Aktionäre von ONE Gas (NYSE:OGS) schreiben rote Zahlen, wenn sie vor fünf Jahren investiert haben

Für viele besteht das Hauptziel von Investitionen darin, höhere Renditen als der Gesamtmarkt zu erzielen. Aber in jedem Portfolio gibt es gemischte Ergebnisse zwischen einzelnen Aktien. An diesem Punkt könnten einige Aktionäre ihre Investition in ONE Gas, Inc.(NYSE:OGS) in Frage stellen, da der Aktienkurs in den letzten fünf Jahren um 25 % gefallen ist.

Da die Aktionäre längerfristig im Minus sind, sollten wir uns die zugrunde liegenden Fundamentaldaten in diesem Zeitraum ansehen und prüfen, ob sie mit den Renditen übereinstimmen.

Siehe unsere letzte Analyse zu ONE Gas

Um Buffett zu zitieren: "Die Schiffe werden um die Welt segeln, aber die Flat Earth Society wird florieren. Es wird weiterhin große Diskrepanzen zwischen Preis und Wert auf dem Markt geben...". Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Während der Aktienkurs über fünf Jahre hinweg rückläufig war, konnte ONE Gas den Gewinn pro Aktie um durchschnittlich 4,6 % pro Jahr steigern. Angesichts der Reaktion des Aktienkurses könnte man vermuten, dass der Gewinn pro Aktie kein guter Indikator für die Geschäftsentwicklung in diesem Zeitraum ist (vielleicht aufgrund eines einmaligen Verlustes oder Gewinns). Möglicherweise war der Markt zuvor sehr optimistisch, so dass die Aktie trotz der Verbesserung des EPS enttäuscht hat.

Auf der Grundlage dieser Zahlen wagen wir die Vermutung, dass der Markt vor einem halben Jahrzehnt in Bezug auf das prognostizierte Wachstum zu optimistisch gewesen sein könnte. Ein Blick auf andere Kennziffern könnte die Kursveränderung besser erklären.

Die stetige Dividende erklärt nicht wirklich, warum der Aktienkurs gesunken ist. Es ist zwar nicht ganz klar, warum der Aktienkurs gesunken ist, aber ein genauerer Blick auf die Geschichte des Unternehmens könnte eine Erklärung liefern.

Die folgende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Wenn Sie daran denken, ONE Gas-Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, sollten Sie sich diesen KOSTENLOSEN detaillierten Bericht über die Bilanz des Unternehmens ansehen.

Was ist mit Dividenden?

Neben der Messung der Aktienkursrendite sollten Anleger auch die Gesamtrendite für die Aktionäre (TSR) berücksichtigen. In den TSR fließen der Wert von Abspaltungen oder diskontierten Kapitalerhöhungen sowie etwaige Dividenden ein, wobei davon ausgegangen wird, dass die Dividenden reinvestiert werden. Der TSR vermittelt ein umfassenderes Bild der von einer Aktie erzielten Rendite. Der TSR von ONE Gas lag in den letzten 5 Jahren bei -13 % und damit über der bereits erwähnten Kursrendite. Und es ist nicht schwer zu erraten, dass die Dividendenausschüttungen den größten Teil dieser Abweichung erklären!

Eine andere Sichtweise

Während der breite Markt im letzten Jahr rund 26 % zulegte, verloren die Aktionäre von ONE Gas 16 % (selbst unter Berücksichtigung der Dividende). Selbst die Aktienkurse guter Aktien fallen manchmal, aber wir wollen Verbesserungen bei den fundamentalen Kennzahlen eines Unternehmens sehen, bevor wir uns zu sehr dafür interessieren. Leider könnte die Performance des letzten Jahres auf ungelöste Probleme hindeuten, denn sie war schlimmer als der jährliche Verlust von 2 % im letzten halben Jahrzehnt. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Es ist immer interessant, die Entwicklung des Aktienkurses über einen längeren Zeitraum zu verfolgen. Um ONE Gas besser zu verstehen, müssen wir jedoch viele andere Faktoren berücksichtigen. Zu diesem Zweck sollten Sie die 2 Warnzeichen beachten, die wir bei ONE Gas entdeckt haben.

ONE Gas wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste von Wachstumsunternehmen mit beträchtlichen Insiderkäufen in letzter Zeit ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.