Bedeutet der Marktrummel, dass die Aktien von Analog Devices nach den jüngsten strategischen Partnerschaften richtig gepreist sind?

• Haben Sie sich schon einmal gefragt, ob Analog Devices seinen aktuellen Aktienkurs wirklich wert ist oder ob der Markt sich nur von der Aufregung anstecken lässt? Sie sind nicht allein. Heute werden wir den Lärm durchdringen, um einige Antworten zu erhalten.
• Während die Aktie im letzten Monat um 3,0 % gestiegen ist und im bisherigen Jahresverlauf einen soliden Gewinn von 9,8 % erzielt hat, weisen die längerfristigen Renditen einen Anstieg von 83,6 % über fünf Jahre und 51,7 % über die letzten drei Jahre, aber nur 7,0 % in den letzten zwölf Monaten auf.
• In der Branche wird viel über Analog Devices geredet, da das Unternehmen seine Präsenz in hochmodernen Industrie- und Automobilanwendungen weiter ausbauen will. Jüngste Schlagzeilen deuten auf strategische Partnerschaften und Innovationen hin, die die zukünftige Entwicklung des Unternehmens bestimmen und das Interesse der Anleger wecken könnten.
• Auf unserer Bewertungs-Scorecard erhält Analog Devices bei der Beurteilung der Unterbewertung anhand von sechs Schlüsselkennzahlen nur 1 von 6 Punkten. Im Folgenden werden wir diese Bewertungstests aufschlüsseln und die üblichen Ansätze untersuchen. Bleiben Sie dran, denn es gibt eine noch intelligentere Methode, um zu verstehen, was die Zahlen für die Anleger wirklich bedeuten.

Analog Devices schneidet bei unseren Bewertungstests nur mit 1/6 ab. Sehen Sie sich an, welche anderen roten Fahnen wir in der vollständigen Aufschlüsselung der Bewertung gefunden haben.

Ansatz 1: Analog Devices Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse

Das Discounted-Cashflow-Modell (DCF) schätzt den Wert eines Unternehmens, indem es die zukünftigen Cashflows projiziert und sie auf den heutigen Dollar zurückdiskontiert. Dieser Ansatz liefert einen Gegenwartswert für alle Cashflows, die Analog Devices voraussichtlich erwirtschaften wird, so dass die Anleger sehen können, wie der heutige Preis im Vergleich zu diesen Erwartungen steht.

Analog Devices erwirtschaftet derzeit einen Free Cash Flow (FCF) von 3,33 Milliarden Dollar. Für das nächste Jahrzehnt prognostizieren die Analysten ein stetiges Wachstum, wobei der FCF bis 2029 voraussichtlich 7,69 Mrd. $ erreichen wird. Der Analystenkonsens deckt zwar nur die ersten fünf Jahre ab, doch Simply Wall St stellt weitere Prognosen zur Verfügung, die einen anhaltenden Aufwärtstrend bei der Cash-Generierung zeigen.

Bringt man diese zukünftigen Cashflows auf den Gegenwartswert zurück, so weist das DCF-Modell Analog Devices einen inneren Wert von 204,44 $ pro Aktie zu. Der aktuelle Kurs der Aktie liegt jedoch etwa 13,5 % über dieser Schätzung, was darauf hindeutet, dass die Anleger heute mehr zahlen, als die langfristigen Cashflows rechtfertigen.

Ergebnis: ÜBERBEWERTET

Unsere Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse legt nahe, dass Analog Devices um 13,5 % überbewertet sein könnte. Entdecken Sie 865 unterbewertete Aktien oder erstellen Sie Ihren eigenen Screener, um bessere Wertmöglichkeiten zu finden.

Im Abschnitt "Bewertung" unseres Unternehmensberichts finden Sie weitere Einzelheiten dazu, wie wir zu diesem fairen Wert für Analog Devices kommen.

Ansatz 2: Analog Devices - Preis und Gewinn

Bei der Bewertung von profitablen Unternehmen wie Analog Devices ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ein beliebtes und praktisches Bewertungsinstrument. Diese Kennzahl gibt den Anlegern Aufschluss darüber, wie viel sie für jeden Dollar an Gewinnen zahlen, und ist daher besonders nützlich für Unternehmen mit konstanten Gewinnen.

