Wie Marvells KI-Chip-Fortschritte den Wert des Unternehmens nach einem Aktiensprung von 8,7 % bestimmen

• Sind Sie neugierig, ob Marvell Technology ein Schnäppchen ist oder nur auf einem Hype beruht? Schauen wir uns einmal genauer an, was sich unter dem Aktienkurs abspielt.
• Die Aktie sprang in der letzten Woche um 8,7 % nach oben, was auf kurzfristige Begeisterung hindeutet, liegt aber seit Jahresbeginn immer noch um 19,8 % und in den letzten zwölf Monaten um 5,6 % im Minus.
• Die jüngsten Schlagzeilen drehten sich um die Fortschritte von Marvell in den Bereichen Rechenzentren und KI-Chiplösungen, was die Aufmerksamkeit der Anleger erneut auf sich zog und Spekulationen über die langfristige Rolle des Unternehmens in den sich schnell verändernden Technologiemärkten auslöste. Die Dynamik wurde durch Industriekooperationen und den Optimismus des Marktes hinsichtlich der wachsenden Bedeutung von KI-Hardware verstärkt.
• Mit einem Value Score von 1 von 6 lässt die Aktie die meisten Bewertungstests bisher unerfüllt, aber die klassischen Kennzahlen sind nur ein Teil des Puzzles. Als Nächstes werden wir uns ansehen, wie Analysten an die Bewertung herangehen, und einen aufschlussreicheren Weg erkunden, um zu beurteilen, ob MRVL wirklich unterbewertet ist.

Marvell Technology erreicht bei unseren Bewertungstests nur 1/6. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Bewertungsaufschlüsselung gefunden haben.

Ansatz 1: Marvell Technology Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den fairen Wert eines Unternehmens, indem es seine zukünftigen Cashflows projiziert und auf den heutigen Tag abzinst. Dieser Ansatz hilft Anlegern festzustellen, ob der aktuelle Kurs einer Aktie das zukünftige Gewinnpotenzial widerspiegelt.

Für Marvell Technology beläuft sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf 1,48 Mrd. $. Analysten prognostizieren ein stetiges Wachstum und gehen davon aus, dass der Free Cash Flow bis zum Jahr 2030 4,23 Mrd. $ erreichen wird. Die ersten fünf Jahre dieser Prognosen basieren auf dem Konsens der Analysten, während die nachfolgenden Jahre nach der Methodik von Simply Wall St extrapoliert werden.

Bringt man all diese zukünftigen Cashflows auf den Gegenwartswert zurück, so weist das DCF-Modell Marvell einen inneren Wert von 63,27 $ pro Aktie zu. Verglichen mit dem aktuellen Aktienkurs bedeutet dies, dass Marvell derzeit rund 44,0 % überbewertet ist.

Zusammenfassend zeigt das DCF-Modell, dass der Aktienkurs trotz guter Cashflow-Aussichten deutlich über dem liegt, was die langfristige Cash-Generierung heute unterstützt.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Marvell Technology um 44,0% überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 923 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Marvell Technology kommen.

Ansatz 2: Marvell Technology Preis vs. Umsatz

Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) ist besonders hilfreich bei der Bewertung von Unternehmen wie Marvell Technology, die zwar ein schnelles Wachstum verzeichnen, aber möglicherweise keine konstanten Gewinne erzielen oder deren Erträge durch hohe Investitionen in Forschung und Entwicklung beeinträchtigt werden können. Da der Schwerpunkt auf den Umsätzen und nicht auf den Gewinnen liegt, ermöglicht das P/S-Verhältnis den Anlegern den Vergleich von Unternehmen, auch wenn diese noch nicht sehr profitabel sind. Dies macht es zu einem wertvollen Instrument für wachstumsorientierte Halbleiterunternehmen.

Die Wachstumserwartungen und das Risikoprofil spielen eine wichtige Rolle bei der Bestimmung eines angemessenen Kurs-Gewinn-Verhältnisses. Schnell wachsende Unternehmen in Sektoren mit hohem Potenzial können höhere Multiplikatoren rechtfertigen. Größere Unsicherheit oder langsameres Wachstum führen in der Regel dazu, dass niedrigere Verhältnisse als angemessen angesehen werden.

Marvell Technology wird derzeit mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,86x gehandelt, was mehr als das Doppelte des Durchschnitts der Halbleiterbranche von 4,82x ist, aber immer noch unter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe von 16,30x liegt. Das von Simply Wall St entwickelte "Fair Ratio"-Modell, das die Wachstumsaussichten von Marvell, die Branchendynamik, die Gewinnmargen, die Marktkapitalisierung und die Risikofaktoren ganzheitlich gewichtet, errechnet ein faires Kurs-Gewinn-Verhältnis von 10,61x für das Unternehmen.

Im Gegensatz zu einem einfachen Vergleich mit Gleichaltrigen oder der gesamten Branche spiegelt das faire Verhältnis die einzigartigen Wachstumstreiber und Risiken des Unternehmens wider und bietet so eine ausgewogenere Bewertung des Wertes. Da das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis von Marvell und das faire Verhältnis eng beieinander liegen, scheint der Markt die Aktie auf der Grundlage dieser Faktoren angemessen zu bewerten.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1443 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Marvell Technology-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine Möglichkeit, Ihre Sichtweise über die Zukunft eines Unternehmens - Ihre Geschichte - direkt mit den prognostizierten Finanzergebnissen zu verbinden, z. B. mit dem fairen Wert, den künftigen Einnahmen, Gewinnen und Margen. Anstatt sich nur auf Kennzahlen oder Analystenziele zu verlassen, können Sie mit Narratives das Geschäftsszenario skizzieren, das Sie für am wahrscheinlichsten halten. Dieser Ansatz verbindet die spezifischen Chancen, Risiken und Meilensteine von Marvell Technology mit einer dynamischen Finanzprognose und einer daraus resultierenden Bewertung.

Narratives sind einfach zu verwenden und für jeden auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Investoren sie erstellen und verfolgen. Sie versetzen Sie in die Lage, mit Überzeugung zu handeln, da Sie Ihren angenommenen fairen Wert mit dem aktuellen Aktienkurs vergleichen und auf einen Blick sehen können, ob eine Aktie Ihre Kriterien für einen Kauf oder Verkauf erfüllt.

Im Gegensatz zu statischen Modellen werden Narratives automatisch aktualisiert, wenn neue Erträge, Nachrichten oder Branchenentwicklungen auftauchen, wodurch sichergestellt wird, dass Ihre Sichtweise relevant bleibt. Einige Anleger sehen beispielsweise das Potenzial von Marvell, aufgrund der beschleunigten Einführung von künstlicher Intelligenz (KI) und neuen Designgewinnen 122 US-Dollar pro Aktie zu erreichen. Andere wiederum könnten ein vorsichtigeres Ziel von 58 US-Dollar anvisieren, da sie Bedenken hinsichtlich der Kundenkonzentration und der Marktvolatilität haben.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Marvell Technology noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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