Untersuchung der Microchip Technology-Aktie nach Schlagzeilen zur Lieferkette und einem monatlichen Rückgang um 14

• Wenn Sie sich jemals gefragt haben, ob Microchip Technology eine versteckte Perle oder nur eine weitere Halbleiteraktie ist, sind Sie nicht allein. Sehen wir uns einmal an, was die Zahlen über den Wert der Aktie aussagen.
• Nach einem Kursanstieg von 3,1 % in der vergangenen Woche hat sich die Aktie wieder etwas erholt, aber die 30-Tage-Rendite liegt immer noch bei starken -14,4 %, was auf eine erhöhte Volatilität und einen Stimmungsumschwung in letzter Zeit hindeutet.
• Die jüngsten Schlagzeilen konzentrierten sich auf die laufenden Investitionen von Microchip in Automobil- und Industrieanwendungen sowie auf die Reaktionen des Marktes auf die Entwicklungen in der globalen Chiplieferkette. Diese Themen haben die Aktie bewegt und die Erwartungen der Anleger geprägt, insbesondere da sich die Branche ständig weiterentwickelt.
• Derzeit erhält Microchip Technology eine 3 von 6 Punkten auf unserer Value-Checkliste, ein gemischtes Ergebnis, das eine genauere Betrachtung erfordert. Wir werden nun untersuchen, was die traditionellen Bewertungsmodelle über das Unternehmen aussagen, und später einen intelligenteren Ansatz zum Verständnis des Wertes diskutieren.

Finden Sie heraus, warum die Rendite von Microchip Technology mit -15,7 % im letzten Jahr hinter der seiner Konkurrenten zurückbleibt.

Ansatz 1: Microchip Technology Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die erwarteten zukünftigen Cashflows projiziert und sie dann auf den heutigen Dollar abzinst. Dieser Ansatz hilft den Anlegern zu verstehen, ob der Aktienkurs diese erwarteten zukünftigen Erträge widerspiegelt.

Für Microchip Technology liegt der aktuelle freie Cashflow bei 678,6 Millionen Dollar. Die Analystenschätzungen reichen bis zu fünf Jahren, und dann extrapoliert Simply Wall St weiter. Für das Jahr 2030 wird ein Free Cash Flow von 2,62 Mrd. $ prognostiziert, was das erwartete starke Gewinnwachstum des Unternehmens unterstreicht.

Auf der Grundlage all dieser Prognosen und unter Verwendung eines zweistufigen Modells für das Verhältnis von freiem Cashflow zu Eigenkapital ergibt sich ein geschätzter innerer Wert von Microchip Technology von 56,13 $ pro Aktie. Verglichen mit dem aktuellen Börsenkurs bedeutet dies, dass die Aktie mit einem Abschlag von 4,8 % auf ihren errechneten fairen Wert gehandelt wird.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass auf dem Papier zwar eine leichte Unterbewertung vorliegt, die Spanne jedoch gering ist und innerhalb einer typischen Bewertungsspanne liegt.

Fazit: ÜBER RICHTIG

Microchip Technology ist nach unserem Discounted Cash Flow (DCF) fair bewertet, aber das kann sich jederzeit ändern. Verfolgen Sie den Wert in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio und seien Sie gewarnt, wenn Sie handeln müssen.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Microchip Technology kommen.

Ansatz 2: Microchip Technology Preis vs. Umsatz

Bei der Bewertung eines Technologieunternehmens wie Microchip Technology wird häufig das Kurs-Umsatz-Verhältnis (K/U-Verhältnis) bevorzugt, insbesondere bei Unternehmen mit konstanten Umsatzströmen und bei denen die Gewinne aufgrund von Branchenzyklen schwanken können. Das Kurs-Umsatz-Verhältnis ist effektiv, weil es sich auf die Umsätze konzentriert, die weniger volatil sind und weniger von den Rechnungslegungsgrundsätzen beeinflusst werden als die Gewinne, und einen direkten Einblick in die Bewertung jedes Dollars an Einnahmen durch den Markt bietet.