Was jedoch als "faires" KGV gilt, hängt von mehreren Faktoren ab. Unternehmen mit höheren Wachstumserwartungen oder geringerem Risikoprofil verdienen im Allgemeinen ein höheres KGV. Für reifere oder risikoreichere Unternehmen werden oft niedrigere Werte verlangt.

Analog Devices wird derzeit mit einem KGV von 58,3 gehandelt. Das liegt deutlich über dem Durchschnitt der Halbleiterbranche von 36,4x, aber unter dem Durchschnitt der Vergleichsunternehmen von 71,3x. Auf den ersten Blick könnte dies die Aktie im Vergleich zur gesamten Branche teuer erscheinen lassen, während sie im Vergleich zu ihren engsten Konkurrenten attraktiver bewertet ist.

Um einen nuancierteren Kontext zu schaffen, liegt das faire Verhältnis von Simply Wall St für Analog Devices bei 41,5x. Im Gegensatz zu einem einfachen Branchenvergleich berücksichtigt das faire Verhältnis die spezifischen Wachstumsaussichten des Unternehmens, die Gewinnmargen, das Risikoprofil sowie die Branche und die Marktkapitalisierung. Damit ist es ein umfassenderer Maßstab als ein einfacher Vergleich mit Gleichaltrigen oder dem Branchendurchschnitt.

Da das aktuelle KGV von Analog Devices deutlich höher ist als das faire Verhältnis, deutet dies darauf hin, dass die Aktie über einer Bewertung gehandelt wird, die durch ihre Fundamentaldaten gerechtfertigt ist.

Ergebnis: OVERVALUED

Das KGV erzählt eine Geschichte, aber was ist, wenn die wahre Chance woanders liegt? Entdecken Sie 1401 Unternehmen, bei denen Insider auf explosives Wachstum wetten.

Verbessern Sie Ihre Entscheidungsfindung: Wählen Sie Ihr Analog Devices-Narrativ

Wir haben bereits erwähnt, dass es einen noch besseren Weg gibt, die Bewertung zu verstehen, also stellen wir Ihnen die Narrative vor. Einfach ausgedrückt, ist ein Narrativ die Geschichte hinter den Zahlen. Es ist Ihre Perspektive auf die Zukunft eines Unternehmens und die Art und Weise, wie diese Überzeugungen Ihren geschätzten fairen Wert beeinflussen, einschließlich der Erwartungen für Umsatz, Gewinn und Gewinnspannen.

Mit Narratives stellen Sie eine direkte Verbindung zwischen den Ereignissen im Geschäft und in der Branche von Analog Devices und einer Finanzprognose sowie einem umsetzbaren fairen Wert her. Narratives sind einfach zu verwenden und auf der Community-Seite von Simply Wall St verfügbar, wo Millionen von Investoren ihre Ansichten teilen und aktualisieren. Durch die Erstellung oder Erkundung von Narratives können Sie auf einen Blick erkennen, ob der aktuelle Aktienkurs über oder unter dem von Ihnen berechneten fairen Wert liegt, und so entscheiden, wann Sie kaufen, halten oder verkaufen sollten.

Da Narratives automatisch aktualisiert werden, wenn neue Daten, Nachrichten oder Gewinne veröffentlicht werden, bleibt Ihre Anlagethese ohne manuellen Aufwand aktuell. Einige Anleger sind beispielsweise optimistisch in Bezug auf Analog Devices und prognostizieren künftige Gewinne von bis zu 4,9 Mrd. USD und einen fairen Wert von bis zu 310 USD, während vorsichtigere Anleger eher Gewinne von 3,4 Mrd. USD und einen fairen Wert von bis zu 155 USD erwarten.

Glauben Sie, dass an der Geschichte von Analog Devices noch etwas dran ist? Besuchen Sie unsere Community, um zu sehen, was andere sagen!

Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Wir geben Kommentare ab, die auf historischen Daten und Analystenprognosen basieren und eine unvoreingenommene Methodik verwenden. Er stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristig ausgerichtete, auf Fundamentaldaten basierende Analyse zu bieten. Beachten Sie, dass unsere Analyse möglicherweise nicht die neuesten kursrelevanten Unternehmensmeldungen oder qualitatives Material berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.

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