Ist Trimble nach dem wöchentlichen Kursanstieg von 7,3 % und der Nachricht über die digitale Expansion fair bewertet?

• Fragen Sie sich, ob Trimble jetzt ein guter Kauf ist? Im Folgenden erfahren Sie, was Sie über die Aktie des Unternehmens und ihr Potenzial wissen müssen.
• Nach einem kräftigen Kurssprung von 7,3 % in der vergangenen Woche und einem Anstieg von 16,6 % seit Jahresbeginn erregt der Aktienkurs von Trimble neue Aufmerksamkeit. Hinzu kommt ein Anstieg von 12,2 % im letzten Jahr.
• Jüngste Schlagzeilen über die Expansion von Trimble in digitale Bautechnologien und strategische Partnerschaften haben zu der positiven Dynamik beigetragen, was darauf hindeutet, dass die Erwartungen der Anleger an das Wachstum steigen könnten. Der Markt scheint auf Trimbles Vorstoß in die fortgeschrittene Automatisierung und vernetzte Arbeitsabläufe zu reagieren, was sich auf die Branchenpräsenz des Unternehmens auswirken könnte.
• Im jüngsten Bewertungscheck wurde Trimble mit 3 von 6 Punkten als unterbewertet eingestuft und liegt damit im Mittelfeld. Im Folgenden finden Sie einen Vergleich verschiedener Bewertungsmethoden und eine Perspektive, die Ihnen helfen könnte, den tatsächlichen Wert des Unternehmens besser zu verstehen.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Trimble von 12,2 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Trimble Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den fairen Wert eines Unternehmens, indem es die erwarteten zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Wert abzinst. Auf diese Weise können Investoren ermitteln, was ein Unternehmen auf der Grundlage der in den kommenden Jahren erwarteten Einnahmen wert sein könnte.

Für Trimble beginnt die DCF-Analyse mit dem letzten zwölfmonatigen Free Cash Flow (FCF) des Unternehmens in Höhe von 307,56 Millionen US-Dollar. Die Prognosen der Analysten reichen bis zum Jahr 2027 und prognostizieren ein FCF-Wachstum auf 1,01 Mrd. $. Danach werden die Cashflows über das nächste Jahrzehnt extrapoliert, wobei von einer weiteren Expansion ausgegangen wird und die FCF-Schätzungen für das Jahr 2035 etwa 1,84 Mrd. $ erreichen. Alle Werte sind in US Dollar angegeben.

Auf der Grundlage dieser Prognosen wird der innere Wert von Trimble mit 102,69 $ pro Aktie berechnet, was etwa 20,9 % über dem aktuellen Aktienkurs liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Trimble-Aktie nach der DCF-Analyse derzeit unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Trimble um 20,9 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 927 weitere unterbewertete Aktien auf der Basis von Cash Flows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Trimble kommen.

Ansatz 2: Trimble Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) wird häufig zur Bewertung profitabler Unternehmen herangezogen, da es den Aktienkurs eines Unternehmens direkt mit seinen Gewinnen pro Aktie vergleicht. Das macht das KGV zu einem soliden Maßstab, um zu beurteilen, wie viel der Markt bereit ist, für jeden Dollar aktueller Gewinne zu zahlen, insbesondere für Unternehmen wie Trimble, die kontinuierlich Gewinne erwirtschaften.

Die Wachstumserwartungen und das Risikoniveau spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung eines "normalen" oder "fairen" KGV. Höhere Wachstumsaussichten oder geringere Risiken rechtfertigen in der Regel einen höheren Multiplikator, während unsichere Zukunftsaussichten in der Regel niedrigere Bewertungen rechtfertigen. Anleger orientieren sich häufig an Branchendurchschnittswerten und vergleichbaren Werten.

Das aktuelle KGV von Trimble beträgt 54,07x und liegt damit deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 36,59x und dem Durchschnitt der Elektronikbranche von 24,65x. Auf den ersten Blick deutet dies darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu breiteren Benchmarks hoch bewertet ist. Das von Simply Wall St entwickelte "faire Verhältnis", das für Trimble mit dem 33,65-fachen berechnet wurde, berücksichtigt jedoch unternehmensspezifische Besonderheiten wie Gewinnwachstum, Gewinnmargen, Branchenkontext, Marktkapitalisierung und Risikoprofil.

Anstatt sich nur auf allgemeine Benchmarks zu stützen, bietet das faire Verhältnis eine maßgeschneiderte Einschätzung der Bewertung von Trimble. Da es Faktoren wie die Wachstumsaussichten und die betriebliche Effizienz einbezieht, bietet es einen schärferen Blickwinkel als ein einfacher Vergleich von Trimble mit seinen Konkurrenten oder dem Branchendurchschnitt.

Vergleicht man das aktuelle KGV (54,07x) mit dem fairen KGV (33,65x), so zeigt sich, dass die Aktie von Trimble derzeit deutlich über dem Wert bewertet wird, den die Fundamentaldaten und Risikofaktoren nahelegen.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1433 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Trimble-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Narratives sind eine einzigartige Möglichkeit, die Geschichte eines Unternehmens mit Ihrer eigenen Sichtweise der Produkte, des Managements und der Branchentrends von Trimble zu verknüpfen, verbunden mit realen Finanzprognosen und einem daraus resultierenden fairen Wert. Anstatt sich nur auf Zahlen zu beschränken, können Sie mit Narratives Ihre Perspektive hinter diesen Zahlen zum Ausdruck bringen, indem Sie Ihre Annahmen, wie z. B. Umsatzwachstum, künftige Gewinnspannen und Erträge, direkt mit dem verbinden, was die Aktie Ihrer Meinung nach wirklich wert ist.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St sind Narratives für jeden zugänglich und werden von Millionen von Anlegern genutzt. Sie machen den Investitionsprozess einfach und zugänglich und geben Ihnen ein Werkzeug an die Hand, um Ihren errechneten fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs von Trimble zu vergleichen. Narratives werden dynamisch aktualisiert, wenn neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden, so dass sich Ihr Ausblick mit neuen Informationen weiterentwickeln kann.

Einige Investoren, die Narratives verwenden, könnten beispielsweise glauben, dass Trimble eine rasche Cloud-Einführung und Margenexpansion erreichen kann, und einen bullischen fairen Wert in der Nähe von 100 $ pro Aktie zuweisen. Andere könnten die Risiken durch den Wettbewerb oder ein langsameres Wachstum der wiederkehrenden Umsätze hervorheben und zu einem vorsichtigeren Wert von etwa 84 $ kommen. Narratives ermöglichen es Ihnen, intelligentere Entscheidungen zu treffen, die Ihre eigene Sicht auf die Zukunft von Trimble widerspiegeln.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Trimble noch mehr zu bieten hat? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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