¿Está la subida del 43% de GM en 2025 respaldada por un valor real tras las asociaciones EV?

• ¿Se pregunta si General Motors es una ganga oculta a plena vista? Si está intrigado por lo que el mercado podría estar pasando por alto, está en el lugar adecuado.
• Las acciones de GM han subido un 43,1% en lo que va de año y un 33,7% en el último año. Esto indica un cambio de optimismo y una nueva mirada a su potencial.
• Parte de este renovado interés se debe a los titulares sobre las asociaciones estratégicas de GM en vehículos eléctricos y la ampliación de las inversiones en tecnologías autónomas. Estas historias han añadido energía a la acción, atrayendo tanto un nuevo interés como cierto debate sobre su valor a largo plazo.
• La empresa obtiene una sólida puntuación de 5 sobre 6 en nuestra rápida comprobación de valoración. Analicemos qué hay detrás de esa cifra y, antes de terminar, exploremos una forma más perspicaz de ver si GM está realmente infravalorada o no.

General Motors obtuvo una rentabilidad del 33,7% el año pasado. Vea cómo se compara con el resto de la industria automovilística.

Enfoque 1: Análisis del flujo de caja descontado (DCF) de General Motors

Un análisis de flujo de caja descontado (DCF) estima el valor de una empresa proyectando sus flujos de caja futuros previstos y descontándolos a dólares de hoy. Este método ayuda a los inversores a entender lo que podría valer la empresa en función de la generación de efectivo prevista a lo largo del tiempo.

En el caso de General Motors, el modelo DCF parte del flujo de caja libre de los últimos doce meses, que asciende a 13.400 millones de dólares. Los analistas han ofrecido proyecciones hasta 2029, y se espera que el flujo de caja libre alcance los 9.500 millones de dólares en ese año. Más allá de las estimaciones de los analistas, se extrapolan los años futuros, con un crecimiento modesto de los flujos de caja hasta la próxima década.

El modelo DCF de dos etapas de Simply Wall St calcula el valor razonable de General Motors en 96,39 dólares por acción. Se trata de una prima notable sobre el precio de mercado actual, lo que indica que la acción cotiza con un descuento del 23,7% en comparación con su valor intrínseco estimado. En resumen, según los números, General Motors parece estar significativamente infravalorada.

Resultado: INFRAVALORADA

Nuestro análisis del flujo de caja descontado (DCF) sugiere que General Motors está infravalorada en un 23,7%. Realice un seguimiento de este valor en su lista de seguimiento o cartera, o descubra otros 919 valores infravalorados en función de los flujos de caja.

Vaya a la sección Valoración de nuestro Informe sobre la empresa para obtener más detalles sobre cómo llegamos a este valor razonable para General Motors.

Enfoque 2: Precio de General Motors frente a beneficios

El ratio Precio/Beneficios (PE) es una herramienta de valoración muy utilizada para las empresas rentables, ya que compara el precio de una acción con su capacidad real de generar beneficios. En el caso de empresas con beneficios constantes como General Motors, el ratio PE es útil para evaluar si los inversores están pagando una cantidad razonable por cada dólar de beneficio generado.

Lo que se considera un ratio PE "normal" suele depender del crecimiento previsto de la empresa y de su perfil de riesgo. Las empresas de mayor crecimiento pueden justificar un PE más alto, mientras que las empresas con más incertidumbre o perspectivas más lentas suelen cotizar a ratios más bajos.

En estos momentos, General Motors cotiza a un PER de 14,4 veces. Es inferior a la media del sector automovilístico (18,4 veces) y a la media de empresas similares (25,2 veces). Sobre el papel, esto sugiere que las acciones podrían estar infravaloradas en relación con otras del sector.

Para ir más allá de estas comparaciones, Simply Wall St calcula un "Ratio Justo" propio. Esta cifra (en este caso, 19,7 veces) estima el PER más adecuado para GM teniendo en cuenta su tasa de crecimiento, los márgenes de beneficio, el tamaño del mercado, la dinámica del sector y el perfil de riesgo. A diferencia de los índices de referencia básicos del sector o de sus homólogos, el Ratio Justo proporciona un indicador de valor más adaptado y rico en contexto. Esto lo convierte en un indicador útil para los inversores que buscan claridad en medio de las fluctuaciones del mercado.

Con un PER de 14,4 veces y un Ratio Justo de 19,7 veces, la valoración de GM está notablemente por debajo de lo que se consideraría razonable para una empresa de su calibre y perspectivas.

Resultado: SUBVALORACIÓN

Los ratios PE cuentan una historia, pero ¿y si la verdadera oportunidad está en otra parte? Descubra 1439 empresas en las que personas con información privilegiada apuestan a lo grande por un crecimiento explosivo.

Mejore su toma de decisiones: Elija su narrativa de General Motors

Anteriormente mencionamos que hay una forma aún mejor de entender la valoración, así que vamos a presentarle las Narrativas. Una narrativa es su propia historia o perspectiva sobre una empresa que se encuentra detrás de los números. En otras palabras, es la forma en que usted vincula sus creencias sobre los futuros ingresos, beneficios, márgenes y el entorno empresarial de General Motors para llegar a su propio valor razonable, en lugar de basarse simplemente en el consenso de los analistas o en los titulares recientes.

Las narrativas funcionan conectando el panorama general de la empresa, como la expansión de los vehículos eléctricos, las iniciativas de reducción de costes y los cambios en las tendencias del sector, con previsiones financieras específicas, para luego traducir esas proyecciones en un valor razonable. Esto hace que sus decisiones de inversión sean más dinámicas y se basen en su investigación personal, no sólo en los últimos movimientos de los precios.

Lo mejor de todo es que las Narrativas son una herramienta fácil de usar en la página de la Comunidad de Simply Wall St, donde millones de inversores comparten sus perspectivas, y cada Narrativa se actualiza automáticamente a medida que aparecen nuevas noticias, ganancias o resultados empresariales. Con las narrativas, puede ver rápidamente si su valor razonable (o el de otros miembros de la comunidad) está por encima o por debajo del precio actual de la acción, lo que le ayuda a decidir cuándo comprar, mantener o vender, en función de sus perspectivas.

Por ejemplo, algunas narrativas de General Motors son alcistas y proyectan un valor razonable de hasta 80,00 dólares si el crecimiento del VE y los márgenes son superiores. Las narrativas más cautelosas ven un valor a la baja de 38,00 dólares si se materializan los riesgos en torno a los costes o los aranceles, lo que pone de relieve cómo diferentes historias llevan a diferentes conclusiones.

¿Crees que hay algo más en la historia de General Motors? Visite nuestra Comunidad para ver lo que dicen los demás.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis centrado en el largo plazo y basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.

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