Ist die Volatilität von AMD nach KI-Partnerschaften eine Chance für Investoren im Jahr 2025?

• Sind Sie neugierig, ob Advanced Micro Devices auf dem aktuellen Niveau ein Kauf ist? Sie sind nicht allein, denn viele Anleger fragen sich, ob AMD angesichts der jüngsten Kursbewegungen unterbewertet, überbewertet oder fair bewertet ist.
• Die AMD-Aktie hat bemerkenswerte Schwankungen erlebt: In der letzten Woche legte sie um 6,7 % zu, im letzten Monat fiel sie um 15,1 %, lag aber seit Jahresbeginn immer noch um 80,3 % und im letzten Jahr um 58,6 % höher.
• Jüngste Schlagzeilen über AMDs Partnerschaften im Bereich der künstlichen Intelligenz und mit großen Technologieunternehmen sowie über Wettbewerbsentwicklungen in der Halbleiterbranche haben das Interesse der Anleger und die Marktvolatilität angeheizt. Diese Geschichten spiegeln das anhaltende Narrativ wider, dass AMD eine herausragende Position in Sektoren einnimmt, die weiterhin für Aufmerksamkeit und Unsicherheit am Markt sorgen.
• Auf Bewertungsbasis erreicht AMD derzeit 2 von 6 Punkten bei der Prüfung der Unterbewertung, was darauf hindeutet, dass es mehr zu beachten gibt als nur die oberflächlichen Zahlen. Bleiben Sie dran, wenn wir gängige Bewertungsmethoden untersuchen und nach einem Ansatz Ausschau halten, der über die traditionellen Metriken hinausgeht.

Advanced Micro Devices erreicht bei unseren Bewertungstests gerade einmal 2/6 Punkte. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Advanced Micro Devices Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Ein Discounted Cash Flow (DCF)-Modell wurde entwickelt, um den inneren Wert eines Unternehmens zu schätzen, indem die zukünftigen Cashflows projiziert und dann auf ihren gegenwärtigen Wert abgezinst werden. Diese Methode wird häufig verwendet, um den tatsächlichen Wert eines Unternehmens auf der Grundlage seiner Fähigkeit, im Laufe der Zeit Geld zu verdienen, zu ermitteln.

Für Advanced Micro Devices beläuft sich der zuletzt gemeldete freie Cashflow auf etwa 5,57 Milliarden Dollar. Analystenschätzungen und -prognosen zufolge dürfte der Free Cash Flow von AMD erheblich steigen und bis Ende 2029 etwa 30,9 Mrd. $ erreichen. Während sich die Analystenschätzungen direkt auf die nächsten fünf Jahre beziehen, wird das weitere Cashflow-Wachstum über diesen Zeitpunkt hinaus anhand branchenüblicher Annahmen extrapoliert.

Auf der Grundlage dieser Methodik wird der innere Wert von AMD auf 399,95 $ pro Aktie geschätzt. Da die DCF-Methode darauf hindeutet, dass die Aktie mit einem Abschlag von 45,6 % gegenüber ihrem fairen Wert gehandelt wird, deuten die Zahlen darauf hin, dass AMD nach diesem Cashflow-basierten Ansatz derzeit unterbewertet ist.

Ergebnis: UNDERVALUED

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Advanced Micro Devices um 45,6 % unterbewertet ist. Verfolgen Sie dies in Ihrer Watchlist oder Ihrem Portfolio, oder entdecken Sie 913 weitere unterbewertete Aktien auf Basis des Cashflows.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Advanced Micro Devices kommen.

Ansatz 2: Advanced Micro Devices Kurs vs. Gewinn

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine weit verbreitete Kennzahl zur Bewertung von profitablen Unternehmen wie Advanced Micro Devices. Es bietet eine einfache Möglichkeit, um zu beurteilen, wie viel die Anleger derzeit bereit sind, für jeden Dollar an Gewinn, den das Unternehmen erwirtschaftet, zu zahlen. Im Allgemeinen spiegelt ein höheres KGV starke Wachstumserwartungen oder ein geringeres wahrgenommenes Risiko wider, während ein niedrigeres KGV auf gedämpfte Aussichten oder ein höheres Risiko hinweisen kann.

Derzeit wird AMD mit einem KGV von 113,1x gehandelt, was deutlich über dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 36,1x und dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 66,8x liegt. Diese Prämie spiegelt den Optimismus des Marktes in Bezug auf die Wachstumsaussichten und die Wettbewerbsposition von AMD wider, insbesondere angesichts der jüngsten Dynamik in den Bereichen KI und Hochleistungscomputer.

