Das fünfjährige Gewinnwachstum von Monolithic Power Systems (NASDAQ:MPWR) bleibt hinter den beneidenswerten Aktionärsrenditen zurück

Wir sind der Meinung, dass alle Anleger versuchen sollten, qualitativ hochwertige, mehrjährige Gewinner zu kaufen und zu halten. Zwar entwickelt sich nicht jede Aktie gut, aber wenn Anleger gewinnen, können sie viel gewinnen. So ist beispielsweise der Aktienkurs von Monolithic Power Systems, Inc.(NASDAQ:MPWR) im letzten halben Jahrzehnt um satte 547 % gestiegen - eine stattliche Rendite für Langfristbesitzer. Dies zeigt, welche Wertschöpfung einige Unternehmen erzielen können. Und im letzten Monat hat der Aktienkurs um 17 % zugelegt. Wir weisen darauf hin, dass Monolithic Power Systems vor kurzem seine Finanzergebnisse vorgelegt hat; zum Glück können Sie sich in unserem Unternehmensbericht über die neuesten Umsatz- und Gewinnzahlen informieren. Jeder, der an dieser lohnenden Fahrt teilgenommen hat, würde wahrscheinlich gerne darüber sprechen.

Da es eine starke Woche für die Aktionäre von Monolithic Power Systems war, lassen Sie uns einen Blick auf den Trend der längerfristigen Fundamentaldaten werfen.

Siehe unsere letzte Analyse zu Monolithic Power Systems

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse den Wert eines Unternehmens nicht immer rational widerspiegeln. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat Monolithic Power Systems ein durchschnittliches Wachstum des Gewinns je Aktie (EPS) von 27 % pro Jahr erzielt. Dieses EPS-Wachstum ist langsamer als das Wachstum des Aktienkurses von 45 % pro Jahr im gleichen Zeitraum. Man kann also davon ausgehen, dass der Markt eine höhere Meinung von dem Unternehmen hat als noch vor fünf Jahren. Das ist nicht unbedingt überraschend, wenn man die fünfjährige Erfolgsbilanz des Gewinnwachstums betrachtet. Diese positive Einschätzung spiegelt sich in dem (recht optimistischen) KGV von 89,41 wider.

Unten sehen Sie, wie sich das EPS im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Dieser kostenlose interaktive Bericht über die Gewinne, den Umsatz und den Cashflow von Monolithic Power Systems ist ein guter Ausgangspunkt, wenn Sie die Aktie weiter untersuchen möchten.

Was ist mit Dividenden?

Es ist wichtig, bei jeder Aktie nicht nur die Kursrendite, sondern auch die Gesamtrendite für die Aktionäre zu berücksichtigen. Die TSR ist eine Renditeberechnung, die den Wert von Bardividenden (unter der Annahme, dass die erhaltenen Dividenden reinvestiert wurden) und den berechneten Wert von diskontierten Kapitalerhöhungen und Spin-offs berücksichtigt. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Im Fall von Monolithic Power Systems betrug der TSR in den letzten 5 Jahren 573 %. Das übertrifft die bereits erwähnte Aktienkursrendite. Die von dem Unternehmen gezahlten Dividenden haben somit die Gesamtrendite der Aktionäre erhöht.

Eine andere Sichtweise

Wir freuen uns, berichten zu können, dass die Aktionäre von Monolithic Power Systems innerhalb eines Jahres eine Gesamtrendite von 46 % erzielt haben. Darin ist natürlich die Dividende enthalten. Das reicht jedoch nicht an die 46 % TSR pro Jahr heran, die Monolithic Power Systems in den letzten fünf Jahren für seine Aktionäre erzielt hat. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - bei Monolithic Power Systems gibt es 2 Warnzeichen , auf die Sie achten sollten.

Aber Achtung: Monolithic Power Systems ist möglicherweise nicht die beste Aktie zum Kauf. Werfen Sie also einen Blick auf diese kostenlose Liste interessanter Unternehmen mit vergangenem Gewinnwachstum (und weiteren Wachstumsprognosen).

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Haben Sie Bedenken bezüglich des Inhalts? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Sie können auch eine E-Mail an editorial-team (at) simplywallst.com senden.

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir kommentieren ausschließlich auf der Grundlage historischer Daten und Analystenprognosen und verwenden dabei eine unvoreingenommene Methodik. Unsere Artikel sind nicht als Finanzberatung gedacht. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig orientierte Analyse auf der Grundlage von Fundamentaldaten zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.