mantener el valor, que ha caído un 21% en media década.

Aunque los últimos cinco años han sido duros para los accionistas de WaFd, esta última semana ha mostrado signos prometedores. Así que echemos un vistazo a los fundamentos a largo plazo y veamos si han sido el motor de los rendimientos negativos.

Vea nuestro último análisis de WaFd

Aunque los mercados son un poderoso mecanismo de fijación de precios, los precios de las acciones reflejan el sentimiento de los inversores, no sólo los resultados empresariales subyacentes. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar la variación del beneficio por acción (BPA) con el movimiento del precio de la acción.

Si miramos cinco años atrás, tanto el precio de la acción como el BPA de WaFd disminuyeron; este último a un ritmo del 3,4% anual. Los lectores deben tener en cuenta que el precio de la acción ha caído más rápido que el BPA, a un ritmo del 5% anual, durante el periodo. Así que parece que el mercado confiaba demasiado en la empresa en el pasado.

El siguiente gráfico muestra la evolución del BPA a lo largo del tiempo (para ver los valores exactos, haga clic en la imagen).

Puede que merezca la pena echar un vistazo a nuestro informe gratuito sobre los beneficios, los ingresos y el flujo de caja de WaFd.

¿Y los dividendos?

Es importante tener en cuenta la rentabilidad total para el accionista, así como la rentabilidad del precio de la acción, para cualquier acción dada. El TSR es un cálculo de rentabilidad que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de las ampliaciones de capital y escisiones descontadas. Podría decirse que el TSR ofrece una imagen más completa de la rentabilidad generada por una acción. En el caso de WaFd, su TSR ha sido del -7,6% en los últimos 5 años. Esto supera la rentabilidad de su cotización que hemos mencionado anteriormente. Así pues, los dividendos pagados por la empresa han impulsado la rentabilidad total para el accionista.

Una perspectiva diferente

WaFd ha proporcionado un TSR del 6,3% en los últimos doce meses. Pero esa rentabilidad está por debajo del mercado. Pero al menos sigue siendo una ganancia. A lo largo de cinco años, el TSR ha supuesto una reducción del 1,5% anual. Bien podría ser que el negocio se esté estabilizando. Me parece muy interesante observar el precio de las acciones a largo plazo como indicador del rendimiento de la empresa. Pero para tener una visión real, necesitamos considerar también otra información. Por ejemplo, los riesgos. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para WaFd que debería conocer.

Por supuesto, puede que encuentre una inversión fantástica buscando en otra parte. Así que eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas que esperamos que aumenten sus beneficios.

Tenga en cuenta que las rentabilidades de mercado citadas en este artículo reflejan las rentabilidades medias ponderadas de mercado de los valores que cotizan actualmente en las bolsas estadounidenses.

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Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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