Das "faire Verhältnis" von Simply Wall St bietet eine individuellere Benchmark, die Faktoren wie das Gewinnwachstum von AMD, Gewinnmargen, die Branchendynamik, die Marktkapitalisierung und das spezifische Risikoprofil berücksichtigt. Dieser nuancierte Ansatz vermeidet die Fallstricke breiter Branchen- oder Peer-Vergleiche und bietet eine gerechtere Bewertung dessen, was ein angemessenes KGV für AMD angesichts seiner einzigartigen Umstände sein sollte.

Derzeit wird das faire Verhältnis von AMD auf 63,7x geschätzt. Vergleicht man dies mit dem aktuellen KGV des Unternehmens von 113,1x, so zeigt sich, dass die Aktie über dem Wert gehandelt wird, der angesichts der maßgeschneiderten Fundamentaldaten gerechtfertigt wäre, was darauf hindeutet, dass AMD nach diesem Maßstab überbewertet ist.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1437 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Advanced Micro Devices-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, um die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Ein Narrativ ist eine benutzergesteuerte Geschichte, die Ihre persönlichen Erkenntnisse über ein Unternehmen, Ihre Schätzungen für das künftige Wachstum und Ihr Gefühl für den fairen Wert in einer einfachen Aussage kombiniert. Anstatt sich nur auf statische Kennzahlen oder externe Analystenziele zu verlassen, können Sie mit Narratives die reale Geschäftsgeschichte von Advanced Micro Devices mit konkreten Finanzprognosen und einer klaren Schätzung des Wertes der Aktie verknüpfen.

Narratives sind einfach zu verwenden und auf der Community-Seite von Simply Wall St zugänglich, wo Millionen von Anlegern ihre Ansichten teilen und aktualisieren. Sie ermöglichen es Ihnen, Kauf- oder Verkaufsentscheidungen zu treffen, indem Sie den fairen Wert Ihres Narrativs direkt mit dem aktuellen Marktpreis vergleichen. So erhalten Sie ein Gefühl dafür, ob der Markt etwas übersehen hat oder ob er Ihre Ansichten bereits widerspiegelt. Da die Narrative mit aktuellen Modellen verknüpft sind, werden Ihr Fair Value und Ihre Risikofaktoren durch neue Informationen, wie z. B. Gewinnmitteilungen oder wichtige Nachrichten, automatisch aktualisiert.

Ein AMD-Investor, der sich auf die steigenden KI-Einnahmen konzentriert, könnte den fairen Wert der Aktie beispielsweise bei 290 $ sehen, während ein anderer, der sich über Exportbeschränkungen und Wettbewerb Sorgen macht, den Wert auf 137 $ festsetzen könnte. Unterschiedliche Geschichten und unterschiedliche Zahlen werden alle von demselben einfachen Werkzeug angetrieben.

Für Advanced Micro Devices finden Sie hier eine Vorschau auf zwei führende Advanced Micro Devices-Narratives:🐂 Advanced Micro Devices Bull Case

Fairer Wert: $277

Derzeit 21,5 % überbewertet im Vergleich zu diesem fairen Wert

Umsatzwachstum: 32.9%

• Analysten erwarten, dass die Dynamik von KI und Rechenzentren sowie strategische Partnerschaften zu einem starken Umsatz- und Margenwachstum bei AMD führen werden.
• Die Prognosen gehen von einem robusten jährlichen Umsatzwachstum und einer Margenverbesserung aus, aber der derzeitige Marktoptimismus könnte schwierige Annahmen über Wettbewerbsanteilsgewinne und internationale Expansion beinhalten.
• Katalysatoren wie die Einführung neuer Produkte und die verstärkte Einführung von KI/Cloud könnten für einen Aufschwung sorgen. Zu den Risiken gehören jedoch Gegenwind bei der Umsetzung, härterer Wettbewerb und regulatorische Änderungen.

🐻 Advanced Micro Devices Bärenfall

Fairer Wert: $194

Derzeit 12,2 % überbewertet im Vergleich zu diesem fairen Wert

Umsatzwachstum: 18,8%

• AMD sieht sich einem intensiven Wettbewerb mit Nvidia und Intel ausgesetzt, insbesondere in den Märkten für künstliche Intelligenz und Rechenzentren, was zu Unsicherheiten hinsichtlich der künftigen Ausweitung des Marktanteils führt.
• Die Zyklizität der Halbleiterindustrie, der globale wirtschaftliche Gegenwind und die Abhängigkeit von externen Herstellern wie TSMC stellen anhaltende Risiken für das Wachstum und die Stabilität der Lieferkette dar.
• Obwohl AMD langfristige Wachstumsaussichten bietet, sollten konservative Anleger die Umsetzung von KI- und Rechenzentrumsstrategien überwachen, bevor sie sich in einem volatilen Marktumfeld engagieren.

Glauben Sie, dass die Geschichte von Advanced Micro Devices noch nicht zu Ende ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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