Microchip Technology wird derzeit mit einem P/S-Verhältnis von 6,86x gehandelt. Zum Vergleich: Das durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis seiner Konkurrenten aus der Halbleiterbranche liegt bei 4,00x, während der breitere Durchschnitt der Halbleiterbranche bei 4,73x liegt. Das bedeutet, dass Microchip mit einem deutlichen Aufschlag sowohl gegenüber seinen direkten Konkurrenten als auch gegenüber dem Sektor insgesamt gehandelt wird.

Das Simply Wall St-eigene "Fair Ratio"-Modell schlägt jedoch ein faires Kurs-Gewinn-Verhältnis von 7,76x für Microchip Technology vor. Dieses Modell zeichnet sich dadurch aus, dass es nicht nur Branchendurchschnitte berücksichtigt, sondern auch die einzigartige Position des Unternehmens, das erwartete Wachstum, die Rentabilität, die Marktkapitalisierung und die Risiken. Durch die Kombination dieser Faktoren zielt das faire Verhältnis darauf ab, besser widerzuspiegeln, was ein informierter, langfristiger Investor erwarten sollte, anstatt sich nur auf breite Vergleiche zu verlassen.

Ein Vergleich des aktuellen Kurs-Gewinn-Verhältnisses von 6,86x mit dem fairen Verhältnis von 7,76x zeigt, dass Microchip Technology knapp unter dem Wert bewertet ist, der als fair angesehen werden würde, wenn man die Fundamentaldaten und die Aussichten vollständig berücksichtigt.

Ergebnis: ÜBER RICHTIG

Das PS-Verhältnis ist nur eine Seite der Medaille, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1445 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Mikrochip-Technologie-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen. Wir stellen Ihnen die Narrative vor, einen dynamischen, benutzergesteuerten Ansatz, der die Geschichte des Unternehmens mit der Finanzprognose und dem fairen Wert auf klare und verständliche Weise verknüpft.

Ein Narrativ gibt Ihnen die Möglichkeit, Ihre Sichtweise von Microchip Technology zu formulieren und mitzuteilen, indem Sie Ihre Erwartungen in Bezug auf zukünftige Einnahmen, Gewinnspannen und die Faktoren, die Ihrer Meinung nach das Unternehmen beeinflussen werden, darlegen. Auf diese Weise können Sie Ihre Annahmen Seite an Seite mit Ihrem fairen Wert und den prognostizierten Zahlen darstellen.

Auf der Community-Seite von Simply Wall St. verwenden Millionen von Anlegern Narratives, um ihre Überlegungen auf einfache Weise den finanziellen Ergebnissen zuzuordnen. Das macht es viel einfacher zu entscheiden, wann eine Aktie unter- oder überbewertet ist, indem man ihren fairen Wert (basierend auf ihren Erwartungen) mit dem aktuellen Kurs vergleicht.

Da Narratives bei neuen Nachrichten, Gewinnveröffentlichungen oder Kursbewegungen automatisch aktualisiert werden, bleibt Ihre Ansicht aktuell und spiegelt die neuesten Entwicklungen wider, ohne dass manuelle Neuberechnungen erforderlich sind.

Bei Microchip Technology beispielsweise könnten optimistische Anleger einen zukünftigen fairen Wert von bis zu 90 $ pro Aktie erwarten und dabei die Einführung von künstlicher Intelligenz und den Ausbau von Fabriken anführen. Vorsichtigere Anleger könnten ihren fairen Wert näher bei 60 $ ansetzen, da sie sich Sorgen über steigende Schulden und eine langsamere Erholung der Automobilindustrie machen. Jede Erzählung erzählt eine andere Geschichte und hilft Ihnen dabei, sowohl Chancen als auch Risiken abzuwägen, um klügere Investitionsentscheidungen zu treffen.

Glauben Sie, dass hinter der Geschichte von Microchip Technology noch mehr steckt? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie über den Inhalt besorgt? Setzen Sie sich direkt mit uns in Verbindung. Alternativ können Sie auch eine E-Mail an editorial-team@simplywallst.com senden .