- Fragen Sie sich, ob Uber Technologies nach dem großen Anstieg immer noch ein guter Kauf ist? Sie sind nicht allein, und die Frage nach dem realen Wert steht für viele Anleger derzeit im Vordergrund.
- Die Uber-Aktie hat im bisherigen Jahresverlauf einen beeindruckenden Zuwachs von 35,6 % erzielt, obwohl sie im letzten Monat um 10,5 % gefallen ist.
- Die jüngsten Schlagzeilen haben die zentrale Rolle von Uber in der sich entwickelnden Transportlandschaft und die laufenden rechtlichen und regulatorischen Debatten ins Rampenlicht gerückt und sowohl den Optimismus als auch die Vorsicht der Anleger geschürt. Nachrichten über Partnerschaften mit Autoherstellern und die Expansion in neue Zustellungssegmente haben die Geschichte weiter vorangetrieben und die Kursbewegungen und die Wahrnehmung des zukünftigen Wertes beeinflusst.
- Nach unseren Bewertungstests erhält Uber eine solide 6 von 6 Punkten, was ein starker Indikator dafür ist, dass das Unternehmen derzeit in allen von uns beobachteten Bereichen unterbewertet ist. Als Nächstes werden wir die verschiedenen Möglichkeiten zur Bewertung von Uber aufschlüsseln, aber bleiben Sie dran, um eine Perspektive zur Bewertung zu erhalten, die Ihre Sichtweise auf die Aktie insgesamt verändern könnte.
Ansatz 1: Uber Technologies Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse
Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den inneren Wert eines Unternehmens, indem es die erwarteten zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Tag abzinst, was den Zeitwert des Geldes widerspiegelt. Für Uber Technologies bietet dieser Ansatz einen detaillierten Blick darauf, wie viel die künftige Geschäftstätigkeit bereits heute in Dollar wert ist.
Derzeit erwirtschaftet Uber einen beeindruckenden freien Cashflow von etwa 8,66 Milliarden US-Dollar. Analystenprognosen gehen von einem stetigen Cashflow-Wachstum in den kommenden Jahren aus. Es wird erwartet, dass der Free Cash Flow bis Ende 2029 etwa 16,51 Mrd. $ erreichen wird. Während die Analysten Prognosen für einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren abgeben, wurden die jüngsten Schätzungen extrapoliert, um einen längerfristigen Ausblick zu geben. Dies veranschaulicht die erwartete starke Expansion der Geschäftstätigkeit und Rentabilität von Uber.
Auf der Grundlage des zweistufigen Modells für den freien Cashflow zum Eigenkapital liegt der geschätzte innere Wert von Uber bei 168,03 $ pro Aktie. Das bedeutet, dass der aktuelle Aktienkurs mit einem Abschlag von 49,0 % auf den fairen Wert des Unternehmens gehandelt wird. Nach dieser Methodik erscheint die Aktie deutlich unterbewertet.
Ergebnis: UNDERVALUED
Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Uber Technologies um 49,0% unterbewertet ist. Verfolgen Sie diese Aktie in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 922 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.
Ansatz 2: Uber Technologies Kurs vs. Gewinn
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Bewertungskennzahl für profitable Unternehmen, da sie den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen in Beziehung setzt. Bei Unternehmen wie Uber Technologies, die Rentabilität erreicht haben, hilft das KGV den Anlegern zu beurteilen, ob der Aktienkurs im Verhältnis zur Fähigkeit des Unternehmens, Gewinne zu erzielen, attraktiv ist.
Ein "normales" oder "faires" KGV hängt von mehreren Faktoren ab, darunter das erwartete Gewinnwachstum des Unternehmens, die wahrgenommenen Geschäftsrisiken, die Gewinnspannen und die vorherrschende Marktstimmung. Unternehmen mit guten Wachstumsaussichten weisen in der Regel höhere KGVs auf, während zusätzliche Risiken oder geringeres Wachstum zu einem niedrigeren fairen Wert führen können.
Derzeit wird Uber mit einem KGV von 10,70x gehandelt. Das ist deutlich niedriger als der Durchschnitt der Transportbranche (26,68x) und auch im Vergleich zum Durchschnitt der Uber-Konkurrenten, der bei 68,26x liegt, günstig. Oberflächlich betrachtet könnte dies bedeuten, dass Uber unterbewertet ist.
Das von Simply Wall St berechnete "faire Verhältnis" liegt jedoch bei 13,42x. Das faire Verhältnis ist eine firmeneigene Kennzahl, die das spezifische Wachstumspotenzial von Uber, das Risikoprofil, die Gewinnspannen, die Größe und die Position des Unternehmens innerhalb der Branche berücksichtigt. Dies bietet eine nuanciertere Benchmark als die Durchschnittswerte der Konkurrenz oder der Branche allein.
