Cornings Bewertung im Fokus nach großer Spezialglas-Expansion und 79%igem Kursanstieg bis 2025

• Fragen Sie sich, ob Corning unterbewertet ist oder bereit für den nächsten großen Sprung? Damit sind Sie nicht allein. Gehen wir der Frage nach, ob der aktuelle Kurs wirklich das Potenzial des Unternehmens widerspiegelt.
• Der Aktienkurs von Corning hat in letzter Zeit einige deutliche Schwankungen erlebt: Er stieg in der letzten Woche um 5,2 %, lag aber im letzten Monat immer noch um 7,4 % im Minus. Trotz dieser kurzfristigen Volatilität ist die Aktie seit Jahresbeginn um 79,0 % und in den letzten 12 Monaten um 75,0 % gestiegen.
• Die jüngste Aufregung um Corning kommt daher, dass das Unternehmen eine strategische Erweiterung seiner Spezialglasabteilung angekündigt hat, die Analysten als einen Schritt sehen, um mehr vom wachsenden Markt für technische Hardware zu erobern. Nachrichten über neue Partnerschaften mit großen Geräteherstellern haben die Begeisterung der Anleger nur noch verstärkt und könnten diese Kursbewegungen beflügeln.
• Für Anleger, die sich auf die Bewertung konzentrieren, erreicht Corning nur 1 von 6 Punkten in unserem Unterbewertungscheck, was darauf hindeutet, dass es mehr zu bedenken gibt, bevor man es als Schnäppchen bezeichnen kann. In der nächsten Folge werden wir mehrere gängige Bewertungsansätze aufschlüsseln. Bleiben Sie dran, denn am Ende dieses Artikels werden wir Ihnen einen noch besseren Weg zeigen, um zu verstehen, was Corning wirklich wert ist.

Corning erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6 der Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Corning Discounted Cash Flow (DCF) Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den wahren Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar abzinst. Auf diese Weise erhalten die Anleger ein Gefühl dafür, was das Unternehmen auf der Grundlage seiner Fähigkeit, Barmittel zu generieren, wirklich wert ist.

Für Corning verwendet die DCF-Methode die 2-stufige Free Cash Flow to Equity Methode. Momentan liegt Cornings Free Cash Flow nach zwölf Monaten bei 938 Millionen Dollar. Analystenschätzungen gehen davon aus, dass diese Zahl in den kommenden Jahren die Milliardengrenze überschreiten und bis 2029 3,39 Milliarden Dollar erreichen wird. Während Analysten in der Regel nur Prognosen für ein paar Jahre abgeben, werden diese längerfristigen Zahlen durch die Fortschreibung dieser Trends berechnet.

Auf der Grundlage dieser Analyse wird der faire Wert der Corning-Aktie nach dem DCF-Ansatz auf 65,81 $ geschätzt. Da der aktuelle Aktienkurs etwa 27,0 % über diesem Wert liegt, deutet das DCF-Verfahren darauf hin, dass die Aktie derzeit deutlich überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Corning um 27,0% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 923 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Corning kommen.

Ansatz 2: Corning Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig zur Bewertung profitabler Unternehmen wie Corning herangezogen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens ins Verhältnis zu seinen Gewinnen setzt. Dies gibt einen Überblick darüber, wie viel die Anleger bereit sind, für jeden Dollar Gewinn zu zahlen.

Die Wachstumserwartungen und das Risiko spielen eine entscheidende Rolle bei der Bestimmung eines angemessenen KGV. Wenn von einem Unternehmen ein schnelleres Wachstum erwartet wird oder es im Vergleich zu seinen Konkurrenten geringere Risiken aufweist, wird der Markt ihm im Allgemeinen ein höheres KGV zugestehen. Im Gegensatz dazu führen ein langsameres Wachstum oder höhere Risiken in der Regel zu einem niedrigeren KGV.

Corning wird derzeit mit dem 52,5-fachen des Gewinns gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Elektronikbranche von 24,7x und auch über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 80,6x liegt. Auf den ersten Blick könnte dies die Aktie teuer erscheinen lassen, insbesondere im Vergleich zu den meisten Konkurrenten und Branchennormen.

Das von Simply Wall St berechnete "faire Verhältnis" bietet eine detailliertere Berechnung. Es berücksichtigt Cornings einzigartiges Profil, einschließlich des erwarteten Gewinnwachstums, des Risikos, der Gewinnspanne, der Branche und der Marktkapitalisierung, um einen angemessenen Multiplikator zu ermitteln. Für Corning liegt das faire Verhältnis bei 38,3x. Diese maßgeschneiderte Benchmark ist aufschlussreicher als ein einfacher Branchen- oder Peer-Vergleich, da sie die Nuancen der tatsächlichen Aussichten und Herausforderungen von Corning berücksichtigt.

Da Cornings aktuelles KGV (52,5x) deutlich über dem fairen KGV (38,3x) liegt, legt die Analyse nahe, dass die Aktie mit diesem Ansatz überbewertet sein könnte.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1438 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Corning-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Lassen Sie uns Ihnen Narratives vorstellen, ein neues, intuitives Werkzeug für intelligenteres Investieren. Ein Narrativ ist einfach Ihre Geschichte über ein Unternehmen, die Ihre Meinung über dessen Zukunft mit einer Finanzprognose und einer Schätzung des fairen Wertes verbindet. Anstatt nur Zahlen zu berechnen, können Sie mit Narratives Ihre Sichtweise zu Cornings Aussichten erläutern, sei es das Wachstum im Solarbereich, Margenrisiken oder neue Technologiepartnerschaften, und dann sehen, wie sich diese Überzeugungen in den prognostizierten Umsätzen, Gewinnen und Aktienkursen niederschlagen.

Die Berichte sind ab sofort auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Anlegern mit nur wenigen Klicks ihre Ansichten erstellen und teilen. Es sind keine fortgeschrittenen Finanzkenntnisse erforderlich. Dies macht es einfach, Ihren geschätzten fairen Wert mit dem aktuellen Kurs von Corning zu vergleichen und zu entscheiden, ob er mit Ihrer Einschätzung übereinstimmt. Außerdem bleibt Ihr Narrative immer auf dem neuesten Stand, wenn neue Informationen eintreffen, und spiegelt sofort die neuesten Gewinnberichte oder Nachrichtenereignisse wider.

Zum Beispiel prognostiziert ein Corning Narrative einen bullischen fairen Wert von 100 $, angetrieben durch die rasante Nachfrage in den Bereichen Display und Konnektivität, während ein anderer einen fairen Wert von nur 47 $ sieht, der den Margendruck und den globalen Wettbewerb widerspiegelt.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Corning noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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