Las acciones de Profithol, S.A. (BME:SPH) saltan un 79%, pero siguen sin contar toda la historia

Aquellos que posean acciones de Profithol, S.A.(BME:SPH) se sentirán aliviados de que la cotización haya repuntado un 79% en los últimos treinta días, pero necesita seguir avanzando para reparar el reciente daño que ha causado a las carteras de los inversores. Aún así, el salto de 30 días no cambia el hecho de que los accionistas a más largo plazo han visto sus acciones diezmadas por la caída del 85% del precio de la acción en los últimos doce meses.

Aunque su cotización ha subido, Profithol podría estar enviando señales alcistas en este momento con su ratio precio/ventas (o "P/S") de 0,1x, ya que casi la mitad de las empresas del sector eléctrico en España tienen ratios P/S superiores a 1,2x e incluso P/S superiores a 4x no son inusuales. Sin embargo, el P/S podría ser bajo por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificado.

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¿Cómo se ha comportado Profithol recientemente?

Por ejemplo, el retroceso de los ingresos de Profithol en los últimos tiempos tendría que dar que pensar. Una posibilidad es que el P/S sea bajo porque los inversores piensan que la empresa no hará lo suficiente para evitar un rendimiento inferior al del sector en general en un futuro próximo. Si a usted le gusta la empresa, esperaría que no fuera así para poder adquirir acciones mientras no goza de buena acogida.

Aunque no hay estimaciones de analistas disponibles para Profithol, eche un vistazo a esta visualizacióngratuita rica en datos para ver cómo la empresa se apila en ganancias, ingresos y flujo de caja.

¿Cuál es la tendencia de crecimiento de los ingresos de Profithol?

La única ocasión en la que uno se sentiría realmente cómodo viendo un PER tan bajo como el de Profithol es cuando el crecimiento de la empresa va camino de quedarse rezagado con respecto al sector.

Si echamos la vista atrás, el crecimiento de los ingresos de la empresa el año pasado no fue algo que nos entusiasmara, ya que registró un decepcionante descenso del 30%. Sin embargo, unos años anteriores muy buenos le permitieron aumentar sus ingresos en un impresionante 261% en total durante los tres últimos años. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho en general un muy buen trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo, a pesar de que tuvo algunos contratiempos en el camino.

Esto contrasta con el resto de la industria, que se espera que crezca un 11% durante el próximo año, materialmente por debajo de las recientes tasas de crecimiento anualizadas a medio plazo de la empresa.

Teniendo esto en cuenta, nos parece intrigante que el PER de Profithol no sea tan alto en comparación con el de sus homólogos del sector. Al parecer, algunos accionistas creen que el rendimiento reciente ha sobrepasado sus límites y han estado aceptando precios de venta significativamente más bajos.

¿Qué significa la P/S de Profithol para los inversores?

A pesar de que la cotización de Profithol ha subido recientemente, su P/S sigue estando por detrás de la mayoría de las demás empresas. Diríamos que el poder de la relación precio/ventas no es principalmente como instrumento de valoración, sino más bien para calibrar el sentimiento actual de los inversores y las expectativas futuras.

Nuestro examen de Profithol reveló que las tendencias de sus ingresos a tres años no están impulsando su P/V tanto como habríamos predicho, dado que parecen mejores que las expectativas actuales del sector. Los inversores potenciales que se muestran escépticos sobre el rendimiento continuado de los ingresos pueden estar impidiendo que el ratio P/S iguale los buenos resultados anteriores. Parece que muchos están anticipando la inestabilidad de los ingresos, porque la persistencia de estas condiciones recientes a medio plazo normalmente daría un impulso al precio de la acción.

Siempre hay que tomar nota de los riesgos, por ejemplo: Profithol tiene 5 señales de advertencia que creemos que debería tener en cuenta.

Es importante asegurarse de buscar una gran empresa, no sólo la primera idea que se le ocurra. Así que si el crecimiento de la rentabilidad se ajusta a su idea de una gran empresa, eche un vistazo a esta lista gratuita de empresas interesantes con un fuerte crecimiento reciente de los beneficios (y un PER bajo).

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