Vergleicht man das aktuelle KGV von Uber von 10,70x mit dem fairen KGV von 13,42x, so zeigt sich, dass die Aktie nach dieser wichtigen Kennzahl unterbewertet ist, mit einer Differenz von mehr als 0,10.
Ergebnis: UNDERVALUED
Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1440 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.
Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Uber Technologies-Narrativ
Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen das Narrativ vor. Ein Narrativ stellt eine Geschichte hinter eine Aktie: Ihre Ansicht darüber, wohin sich Uber Technologies entwickelt, wie die Zukunft aussehen könnte und warum der Markt den wahren Wert des Unternehmens möglicherweise falsch einschätzt. Narratives verknüpfen diese Geschichten mit expliziten Prognosen und einem daraus resultierenden fairen Wert, wodurch das Investieren zu einem persönlicheren und strategischeren Prozess wird.
Mit Narratives rechnen Sie nicht nur mit Zahlen, sondern verknüpfen das reale Potenzial von Uber, z. B. neue Einnahmequellen, rechtliche Herausforderungen oder bahnbrechende Technologien, mit dynamischen Modellen, die den fairen Wert neu berechnen, sobald sich Nachrichten oder Daten ändern. Narratives sind für Millionen von Anlegern über die Simply Wall St. Community-Seite verfügbar und einfach zu verwenden. Sie legen Ihre Annahmen fest und sehen, wie Ihr Szenario im Vergleich zu den Szenarien anderer steht. Dies hilft Ihnen bei der Entscheidung, ob Sie kaufen oder verkaufen sollten, denn es zeigt Ihnen, ob der aktuell angebotene Preis über oder unter Ihrer Schätzung des fairen Wertes liegt.
Narratives werden auch sofort aktualisiert, wenn wichtige Ereignisse oder Erträge gemeldet werden, so dass Sie eine aktuelle Prognose erhalten. Beispielsweise sehen einige Anleger den fairen Wert von Uber bei 75 US-Dollar pro Aktie, basierend auf einem langsameren Wachstum und Margenrisiken, während andere glauben, dass das Unternehmen über 110 US-Dollar wert sein könnte, wenn sich die Plattformintegration und die Wetten auf autonome Fahrzeuge schnell auszahlen.
Für Uber Technologies machen wir es Ihnen mit der Vorschau auf zwei führende Uber Technologies Narratives wirklich einfach:
- 🐂 Uber Technologies Bull Case
Fairer Wert: $110,55
Aktueller Kurs vs. Fairer Wert: 22,5% unterbewertet
Umsatzwachstumsprognose: 14.5%
- Analysten gehen davon aus, dass das wachsende Engagement der Uber-Plattform und die Produktdiversifizierung zu einem robusten Umsatzwachstum und -erhalt führen werden, unterstützt durch die plattformübergreifende Integration und gezielte Werbeaktionen.
- Strategische Investitionen in autonome Fahrzeuge, Elektrifizierung und Zusatzdienste sollen die langfristige Rentabilität steigern und nachhaltige Wettbewerbsvorteile schaffen.
- Zu den Risiken gehören die Kapitalintensität der Entwicklung autonomer Fahrzeuge, der zunehmende Druck durch die Regulierungsbehörden und der Druck auf die Margen durch das Wachstum in Segmenten mit niedrigeren Margen. Insgesamt glauben die Analysten, dass der faire Wert von Uber über dem aktuellen Aktienkurs liegt.
- 🐻 Uber Technologies Bärenfall
Fairer Wert: $75,00
Aktueller Kurs vs. Fairer Wert: 14,2% überbewertet
Umsatzwachstumsprognose: 4.2%
- Trotz des starken Umsatzwachstums und der jüngsten Rentabilität liegt die aktuelle Marktkapitalisierung von Uber deutlich über dem geschätzten fairen Wert, der auf konservativen Prognosen für die Gewinne und das EBITDA im Jahr 2030 beruht.
- Selbst wenn man die erwarteten Verbesserungen durch autonome Fahrzeugtechnologie berücksichtigt, wird die Aktie als überbewertet angesehen, wobei ein attraktiverer Einstiegspunkt bei 65 bis 75 US-Dollar pro Aktie liegt.
- Zu den Hauptbedenken gehören ein langsameres prognostiziertes Umsatzwachstum in der Zukunft, eine höhere Bewertung im Verhältnis zu den nachhaltigen langfristigen Erträgen sowie potenzielle Risiken in Bezug auf Skalierbarkeit und Margendruck.
Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Uber Technologies noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
Die Bewertung ist komplex, aber wir sind hier, um sie zu vereinfachen.
Finden Sie heraus, ob Uber Technologies unter- oder überbewertet ist, mit unserer detaillierten Analyse, die Schätzungen des fairen Wertes, potenzielle Risiken, Dividenden, Insidergeschäfte und die finanzielle Lage des Unternehmens enthält .
Zugang zur kostenlosen AnalyseHaben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .