Hat der Marktdruck eine Chance für Skyworks Solutions geschaffen, nachdem das Unternehmen in diesem Jahr um 17 % gefallen ist?

• Fragen Sie sich, ob Skyworks Solutions tatsächlich ein Schnäppchen ist oder ob unter der Oberfläche mehr Risiko als Ertrag wartet? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger bewerten neu, was diese Aktie im Moment so interessant macht.
• Nach einer schwierigen Zeit sind die Skyworks-Aktien in der letzten Woche um 6,7 % gefallen und haben im bisherigen Jahresverlauf fast 17 % verloren. Dies deutet sowohl auf eine veränderte Risikowahrnehmung als auch auf das Potenzial für eine Erholung hin, wenn sich die Stimmung ändert.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf den breiteren Halbleitersektor, der mit einer Normalisierung der Lieferkette und einer sich verändernden Nachfrage konfrontiert ist, wobei Skyworks speziell mit Veränderungen in wichtigen Endmärkten wie Mobilfunk und Automobil zu kämpfen hat. Nachrichten über branchenweite Bestandsanpassungen und eine sich entwickelnde Handelspolitik haben die Aktie in den Fokus der Anleger gerückt, die nach dem nächsten Katalysator Ausschau halten.
• Derzeit erreicht Skyworks bei unseren Bewertungstests eine starke 5 von 6 Punkten. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie einen soliden Wert bieten könnte. Lassen Sie uns die typischen Methoden zur Messung des Wertes aufschlüsseln, und lesen Sie weiter, denn wir werden am Ende dieses Artikels einen noch besseren Ansatz erkunden.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Skyworks Solutions mit -15,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Discounted-Cashflow (DCF)-Analyse von Skyworks Solutions

Ein Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Wert abzinst. Dieser Ansatz wird üblicherweise verwendet, um ein Gefühl dafür zu bekommen, ob eine Aktie unter- oder überbewertet ist, basierend auf ihrer Fähigkeit, in den kommenden Jahren Barmittel zu generieren.

Für Skyworks Solutions liegt der jüngste freie Cashflow bei 1,36 Milliarden Dollar. Analysten geben Prognosen für die nächsten fünf Jahre ab und erwarten, dass der jährliche Free Cash Flow bis 2029 zwischen etwa 915 Mio. $ und 1,23 Mrd. $ schwanken wird. Um einen Zehnjahreshorizont abzudecken, werden weitere Projektionen algorithmisch über die Analystenschätzungen hinaus extrapoliert.

Unter Berücksichtigung all dieser Annahmen errechnet das DCF-Modell unter Verwendung der Cashflow-Projektionen und eines angemessenen Abzinsungssatzes einen inneren Wert von Skyworks Solutions von 98,57 $ pro Aktie. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 25,5 % auf ihren geschätzten fairen Wert gehandelt wird.

Einfach ausgedrückt: Die Analyse deutet darauf hin, dass Skyworks Solutions auf der Grundlage seines künftigen Cashflow-Potenzials derzeit unterbewertet ist.

Ergebnis: UNTERBELASTET

Unsere Discounted-Cashflow-Analyse (DCF) legt nahe, dass Skyworks Solutions um 25,5 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dieses Ergebnis in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 836 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Skyworks Solutions kommen.

Ansatz 2: Skyworks Solutions Kurs-Gewinn-Verhältnis

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl zur Bewertung von profitablen Unternehmen wie Skyworks Solutions. Es gibt den Anlegern Auskunft darüber, wie viel sie für jeden Dollar an Gewinn zahlen. Dies macht es zu einer hilfreichen und vertrauten Methode, um Unternehmensbewertungen zu vergleichen, vor allem, wenn stetige Gewinne zu erwarten sind.

Das "normale" oder "faire" KGV eines Unternehmens kann sich je nach den Gewinnwachstumsaussichten und den wahrgenommenen Risiken ändern. Unternehmen mit höherem Wachstum weisen oft höhere KGVs auf, während Unternehmen mit höherem Risiko oder langsamerem Wachstum zu niedrigeren Multiplikatoren gehandelt werden.

Derzeit wird Skyworks Solutions mit einem KGV von 27,6 gehandelt. Dies liegt sowohl unter dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 35,8x als auch unter dem Durchschnitt der direkten Konkurrenten von Skyworks, der bei 50,5x liegt. Auf den ersten Blick deutet dies darauf hin, dass die Aktie mit einem Abschlag gegenüber dem breiteren Markt und den engsten Wettbewerbern gehandelt werden könnte.

Simply Wall St verwendet jedoch ein firmeneigenes "Faires Verhältnis" als verfeinerte Benchmark. Dieses faire Verhältnis soll widerspiegeln, wie hoch das KGV von Skyworks sein sollte, wobei nicht nur Branchendurchschnitte, sondern auch Besonderheiten wie das künftige Gewinnwachstum, die Gewinnspannen, die Größe und das Risikoprofil berücksichtigt werden. Für Skyworks wird das faire Verhältnis mit 40,1x berechnet. Dies bietet eine nuanciertere Sichtweise als ein einfacher Peer- oder Branchenvergleich.

Da das tatsächliche KGV von Skyworks mit 27,6x deutlich unter dem fairen Verhältnis von 40,1x liegt, deutet die Analyse darauf hin, dass die Aktie nach dieser Kennzahl unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Das KGV ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1402 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Skyworks Solutions-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, und stellen Ihnen daher die Narrative vor. Ein Narrativ ist ein einfaches, aber leistungsfähiges Rahmenwerk, mit dem Sie die Geschichte hinter einem Unternehmen erzählen können, indem Sie Ihre Sichtweise der Geschäftsaussichten mit Ihren Annahmen für künftige Umsätze, Erträge und Gewinnspannen kombinieren. Indem sie die reale Geschichte eines Unternehmens mit konkreten Finanzprognosen verbinden, helfen Narratives den Anlegern, ihren eigenen fairen Wert einzuschätzen und intelligentere Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen.

Narratives stehen Millionen von Anlegern auf der Community-Seite von Simply Wall St zur Verfügung und machen das Investieren zugänglicher, indem sie es Ihnen ermöglichen, Ihren berechneten fairen Wert mit dem aktuellen Kurs zu vergleichen. Sie werden automatisch auf dem neuesten Stand gehalten, sobald neue Nachrichten oder Erträge veröffentlicht werden. Ein Narrativ von Skyworks Solutions könnte sich beispielsweise auf die Expansion in margenstärkere Automobil- und IoT-Märkte konzentrieren, ein starkes Wachstum prognostizieren und ein höheres Kursziel unterstützen. Ein vorsichtigeres Narrativ könnte die Abhängigkeit von einem einzigen Kunden und den intensiven Wettbewerb hervorheben, was zu einer viel niedrigeren Fair-Value-Schätzung führt. Narrative ermöglichen es Ihnen, mit Überzeugung zu investieren, die sich auf die für Ihren Ausblick wichtigsten Fakten stützt, und Ihre Sichtweise anzupassen, wenn sich die Geschichte weiterentwickelt.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Skyworks Solutions noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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