Was die steigende Nachfrage nach sauberem Strom für die Bewertung von Constellation Energy im Jahr 2025 bedeutet

• Sie fragen sich, ob Constellation Energy im Moment ein Schnäppchen ist? Damit sind Sie nicht allein. Lassen Sie uns kurz erläutern, warum die Aktie in letzter Zeit besondere Aufmerksamkeit auf sich gezogen hat.
• Der Aktienkurs von Constellation ist in dieser Woche um 6,2 % gestiegen, nachdem er im letzten Monat um 10,5 % gesunken war. Dennoch ist die Aktie seit Jahresbeginn um beachtliche 48,0 % und in den letzten drei Jahren um enorme 299,9 % gestiegen.
• Die jüngsten Nachrichten über den aggressiven Vorstoß des Unternehmens in den Bereich der erneuerbaren Energien und die steigende Nachfrage nach sauberer Energie haben das Interesse der Anleger geweckt. Viele beobachten die Entwicklung genau, da diese Faktoren sowohl die Risiko- als auch die Wachstumsaussichten für die Aktie neu gestalten könnten.
• Bei einer reinen Betrachtung unserer Bewertungstests wird Constellation mit 2 von 6 Punkten als unterbewertet eingestuft(siehe die Bewertung). Als Nächstes werden wir aufschlüsseln, was in diese Zahl einfließt, und verschiedene Möglichkeiten zur Bewertung des Unternehmens vergleichen. Halten Sie die Augen offen, denn zum Abschluss werden wir eine noch aufschlussreichere Methode vorstellen, um die Bewertung in einen Kontext zu stellen.

Constellation Energy erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Constellation Energy Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz zielt darauf ab, den Gegenwartswert aller erwarteten zukünftigen Erträge zu erfassen und bietet einen Einblick in den tatsächlichen Wert des Unternehmens, der über kurzfristige Marktschwankungen hinausgehen könnte.

Für Constellation Energy verwendet die DCF-Analyse das zweistufige Modell des freien Cashflows zum Eigenkapital. Den jüngsten Daten zufolge betrug der freie Cashflow des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten -657 Mio. USD, was eine derzeit negative Cashflow-Position widerspiegelt. Analysten prognostizieren, dass der freie Cashflow in den kommenden Jahren positiv werden und deutlich wachsen wird, wobei bis 2029 ein Wert von 5,67 Mrd. $ erwartet wird. Simply Wall St extrapoliert weiteres Cashflow-Wachstum über die Schätzungen der Analysten hinaus, um ein vollständiges Bild über zehn Jahre zu erhalten.

Auf der Grundlage dieser künftigen Cashflow-Prognosen und unter Verwendung eines Abzinsungssatzes, der den Zeitwert des Geldes und das Risiko berücksichtigt, wird der innere Wert von Constellation Energy auf 492,26 $ pro Aktie geschätzt. Dies entspricht einem Abschlag von 27,1 % gegenüber dem aktuellen Marktpreis, was darauf hindeutet, dass die Aktie nach dieser Bewertungsmethode erheblich unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Constellation Energy um 27,1% unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 926 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Constellation Energy kommen.

Ansatz 2: Constellation Energy Kurs vs. Gewinn

Für profitable Unternehmen wie Constellation Energy ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) eine der am häufigsten verwendeten Kennzahlen, um zu beurteilen, wie der Markt die künftige Ertragskraft bewertet. Investoren bevorzugen oft das KGV, da es einen schnellen Überblick darüber gibt, wie viel sie für jeden Dollar Unternehmensgewinn zahlen, was es besonders für Unternehmen mit konstanten Gewinnen relevant macht.

Es ist wichtig zu beachten, dass ein "faires" KGV von Faktoren wie dem erwarteten Gewinnwachstum und dem Risikoniveau des Unternehmens abhängen kann. Unternehmen mit höheren Wachstumserwartungen und geringeren Risiken rechtfertigen in der Regel ein höheres KGV, während Unternehmen mit größerer Unsicherheit oder langsamerem Wachstum eher zu niedrigeren KGVs gehandelt werden.

Derzeit wird Constellation Energy mit einem KGV von 40,94 gehandelt. Damit liegt es deutlich über dem Durchschnitt der Stromversorgungsbranche von 20,90 und über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 21,77. Auf den ersten Blick mag diese Prämie übertrieben erscheinen. Simply Wall St berechnet jedoch ein einzigartiges "faires Verhältnis" für das Unternehmen und berücksichtigt dabei Elemente wie das erwartete Gewinnwachstum, die Gewinnspannen, die Marktkapitalisierung und das Geschäftsrisiko. Für Constellation Energy liegt das faire KGV bei 39,76x.

Das faire KGV geht tiefer als einfache Peer- oder Branchenvergleiche, indem es die Benchmark auf das spezifische Profil von Constellation abstimmt. Das bedeutet, dass es berücksichtigt, warum manche Unternehmen einen höheren oder niedrigeren Multiplikator als die Masse verdienen. In diesem Fall ist der Unterschied zwischen dem tatsächlichen KGV von 40,94 und dem fairen KGV von 39,76 gering, was darauf hindeutet, dass die Marktbewertung von Constellation Energy angesichts der Aussichten und des Risikoprofils sehr nahe an den Erwartungen liegt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1439 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Constellation Energy-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen das Narrativ vorstellen. Ein Narrativ ist Ihre persönliche Geschichte über ein Unternehmen, in der Sie Ihre Sicht des Geschäfts, der künftigen Einnahmen, Erträge und Margen in einer einzigen Perspektive zusammenfassen, die Sie mit anderen teilen können und die die Zahlen mit dem realen Kontext verbindet. Narratives verknüpfen das, was heute im Geschäft von Constellation Energy passiert, wie z. B. die Stromgeschäfte, die Investitionen in Kernkraftwerke oder die Risiken im Zusammenhang mit den Kunden von Rechenzentren, mit Ihrer Prognose und einer Schätzung des fairen Wertes. So können Sie sehen, wie Ihre Einschätzung im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs aussieht.

Auf Simply Wall St können Millionen von Anlegern auf der Community-Seite ganz einfach Narratives erstellen und aktualisieren. Dieses Tool zeigt an, ob Ihr fairer Wert über oder unter dem aktuellen Kurs liegt, und ermöglicht es Ihnen, Ihre Annahmen anzupassen, sobald Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden. Einige Anleger erwarten beispielsweise, dass die Erträge von Constellation bis zu 5,1 Mrd. $ erreichen werden, bei einem fairen Wert von 393 $, da sie Potenzial sehen, wenn die Nachfrage nach KI-Strom weiter steigt. Andere prognostizieren einen Gewinn von 1,5 Mrd. USD bei einem fairen Wert von 184 USD, wobei sie regulatorische und Ausführungsrisiken einkalkulieren.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Constellation Energy mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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